Actief sinds 2010, gereguleerd door de Britse FCA (o.a.), 80+ forex paren, 50+ Internationale aandelen, grondstoffen een indices. Maakt gebruik van MT4 en biedt ook webtrader.

Een eerste rapport van Spending Pulse data service over de 'Holiday season' inkopen (November / December) laten solide groei zien, zowel in winkels als online. De retail sales tussen 1 November en 24 December zijn toegenomen met 3,6%. Vorig jaar was er nog sprake van een afname van 2.3%.

Er is dit jaar misschien wel langer gewacht met het shoppen voor cadeautjes, maar uiteindelijk is er dus toch meer uitgegeven. Michael Mcnamara, vice president research & analysis van Spending Pulse: "Overall this year, we have seen increasing stability in spending, as opposed to the freefall of 2008."

Analisten verwachten een groei van 2,5% voor de November/Januari periode als het gaat om Consumenten Uitgaven. Zowel de cijfers over het consumenten vertrouwen in de VS (Consumer Confidence) die vandaag uitkomen, als cijfers over Consumer Spending in de VS zijn belangrijke graadmeters waar het gaat om het economische herstel, aangezien 70% van het Amerikaanse Bruto Nationaal Produkt (BNP) wordt bepaald door de binnenlandse bestedingen.

De Japanse minister van financien, Yoshihiko Noda, heeft bekend gemaakt dat Japan $100 miljard stopt in het gevecht tegen de stijgende yen. De forex was echter niet onder de indruk van het bericht, in tegendeel, de yen maakte een eerdere daling weer goed. De focus van de forex is ondertussen op een aankomende speech van Fed voorzitter Ben Bernanke, op 26 augustus.

De koers van de USD/JPY, een van de belangrijkste valuta paren op de forex, daalde van 76,80 tot 76,50. Forex traders gaan er vanuit dat de nieuwe 'line in the sand' voor de Japanse regering 76,00 is. Vorige week daalde de yen nog tot het laagste punt sinds WO II, naar 75,95. 

Noda wil de $100 miljard niet gebruiken voor directe forex interventie, maar voor een door de overheid bestuurde krediet faciliteit die buitenlandse investeringen door klein Japanse bedrijven stimuleert. Op die manier wordt aangemoedigd dat bedrijven yen inwisselen voor buitenlandse valuta. 

Forex traders haalden hun schouders erover op. Robert Rennie, hoofd forex strateeg bij Westpac Baning Corp: "This is just another whimper from the Japanese authorities, and to say it's unimpressive you just have to look at the price action in dollar-yen. I'm not particularly impressed by the announcements and I don't think the foreign-exchange market is particularly impressed." 

Het Japanse ministerie van financien maakte ook bekend de forex beter in de gaten te gaan houden. Grote Japanse banken en andere financiele instellingen worden verplicht om dagelijkse updates aan het ministerie te sturen over de FX posities die worden aangehouden. 

Deze informatie plicht van banken valt onder de Japanse forex wet, maar is niet meer ingeroepen sinds 1998. 

Veel analisten denken dat Japan zich er op zal moeten instellen dat de stijging van de Yen op de langere termijn niet tegen is te houden. Bedrijven kunnen beter leren om de stijgende yen in hun voordeel te gebruiken. Er zijn overigens aanwijzingen dat dit al gebeurt, aangezien Japanse multinationals massaal het overname pad op gaan in het buitenland, om een voordeel te halen uit de sterke yen. 

Speech Bernanke

De dollar daalde tegenover de meeste belangrijke currencies omdat valuta handelaren erop speculeren dat de voorzitter van de Federal Reserve, Ben S. Bernanke, in een speech op 26 augustus nieuwe stimuleringsmaatregelen zal aankondigen. 

