25 BESCHERMING STRATEGIE

Alle winstgevende forex trading systemen besteden aandacht aan money management. Je forex strategie kan nog zo goed zijn, als je niet aan money management doet kun je niet winnen met online valuta handel.

Niet alle Forex trades zijn winners en niet alle winners groeien door tot in de hemel. In het artikel over Law 6, Exit Strategie,  hebben we daarom de aandacht gefocussed op vooraf beperken van je verliezen en het (gefaseerd) nemen van je winsten. Maar voor de succesvolle trader is dit eigenlijk pas de helft van het verhaal -of misschien zelfs minder- waar het gaat om het beschermen van je bankroll.

Position Sizing

In het excellente boek met de slechtste titel aller tijden (maar beter zo dan andersom) , Trade your way to financial freedom, beschrijft trader en psycholoog Van K. Tharp het belang van position sizing en expectancy (Expected Value). In eerdere artikelen hebben we ook al geput uit dit boek van Tharp en niet voor niets, want het is echt een aanrader voor iedere gemotiveerde beginner in trading.

Zijn idee is dat het begrip money management veel te vaag is om er voldoende waarborgen aan te kunnen ontlenen. Wanneer je bijvoorbeeld de regel hebt om nooit meer dan 3% van je bankroll op het spel te zetten is dat wel money management, maar het zegt niets over de bescherming van je kapitaal. Als je een long term trader bent in een zeer volatiele markt kan het zo maar voorkomen dat je 10 of 15 keer achter elkaar stopped out wordt. Niet iedereen kan er tegen om 45% van zijn kapitaal te verliezen, en sommige markten en strategieen vragen ook om een heel andere aanpak.

De kracht van Tharp is dat hij het begrip money management niet passief maar interactief benaderd. Wat voor soort trader ben je? In wat voor soort markt trade je? Hoe groot is de peak through drawdown (losing streak) die je aan (psychologisch) aan kan? Hoeveel geld maakt je systeem eigenlijk? Dit alles neemt hij tezamen en op basis daarvan stelt hij een trader in staat om zijn eigen, optimale money management te hanteren. Maar veel met het traditionele begrip heeft dit niet meer te maken.

Centraal staat voor Tharp het begrip position sizing, en dan vooral in relatie tot de reward to risk ratio. Er zijn verschillende position sizing strategieen, maar de beste is o.i degene die position sizing uitdrukt als percentage van de totale bankroll. Hoe groot de positie zelf is die je opent maakt daarin niet uit (al is het 100% van je bankroll) als het bedrag dat je riskeert maar een goed afgewogen percentage is van dat totale kapitaal. Tharp beschouwt 3% als het percentage van een agressieve trader, maar o.i hangt dat heel erg af van het systeem dat je gebruikt. Als je bijvoorbeeld niet houdt van risiko en een systeem ontwikkelt waarin 80% van je trades winnend zijn (wat mogelijk is, alleen gaat het dan vaak om het nemen van kleine winsten) dan kun je best 5% risiko als position size nemen.

Om de rest van het artikel te lezen moet je ingelogd zijn.

Comments  

 

0 #1 Perkerssens 2012-12-07 15:12

Waar zijn de tabelletjes gebleven?

Quote

 

 

0 #2 Jelle 2012-12-07 19:24

Om die te zien moet je even inloggen Perkerssens

Quote

 

Refresh comments list
RSS feed for comments to this post.

Add comment

Name (required)

E-mail

Notify me of follow-up comments

Refresh

Send

Cancel

JComments