FOREX STRATEGIE EN HET TRADEN VAN CURRENCY CROSSES

Meer mogelijkheden met currency crosses

Omdat de dollar niet aanwezig is in currency crosses worden ze ook veel minder beinvloed door 'de waan van de dag' van de Forex, die zo vaak invloed heeft op de majors (5 belangrijkste valuta paren) en commodities als goud en olie.

Currency crosses hebben veel minder last van het soort volatiliteit dat speelt bij nieuws over de dollarzuiverder trading signalen af, die kunnen worden gebruikt voor trend trading en range trading.

Voor traders die veel gebruik maken van technische analyse is het traden in currency crosses dan ook vaak een verademing.

Zie bijvoorbeeld onderstaande forex grafieken (1 hour candles) van de EUR/USD en de CAD/JPY. Na eerst dagen maar wat heen en weer te wipwappen schiet de koers ineens omhoog, om daarna weer flink in te zakken. De CAD/JPY voor dezelfde periode ziet er veel duidelijker uit, minder pieken, meer trend. Op die grafiek zijn de trading signalen duidelijker en stop-outs minder frequent.

Carry Trade

Het meest interessante aan currency crosses is dat er verschillende crosses beinvloed worden door verschillende factoren, terwijl de majors allemaal beinvloed worden door dezelfde factor, namelijk de dollar.

Neem bijvoorbeeld de forex strategie carry trade. Bij de carry trade profiteert de Forex trader van het rente verschil tussen twee currencies. Simpel gezegd: de valuta trader 'verkoopt' de currency met de lage rente en hij 'koopt' de currency met de hoge rente. Het rente verschil stopt hij in zijn zak . De forex carry trade is zeer populair omdat de rente verschillen enorm kunnen zijn.

Traditioneel zijn de grootste rente verschillen te vinden bij valuta paren waar de Japanse Yen deel van uitmaakt. Dit is omdat de Japanse economie als export economie baat heeft bij een zwakke munt. De Japanse overheid voert zelf dan ook actief beleid om de munt zwak te houden -o.a. door de rente laag te houden (in februari 2010 is de rente 0.10%). Valuta die vaak een hoge rente stand hebben zijn de Australische Dollar, de Nieuw-Zeelandse Dollar, de Britse Pond en de Euro. (tijdens de economische crisis van 2008-2009 hebben alle centrale banken hun rente drastisch verlaagd, om credit flows te vergemakkelijken, maar in normale tijden houden de Centrale Banken van bovenvermelde valuta de rente vaak hoog). De carry trade kan zeer winstgevend zijn (koerswinst + rente winst) maar is dus bijna altijd met een van de currency crosses.

Profiteren van veranderende omstandigheden

Valuta paren drukken de (economische) verschillen uit tussen de landen waar de tegen elkaar uitgezette valuta bij horen. De economie van een land  (of regio in het geval van de Euro) kan worden beinvloed door verschillende factoren. Verkiezingen, klimaat, economische slagkracht etc. Currency crosses lenen zich er uitstekend voor om te profiteren van veranderingen die het ene land meer raken dan het andere, zonder het risico van vervuiling door de dollar.

Stel bijvoorbeeld dat zowel de Europese Centrale Bank en de Bank of England op dezelfde dag hun rente besluit bekend maken (of ze dus al dan niet de rente verhogen / verlagen). Voor beiden wordt verwacht dat de rente stand gelijk blijft, maar verrassend genoeg blijkt de ECB besloten hebben de rente te verhogen met 0.25%. Je kunt nu long gaan op de EUR/USD (valuta paar Euro/dollar kopen) , maar het effect van de rente verhoging is waarschijnlijk sterker bij de EUR/GBP, omdat de Britten immers net bekend hebben gemaakt NIET te gaan verhogen. Bovendien, als er later op de dag ook nog cijfers over de Amerikaanse economie uitkomen, kan dit het effect van de rente verhoging op de EUR/USD behoorlijk vertroebelen, iets wat niet speelt bij currency cross EUR/GBP, waar de dollar immers helemaal geen partij is.

 

Conclusie

Het traden van currency crosses is minder geschikt voor forex beginners, maar kan erg winstgevend zijn voor meer ervaren traders. De twee grootste voordelen zijn dat currency crosses 1) een ontsnappingsmogelijkheid bieden aan de volatiliteit die het nieuws rondom de Amerikaanse economie / dollar met zich mee brengt en 2) de weg openen tot veel meer winstgevende trades. Een forex strategie die bijvoorbeeld is gericht op een variant van break-out trading strategie kan veel vaker succesvol worden toegepast als ook de belangrijke currency crosses mee kunnen doen. De essentie van succesvol traden op de valuta markt is het tegen over elkaar zetten van zwakke currencies en sterke currencies. Dit zorgt immers voor de grootste kans op een rationele koers beweging. In dat licht bezien opent het includeren van de currency crosses een hele nieuwe wereld aan mogelijkheden.

• Wat zijn currency crosses
  
• Forex strategie en het traden van currency crosses