Bernanke spreekt in Jackson Hole, Wyoming, op 26 augustus. Vorig jaar hintte Bernanke tijdens een speech op de jaarlijkse bankiersbijeenkomst georganiseerd door de Kansas City Fed dat er mogelijk een tweede ronde aan quantitative easing zou komen. Die tweede ronde, ter waarde van $600 miljard, kwam er ook daadwerkelijk en liep afgelopen juni af. 

Junichi Ishikawa, markt analist bij IG Markets Securities: "The markets are focused on Bernanke's speech. monetary easing by the Fed will lower U.S. yields, and that will put the dollar under downward pressure broadly."

Daar staat tegenover dat het politieke klimaat mordicus tegen nieuwe stimuleringsmaatregelen van de Fed is, en hoewel de Fed een onafhankelijke instelling is, is het mogelijk niet helemaal immuun voor de stemming in Washington. 

Het wegblijven van hints ten aanzien van nieuwe stimuleringsmaatregelen kan de dollar dan ook snel verstevigen op de forex. 

Er zijn tegenwoordig duizenden cryptocurrencies, maar hoe vind je de beste crypto's om in te handelen? In dit artikel reiken we een aantal criteria aan waarmee je top crypto's kunt herkennen.

bestecryptos

Bitcoin is al lang niet meer de enige cryptoccurency. Er zijn op dit moment al bijna tienduizend crypto's om in te handelen, van ethereum en andere succesvolle crypto's als Cardano, Polkadot en Tron tot de nieuwste Dogecoin kopie waarmee handige jongens snel rijk mee hopen te worden — en alles wat er tussenin zit.

Sommige crypto's zijn in korte tijd met honderden, zelfs duizenden procenten gestegen, schijnbaar uit het niets. Toen decentralized finance eind 2020 ineens sterk opkwam, schoten defi crypto's als Compound, Aave, en YFI bijvoorbeeld ineens omhoog. En toen de NFT revolutie (of hype, afhankelijk van je mening over NFT's) begin 2021 losbarstte, schoten coins met een stake in de NFT wereld, zoals Tron, Revv, en Chiliz, hard omhoog.

Lees ook: Wat zijn NFT's en waarom zijn ze ineens miljoenen waard?

Wat de volgende blockchain innovatie wordt en hoeveel tractie deze zal krijgen is moeilijk te voorspellen. Maar er zijn wel een aantal criteria die je kunnen helpen de beste crypto's te vinden.

1. Wat is het project?

Cryptocurrencies vervullen vaak de rol van betaalmiddel (native currency, native token) binnen een bepaald op blockchain technologie gebaseerd project. In het meest simpele geval is de cryptocurrency zelf het project — zoals dit bijvoorbeeld het geval is met Bitcoin, Litecoin, en Dogecoin — maar vaak hangt het succes van een cryptomunt af van het succes van het project waar de coin bijhoort.

De eerste vraag die je jezelf dan ook moet stellen wanneer een coin je aandacht heeft getrokken is: Wat is het project? Gaat het om een 'pure' cryptocurrency zoals bitcoin, of is het de native coin van een project dat blockchain technologie gebruikt voor iets anders? (En als het een pure cryptocurrency is, wat onderscheidt het dan van al die andere al bestaande pure crypto's?)

Bepaal in welke hoek zit het project zit.

• Blockchain platform? Dit zijn vaak open-source projecten waarop allerlei smart contracts (DApps) kunnen worden ontwikkeld. Denk bijvoorbeeld aan Ethereum, Cardano, Polkadot, en Solana.
• Decentralized finance (DeFi)? Denk aan Compound, Aave, UniSwap, Bakery, PancakeSwap, and THORchain
• Entertainment? (games, sports). Denk aan Chiliz, Decentraland, Revv.
• NFT's? Ethereum, Tron.
• Layer 2? Dit zijn frameworks die worden gebouwd op een bestaand blockchain systeem met het doel deze efficienter te gebruiken. Denk bijvoorbeeld aan Polygon (MATIC).

Bij het opbouwen van een crypto portfolio is het slim om enige spreiding aan te brengen en niet allemaal dezelfde soort crypto's op te nemen. 

