15 STOCHASTICS

Inleiding

Stochastics wordt al lang gebruikt bij technische analyse. Het is een oude maar betrouwbare technische indicator. Geeft veel Forex informatie en kan goed gebruikt worden bij het formuleren van een forex strategie. 

Uitgangspunt van deze indicator is dat de sluitprijs voor iedere periode in een uptrend in de buurt ligt van de high -omdat de bulls de prijs blijven verhogen- terwijl het omgekeerde gebeurt in een downtrend (waarbij de bears blijven verkopen). Dit is zowel simpel als logisch. De formule die de Stochastics indicator gebruikt laat vervolgens zien hoe ver de uptrend waarschijnlijk gevorderd is.

Stochastics is een Range Trading Tool:

Stochastics is bij uitstek een range trading tool. Zoals eerder geschreven bewegen Forex prijzen zich 70 tot 80% van de tijd in een range bound confirmatie. In rustig tempo gaan ze op en neer, zonder dat er al te veel gebeurt. Voor de echte trend trader zijn dit niet de meest spannende momenten, maar voor hen die er gebruik van weten te maken kan het een goudmijn zijn. Grote voordeel van range trading is namelijk dat de zekerheid van richting vrij groot is. Je kunt stop/losses dus redelijk tight zetten terwijl de kans op succes hoog is.

Als de prijs zich beweegt in een range van maar 25 pips, maar je 80% van de tijd aan de juiste kant zit betekent dat dus dat je (met stops van 25 pips) 200 pips verdient en maar 50 pips verliest. Trek daar nog 10x2 pips voor de spread af (10 trades) en  je hebt het over een netto winst van 130 pips, of 13 pips per trade. Toegegeven, het is niet sexy, maar het heeft wel tanden.

Goed, Stochastics kan je dus helpen bij het bepalen van waar je precies in de range zit. Zoals met alle technical indicators moet je er echter nooit blind op vertrouwen maar de tool veeleer als richtlijn gebruiken.

Stochastics uitgelegd

De basis van stochastics is het meten van het niveau van een moving average over (meestal) 14 periodes. Er is een fast stochastics en een slow stochastics. 

De fast stochastics meet de prijs ten opzichte van de 14 period moving average en geeft die weer op een schaal van 1 tot 100.

De slow stochastics is de 3 period average van de fast stochastics. Deze filtert dus nog meer de ruis van de markt eruit; nadeel is wel dat hij daardoor ook meer lag vertoont.

Stochastics beweegt zich dus op een schaal van 1 tot 100. Dit betekent simpelweg dat het stochastics cijfer weergeeft waar de prijs zich bevindt in vergelijking met de 14 period moving average. Is het cijfer 50, dan bevindt de prijs zich dus exact in het midden van de 14 period moving average.

De standaard regel is dat wanneer de stochastics 80 of meer laat zien, de prijs zich in een overbought fase bevindt (daling is nabij) terwijl de prijs zich in een oversold fase bevindt (stijging is nabij) als de meting 20 of lager is. Dit betekent niet dat je meteen short moet gaan als de meting 80 of meer is en long als hij 20 of minder is. Een meting van 80 of meer (of minder dan 20) kan dagenlang aanhouden. De gedachte is juist dat je de indicator in de gaten houdt en wacht tot hij de 80 of 20 lijn opnieuw breekt, wat duidt op een omslagpunt.

Stochastics is in essentie wat wel een momentum meter wordt genoemd: bij juist gebruik (zie hierboven) kun je zien wanneer het omslagpunt is ingezet en de trend de andere kant op gaat. (een andere momentum meter is de Commodity Channel Index, of CCI, die in een later artikel aan bod komt).

Stochastics op zijn best: Divergence

Een van de meest nuttige manieren om stochastics te gebruiken is door tijdens een overbought/oversold (80/20) situatie te observeren wanneer de prijzen zelf higher highs / lower lows maken terwijl de Stochastics al in dalende modus is, maar nog niet opnieuw door de 80/20 lijn is geschoten (als er dus divergence -afwijkend gedrag- tussen prijsbeweging en stochastics is). Dit duidt er namelijk op dat zogenaamde trend exhaustion nabij is; bij deze methode heb je dus geen last van lag van de indicator, omdat de al dalende/stijgende indicator voorspelt dat het tijdperk van de trend wellicht snel voorbij is.

Nogmaals, 100% zekerheid geeft geen enkele technical indicator (ook geen enkele fundamental trouwens). De truc is om te zoeken naar low-risk probabilities die ervoor zorgen dat je kans op verlies relatief klein is terwijl de kans op winst relatief groot is. Als je je hieraan houdt zul je op de langere termijn (veel) geld kunnen verdienen, in plaats van verliezen. We komen later nog uitgebreidt terug op het fenomeen low-risk probabilities, in de forex strategie artikelen.