Volg Forexinfo online

twitterbuttonyoutubebuttonrssbutton

WAT IS DE CARRY TRADE

carry-trade-yendollar

DeForex carry trade is de forex strategie waarbij het gaat om het lenen of verkopen van een financieel product met een lage rente, en de opbrengst ervan gebruiken om een financieel product met een hoge rente te kopen. Je moet daardoor dus weliswaar rente betalen over het product dat je geleend of verkocht hebt, maar je krijgt rente over het product met de hogere rente.

In stabiele economische tijden is de Carry Trade erg populair op de forex markt. Dit heeft alles te maken met de hoge Leverage en de dagelijkse rente betalingen (zogenaamde rollover rates, waarover hieronder meer) die gebruikelijk zijn in deonline forex handel.

Waarom vooral in stabiele economische tijden? Omdat deze Forex Strategie het vooral erg goed doet als er verder niet zoveel gebeurt op de valuta markt.

Niet alle forex brokers werken met rollover rates. Een goede forex broker die dit wel doet en daarom uitstekend geschikt is voor het uitvoeren van een Carry Trade is Markets.com 

Hoe werkt de forex currency Carry Trade?


De forex Carry Trade is het lenen of verkopen van een valuta / currency met een lage rente om die vervolgens te investeren in een valuta / currency met een hoge rente. Je verkoopt dus de currency met de lage rente (over dat bedrag betaal je rente) en je koopt de currency met de hoge rente (over dat bedrag ontvang je rente). Het verschil tussen de hoge en de lage rente wordt de "positive carry" genoemd.

Alle valuta op de forex markt worden verhandeld in paren. Belangrijke valuta paren zijn de EUR/USD, de GBP/USD en de USD/JPY. Wanneer je een positie opent waarbij je wilt speculeren op de stijging van de Euro ten opzichte van de Amerikaanse Dollar, koop je de EUR/USD.
Dat betekent in werkelijkheid dat als je een mini positie van $10,000 opent (1 pip =$1) je voor $10k aan Euro's koopt en tegelijkertijd voor $10k aan Amerikaanse Dollars verkoopt. Als je gelijk hebt en de Euro inderdaad stijgt ten opzichte van de dollar, dan krijg je bij het afsluiten van de positie dus meer dollars terug voor je Euro's.

forex broker XM

Het interessante aan de Carry Trade op de Forex Markt is dat er iedere dag rente wordt betaald over de posities die je aan het einde van de dag nog open hebt staan. De forex broker sluit en heropent de positie en crediteert / debiteert vervolgens het verschil in overnight interest rate tussen de twee valuta waar de positie uit bestaat. (de Euro en de Dollar in ons voorbeeld hierboven). Dit zijn de kosten van het "dragen" -carrying- van de positie naar de volgende dag. Dit wordt ook wel 'rolling over' genoemd, en de overnicht interest rate de 'rollover rate'.

Voor de duidelijkheid: als je dus een positie laat openstaan waarbij je een currency met een hoge rente verkoopt en een currency met een lage rente koopt, dan ben je rente verschuldigd. Maar visa versa ontvang je rente. 

En nu voor het hele goede, sappige, watertandende nieuws, de krent in de pap, de parel in de oester, de speld in de hooiberg en al die dingen meer:  Omdat de valuta markt met leverage werkt, kun je dus hele hoge rentes scoren over het bedrag dat je daadwerkelijk op tafel moet leggen…..(we wachten even tot het kwartje valt; denk rustig na, neem je tijd)

 

Voorbeeld van een Carry Trade


Laten we uitgaan van een Leverage van 100:1. Veel brokers bieden 200:1 aan, zelfs 400:1, maar realiseer je dat Leverage ook een tweesnijdend zwaard kan zijn als de positie niet jouw kant op beweegt.

Een populaire Carry Trade op de Forex is die in de Japanse Yen. De Japanse Centrale Bank houdt de rente stand al sinds mid jaren negentig op hele lage rates, om op die manier de export te stimuleren. Currency traders die op dit moment gebruik maken van de Carry Trade strategie verkopen dus bijvoorbeeld de Yen -rente 0,10%- , en kopen daarmee de Australische Dollar -rente 3,75%. Het verschil van 3,65% is de zogenaamde positive carry.