2 Wat is de meerwaarde?

Wat voegt het project toe? Een nieuwe DEX (decentralized exchange) die min of meer hetzelfde opereert als UniSwap, SushiSwap, PancakeSwap, of nog weer een andere swap, heeft waarschijnlijk weinig kans om op de lange termijn te overleven in een DeFi omgeving die steeds competatiever wordt. 

Een project dat het daarentegen makkelijker en goedkoper maakt om decentralized apps te laten draaien op het Ethereum Netwerk — zoals Polygon (MATIC) —voegt een stuk meer waarde toe.

Laat je niet al te snel gek maken door trigger termen als DeFi, DEX, NFT, etc, maar probeer echt te achterhalen wat het project nu eigenlijk probeert te doen, wat het toevoegt aan het almaar uitdijende cryptoverse, hoe het verwacht te groeien en de competitie voor te blijven. 

3. Wie zijn de oprichters?

Als een project geleid wordt door snelle jongens of entrepreneurs zonder tech ervaring moeten er meteen alarm bellen gaan rinkelen. Idealiter wordt een project geleid door een team van ontwikkelaars en/of ondernemers met stevige wortels in de crypto community die misschien al bij een ander crypto project betrokken zijn geweest of ervaring / connecties hebben in een gerelateerde discipline. 

Denk bijvoorbeeld aan finance als het gaat om een DeFi project, kunst als het gaat om een NFT platform voor kunstenaars, of entertainment als het gaat om een cryptomunt die nauw verbonden is aan sports en entertainment.

4. Hoe actief is de community?

Een crypto die wordt ondersteund door een actieve community heeft blijkbaar een stevige investeerdersbasis. Dat verkleint niet alleen de kans op een al te diepe daling — omdat de community eerder zal bijkopen dan verkopen — maar vergroot ook de kans op een influx van nieuwe investeerders, enthousiast gemaakt door bestaande investeerders die geloven in de coin. 

Een crypto die weinig aanwezig is op sociale media en weinig fans heeft zal het sowieso een stuk moeilijker hebben om op te vallen in een veld van 10.000 andere cryptocurrencies die ook allemaal schreeuwen om aandacht.

5. Hoe lang bestaat de coin al?

Een coin die pas net bestaat kan natuurlijk een uitstekende belegging zijn. De beste crypto's van vandaag zijn immers ook ooit allemaal begonnen als nieuws en onbewezen coins.

Daar staat tegenover dat er nog weinig historische prijsactie is te bekijken voor een nieuwe crypto, wat het moeilijker maakt om in te schatten of de huidige koers onder- of juist overgewaardeerd is. Ook kan het moeilijk zijn om te bepalen of het project voldoende tractie heeft / bezig is te krijgen, en of er daadwerkelijk behoefte is aan datgene wat het project probeert toe te voegen / op te lossen.

Een coin die de ICO bubbel — en subsequente implosie — van 2017/2018 heeft meegemaakt en overleeft kan blijkbaar wel een stootje hebben, maar een crypto die pas een paar maanden geleden gestart is moet zich nog maar zien te bewijzen.

Aan de andere kant bieden nieuwe projecten ook een kans om op de ground floor in te stappen, oftewel aan het begin van een mogelijk sterke stijging. (Echt op de ground floor instappen is voor de meeste retail investeerders overigens niet weggelegd — dat is vaak voorbehouden aan venture capitalists en hele rijke investeerders. De eerste mogelijkheid voor retail investeerders om op een nieuwe coin in te stappen is vaak als ze voor het eerst op een kleine of decentrale exchange gelist worden. Coins zijn dan vaak nog goedkoop, omdat de markt veel kleiner is —verreweg de meeste retail investeerders zitten op grote exchanges als Coinbase en Binance e.d. Als een coin dan succesvol blijkt / potentie heeft en vervolgens op een grote crypto exchange wordt gelist, schiet de koers vaak omhoog.)

