Wat is DeFi en Hoe Kun je er Geld Mee Verdienen?
Decentralized Finance maakt het o.a. mogelijk om crypto's te lenen / uit te lenen en te verhandelen zonder centrale tussenpersoon
DeFi staat voor 'Decentralized Finance,' een container begrip voor financiële applicaties die draaien op blockchain technologie en decentraal—dus zonder tussenkomst van een derde partij— allerlei financiële diensten faciliteren.
DeFi is sterk in opkomst en wordt door veel crypto insiders gezien als een groeimarkt met enorme potentie. Om een idee te geven van het groei potentieel: in Februari 2020 bedroeg de totale DeFi markt volgens DeFi tracker Defipuls ongeveer $1 miljard. In Februari 2021was dit al $40 miljard.
De grootste spelers in DeFi zijn op dit moment decentrale leen platforms zoals Maker, Aave, en Compound, en decentrale crypto beurzen zoals Curve Finance, Uniswap, en SushiSwap.
Hoe werken DeFi applicaties
DeFi applicaties (ook wel DApps genoemd, voor 'decentralized applications') maken gebruik van zgn. smart contracts om het aanbieden van financiële diensten zonder tussenkomst van een centrale partij te faciliteren.
Een smart contract is een overeenkomst die is vastgelegd in een computer programma en automatisch uitgevoerd wordt als aan de voorwaarden van het contract is voldaan. Smart contracts kunnen bijvoorbeeld worden gebruikt om geld, eigendommen, aandelen, en dergelijke over te dragen zonder tussenkomst van een derde partij zoals een bank, verzekeraar, makelaar, advocaat, notaris, enz.
Vrijwel alle smart contracts draaien op het Ethereum netwerk, wat een belangrijke reden is dat de crypto coin van het Ethereum netwerk, ether (ethereum), de op een na grootste cryptocurrency ter wereld is, na de bitcoin. Sommige crypto analisten denken dat ether op termijn de bitcoin voorbij zal streven als grootste cryptocurrency, een gebeurtenis die ook wel de Flippening wordt genoemd.
Veel DeFi projecten trekken crypto fondsen aan door gebruikers te belonen voor het verstrekken van liquiditeit, bijvoorbeeld met de native coin van het project, rente, of een deel van de opbrengsten. Onder andere op Binance worden verschillende van deze zgn. staking projects aangeboden.
Populaire DeFi toepassingen
- Leen platforms. Dit zijn platforms die het mogelijk maken om met behulp van smart contracts crypto's uit te lenen zonder tussenkomst van een bank. De uitlener ontvangt daarvoor een rentepercentage en de lener verschaft onderpand voor een deel van de lening in de vorm van (meestal) ethereum. Wanneer de waarde van het onderpand onder een bepaalde drempel komt wordt de lening automatisch geliquideerd. De grootste leen platforms zijn op dit moment Maker, Aave, en Compound. Je kunt o.a. op Binance handelen in de native coins van deze platformen, respectievelijk de MKR, AAVE, en COMP.
- Decentrale crypto exchanges (DEX). Een 'normale' crypto exchange is een centrale organisatie die vraag en aanbod in een aantal crypto coins bijeen brengt. Welke crypto coins dit zijn en onder welke voorwaarden de handel plaats vindt wordt bepaald door de centrale exchange. Een decentrale beurs laat crypto handelaren echter handelen zonder tussenkomst van een centrale partij. Decentrale exchanges zijn sterk in opkomst. De drie grootste zijn op dit moment Curve Finance, Uniswap, en SushiSwap. Ook de native coins van deze snel groeiende exchanges worden verhandeld op ('s werelds grootste centrale exchange) Binance.
- Yield farming. Dit is het beschikbaar stellen van je crypto fondsen aan bijvoorbeeld een decentrale exchange in ruil voor een vergoeding in de vorm van transactiekosten en vaak ook native coins van de exchange. De APY (annual percentage interest) van yield farming kan in sommige gevallen oplopen tot tientallen of zelfs honderden procenten per jaar. Maar de risico's zijn ook navenant. Lees onze yield farming introductie als je hier meer over wilt weten.
Risico's
Voor veel beginnende crypto handelaren is het handelen in crypto al spannend genoeg. De crypto markt staat bekend om grote swings zowel naar boven als naar beneden en daar moet je mentaal wel tegen kunnen.
Om die redenen is het onverstandig om crypto's te kopen met geld dat je eigenlijk nodig hebt of binnen afzienbare tijd nodig gaat hebben.
DeFi biedt de mogelijkheid om extra te verdienen met je crypto investering via bijvoorbeeld liquidity mining, maar aan de andere kant brengt het ook nieuwe risico's met zich mee. Zo is er altijd de kans dat je (een deel van) de crypto's die je uitleent via een decentraal leen platform of verstrekt aan een ander DeFi project verliest.
Lees ook: hoe je de risico's van liquidity mining kunt verkleinen.
Decentrale leen platformen hebben bijvoorbeeld weliswaar allerlei beschermingen ingebouwd tegen het niet terugbetalen van leningen—zo moet de lener crypto's in onderpand geven en worden leningen automatisch geliquideerd wanneer de waarde daarvan onder een bepaalde drempel komt—maar er is altijd een risico dat (een deel van) de lening toch niet wordt afgelost, en dat moet je je vantevoren goed realiseren.
Datzelfde geldt voor (nieuwe) DApps die tokens uitkeren in ruil voor het beschikbaar stellen van liquiditeit. Het risico bestaat dat het project crasht, gehackt wordt, of dat de eigenaren er met het geld vandoor gaan. Dat risico wordt kleiner naarmate het project langer bestaat, maar het is altijd belangrijk om zelf onderzoek te doen voordat je in een DeFi project stapt.
Kansen
Desalniettemin biedt de snel ontwikkelende wereld van DeFi veel mogelijkheden voor investeerders die risico-bestendig zijn en de tijd nemen onderzoek te doen naar de verschillende DeFi projecten.
Koerswinsten van tientallen of zelfs honderden procenten op sommige DeFi crypto coins zijn geen uitzondering. Zo steeg de native coin van leen platform Compound, COMP, tussen Juni 2020 en Maart 2021 van $65 naar $550, en steeg de coin van decentrale exchange UniSwap, UNI, tussen September 2020 en Maart 2021 van $3,30 naar $32.
Yield farming biedt bovendien de mogelijkhed om tegelijkertijd ook nog rente te ontvangen en/of gratis nieuwe coins voor het beschikbaar stellen van crypto fondsen. En dat in een tijd dat banken vrijwel geen rente meer betalen over aangehouden tegoeden.
En hoewel je je nooit blind moet staren op (in het verlede behaalde) rendementen, het zijn wel aanwijzingen dat er veel beweging is in deze sterk opkomende markt. En dat biedt kansen.
Uiteindelijk moet iedere investeerder voor zichzelf bepalen of hij tijd en geld wil reserveren om te proberen daarvan mee te profiteren.
Volgende: Wat is yield farming? Introductie tot de spannendste kant van DeFi