Stel dat je  $1000 in deze Carry Trade wil stoppen, gebruikmakend van een Leverage van 100:1. Dat betekent dat je met jouw $1000 in totaal $1000 x 100 = $100.000 aan valuta controleert.

Stel vervolgens je deze positie nu een jaar lang vast houdt. Je koopt deze positie dus niet om te speculeren, je wilt rendement halen.

Er kunnen nu 3 dingen gebeuren:

1 De posite verliest aan waarde. De Yen stijgt maar en stijgt maar (daar zullen de Japanners zelf ook niet blij mee zijn) en na een tijdje breekt ie door jouw 100 pips grens heen -wat feitelijk je stop/loss was. De positie wordt automatisch afgesloten en je kunt sayonara zeggen tegen je $1000 (eventueel gevolgd door een ritueel hari kiri)

2 Er gebeurt een jaar lang eigenlijk vrij weinig met de AUD/JPY. Hij gaat wat omhoog, hij gaat wat naar beneden, maar aan het einde van het jaar staat hij min of meer waar hij ook begon. Met de positie zelf heb je dus niets verdiend, maar de $1000 heeft wel 3,65% RENTE over $100.000 opgeleverd, oftewel 365% rente over de $1000 die je daadwerkelijk hebt geinvesteerd. Not bad!

3 De positie wint aan waarde. De Japanse Centrale Bank heeft nog eens flink op de Yen staan springen om hem zo ver mogelijk in de bodem te krijgen en dat blijkt aardig gelukt. Nu krijg je dus bovenop de 365% rente ook nog eens de winst over je positie. Nog beter!

En dit is met 'slechts' 100:1 leverage, terwijl het in de forex markt dus niet ongebruikelijk is om met 200:1 of meer te werken.


Hoe spot je een goede Carry Trade?


Er zijn twee dingen van belang:

1 Zoek naar een valuta paar met een groot verschil in interest rate.
2 Zoek naar een valuta paar dat in een duidelijke trend zit in de richting die je nodig hebt voor je Carry Trade (dus gunstig voor de valuta met de hoge rente die je aankoopt)

Zie hieronder bijvoorbeeld de weekly chart van de AUD/JPY, waarbij het rente verschil dus 3,65% is in het voordeel van de Australische Dollar. Sinds begin 2009 is er een duidelijke uptrend van de Australische Dollar, ideaal dus voor een positieve Carry Trade met de Australische dollar als aangekochte valuta.

aud jpy weekly

Carry Trading samen gevat


De Carry Trade kan zeer winstgevend zijn in de online forex handel. In een stabiele economische markt, waarin de verhoudingen relatief duidelijk zijn en een goede, lange termijn trend kan worden gespot, kan de Carry Trade een hoog rendement opleveren zonder heel veel moeilijkheden of onmogelijk veel risico.

Natuurlijk kent ook deze forex strategie zijn risico. Als je je hele kapitaal op een enkele Carry Trade zet en de trade gaat de verkeerde kant op kan je alles kwijt zijn. Niet doen dus, het is geen staatsobligatie (trouwens deze dagen ook geen mandje waar je al je eieren in moet doen)  

Spot het rente verschil -ga niet voor 1% of 2% verschil, dat is het niet waard- spot de trend in de juiste richting, en investeer een klein deel van je kapitaal in de trade. Dit mag wel een groter deel zijn dan je normaal in een speculatieve day trade stopt natuurlijk. Je gaat immers voor de lange termijn, dus je moet de positie ook wel enige ruimte te geven.



 

 

Disclaimer: Forexinfo.nl is een informatie site en accepteert geen enkele aansprakelijkheid met betrekking tot acties ondernomen op basis van die informatie. We stellen ons ten doel om bij te dragen aan uw kennis over forex in het algemeen en over forex brokers en forex trading in het bijzonder. Handelen via een goede forex broker is natuurlijk geen garantie voor succes, maar zorgt wel voor kwalitatief hoogwaardige support, iets dat voor iedere forex trader belangrijk is.

© 2008-2017, All Rights Reserved

Forexinfo.nl