Hou er echter rekening mee dat er ook meer scams op decentrale exchange actief zijn. Trade at your own risk.

Cryptocurrencies die je beter kunt vermijden

Het is altijd verleidelijk om in te stappen op crypto's die als een speer gaan, ongeacht bij wat voor project ze horen en of ze lange-termijn potentie hebben. Iedere actieve crypto trader kent dat gevoel wel: je leest of hoort ergens over een nieuw crypto snoepje van de week, zoekt op Coinmarketcap de grafiek erbij en ziet dat de koers bezig is aan een indrukwekkende rally.

De kans is echter groot dat op het moment dat je de grafiek voor het eerst ziet een groot gedeelte van de opwaartse beweging al heeft plaatsgevonden (dat is immers de reden dat je er uberhaupt over hoorde).

En ja, er zijn altijd uitzonderingen; crypto's die geen enkele toevoegde waarde hebben en toch maandenlang blijven stijgen — denk bijvoorbeeld aan Dogecoin. Maar als je echt in crypto's wil beleggen voor de lange termijn is het slimmer om in ieder geval het grootste deel van je crypto portfolio te stoppen in de beste crypto's en niet in de op dat moment snelst stijgende crypto's.

7 Tips Waarmee Je de Risico's van Yield Farming Kunt Verkleinen

Yield farming — vooral liquidity mining — kan veel extra crypto's opleveren, maar hoe beperk je de risico's?

Yield farming — het uitnutten van je crypto's tegen een beloning — is hot. In sommige gevallen kun je honderden procenten rendement halen per jaar, bovenop de eventuele koersstijging van je crypto's.

Lees ook: Introductie tot yield farming

Uiteraard gaan die astronomisch hoge rentes gepaard met significante risico's — voor niets gaat de zon op. Als je het hodlen van crypto's al risico genoeg vindt kun je je beter verre houden van yield farming. Maar als je maximale yield met je crypto's wilt najagen en het risico je niet afschrikt, hoe kun je die risico's dan verkleinen?

Er zijn een aantal dingen die je kunt doen.

Doe je eigen onderzoek

Onderzoek de decentrale exchange

Doe altijd eerst goed onderzoek naar de decentrale exchange waar je in een liquidity pool wil deelnemen. Overtuig je ervan dat ze te vertrouwen zijn. We hebben het hier over DeFi (decentralized finance), het wilde westen van de crypto. De meeste beleggers beschouwen de crypto zélf al als het wilde westen, maar DeFi is echt gunslinger territory.

Op de Binance Smart Chain is er iedere week wel een project dat er met het geld van tussen gaat. Als een beurs of ander platform geen Telegram, Reddit of Discord channel heeft moet je er sowieso ver vandaan blijven. Breng wat tijd door op de socials van het platform. Hoe pikken de mods vragen en kritiek op? Zijn er community members die de mods bijstaan, zonder dat ze ervoor beloond worden met reputatiedingetjes als punten of titels? Hoe wordt er gesproken over de concurrentie? Zijn de developers ook actief op social media? Is de community actief, of zijn het tien nietszeggende berichtjes per dag? Neem echt de tijd om je ervan te vergewissen dat deze lui er volgende maand, volgend kwartaal, volgend jaar nog steeds zijn.

Onderzoek het netwerk waar de exchange op draait

Hetzelfde geldt voor het netwerk waar de decentrale exchange zelf op draait, bijvoorbeeld Ethereum. Zo wordt op het Ethereum netwerk momenteel veel geklaagd over de hoge transactiekosten. En bij de Binance Smart Chain zijn er terechte vragen rondom de rol van Binance in de context van decentralisatie. Ben je hiervan bewust en maak een inschatting of dit de groei / stabiliteit van de decentrale exchange bedreigt.

Onderzoek zeker ook de platforms die je LP tokens verder uitfarmen

Zoals we bespraken in de introductie over yield farming zijn er ook partijen die je Liquidity Pool tokens verder kunnen investeren voor maximale yield.

