Door Marcel van Vliet
Verdeel en heers, Divide et impera, de stichter van de moderne politieke wetenschappen, Machiavelli verkondigde het al. Door een pakket ‘Risico’ te verdelen is dit beter te beheersen. Ook wanneer je actief bent in het handelen in verschillende valuta eenheden op de forex is deze oeroude wijsheid aan de orde. Immers, het verband tussen risico, investering en rendement is onomstreden.
Risicospreiding, ook wel diversificatie genoemd, is oorspronkelijk gebruikt voor het aanhouden van aandelen in verschillende bedrijven en/of verschillende bedrijfstakken of beleggingsvormen, om het risico als gevolg van schommelingen in de koers te beperken.
Het beroep van Forex trader kent echter meer vormen van risicospreiding op verschillende niveaus. Zo wordt er bijvoorbeeld gelet op het risico vertaald naar geld of punten (pips), dat wordt gelopen per individuele trade.
In het kader van het money management wordt vaak een bepaald percentage als acceptabel risico gehanteerd, waarvan de 2% regel wellicht de meest bekende is, of wordt de marge (margin) die per trade wordt aangehouden gebruikt als indicatie voor het risico dat wordt gelopen. Traders die al één of meerdere ‘margin-calls’ van hun broker hebben gehad weten dus nu dat zij teveel risico hebben gelopen.
Volgens John Kicklighter, Senior Currency Strategist voor DailyFX in New York City en San Francisco, is een andere vorm van risicospreiding het uitwijken naar een veilige haven, een 'Safe Haven'. Kicklighter beschouwd de US Dollar, de Zwitserse franc en de Japanse Yen als veilige haven wanneer een munteenheid te maken krijgt met veel turbulentie en (economische) onzekerheden.
{jcomments on}Goud (CFD) is ook zo’n typische veilige haven wanneer de valutamarkt te volatiel is. Als het even minder goed gaat in een bepaalde economische sector , zie je vaak dat de aandelen (CFD’s) van het bedrijf dat op dat moment in één van die valuta’s het beste presteert vaak de rol van veilige haven krijgt toegedeeld.
Eén van de minst toegepaste vormen van risicospreiding is de verdeling van het trading kapitaal over meerdere instellingen of brokers. Het voordeel van deze diversificatie is de onafhankelijkheid ten opzichte van de broker, wanneer deze bijvoorbeeld een te hoge variabele spread hanteert of plots zijn voorwaarden wijzigt.
Hiernaast komt het ook met enige regelmaat voor dat een broker, vaak gevestigd op plaatsen met een schimmige reputatie, van de ene op andere dag van de aardbodem verdwenen lijkt. Over risico gesproken, als het hele trading kapitaal net bij een dergelijke broker geparkeerd was.
Tot volgende week……
Marcel van Vliet handelt sinds de jaren 80 in aandelen en sinds medio 2000 in forex en CFD's. Veel van zijn kennis en ideeën heeft hij in 2011 beschreven in het boek ‘TRADER MET OPGESTROOPTE MOUWEN’ en wil hij graag delen met de lezers van zijn wekelijkse column.