Alles dat hierboven werd gezegd geldt in het kwadraat bij deze max yield platforms. Hier zitten echt veel cowboys bij, schofterige scammers en snelle jonge programmeurs die het niet zo nauw nemen met achterdeurtjes. Het zijn zeker niet allemaal oplichters, maar wees gewaarschuwd.

Blijf op de hoogte

Zorg ook dat je weet wat er speelt m.b.t de cryptoverse als geheel. Denk hierbij bijvoorbeeld aan belangrijke innovaties die voor disruptie kunnen zorgen op de crypto markten en ook aan mogelijke (nieuwe) crypto regulering in belangrijke landen.

Verklein het risico op impermanent loss

Bij een liquidity pool die bestaat uit twee (of meer) stablecoins —zoals bijvoorbeeld Tether vs. BUSD — is het risico op impermanent loss vrijwel nihil. Dat lagere risico gaat uiteraard ook gepaard met een lagere yield ten opzichte van liquidity pools waarvan het risco op impermanent loss groter is.

Ben je toch bereid om meer risico te accepteren in ruil voor een (nog) hogere yield? Verdiep je dan goed in de ins en outs van de verschillende coins waarvoor je liquiditeit zou willen verschaffen. Onderzoek de tokenomics, het team, de missie, pijplijn, geschiedenis, etc. Zijn er audits, partnerschappen, roadmaps? Hoe staat het momenteel met die roadmap — zijn er al mijlpalen gemist? Kies voor coins die zich hebben bewezen, of coins die in het algemeen met elkaar mee bewegen in plaats van in tegenovergestelde richting. Maar nogmaals: stablecoins paren zijn de beste manier om de kans op impermanent loss te verkleinen.

Begrijp de fee structuur

Begrijp ook de fee structure. Sommige platforms hanteren stortingskosten, sommige oogstkosten, sommige opnamekosten. Nog weer andere platforms zetten je storting de eerste paar dagen op slot of vragen de eerste paar dagen opnamekosten, en daarna niets meer. Andere netwerken hebben alle kosten al geïntegreerd in de APY's die ze opgeven.

Spreid je risico

Spreid je risico. Meer netwerken, meer beurzen, meer max yield platformen.

Beperk je blootstelling

Verklein je blootstelling, danwel in de tijd, danwel in de hoogte. Het is beter om een hoog bedrag korte tijd te yield farmen, en daarna het oorspronkelijk gestorte bedrag uit te nemen terwijl je de winsten laat staan. Of, andersom, stort een klein bedrag en laat dat langere tijd staan.

Overweeg een verzekering

Onderzoek de mogelijkheid om je investering te verzekeren. Een paar namen die op het moment van schrijven relevant zijn: Nexus Mutual, Helmet, Soteria. Sommige auditbureaus hebben een verzekeringsoptie voor de platforms die hun stempel hebben gekregen. Verdiep je erin.

Conclusie

Yield farming — en dan met name liquidity mining kan erg lucratief zijn, maar het gaat ook gepaard met inherente risico's. Wanneer de risico's je niet afschrikken volg dan in ieder geval bovenstaande regels, zodat je weet waar je mee bezig bent en je je crypto's niet als een blinde kip de wereld instrooit maar zaait in vruchtbare grond.

Meer crypto 101 artikelen

Merijn de Haen is een onafhankelijke crypto analist.

Vorige maand nog wilden twee leden van het bestuur van de Bank of England (BOE) veranderingen aanbrengen in het Britse stimulus programma. Spencer Dale wilde wilde het programma verkleinen van 200 miljard pond ($320 miljard) naar 175 miljard pond. David Miles wilde het juist vergroten, naar 215 miljard pond. Deze keer waren de leden echter unaniem voor het aanhouden van 200 miljard pond voor het opkopen van leningen.

De minutes (notulen) van de vergadering van de BOE lezen o.a.: "Most members felt that there had been some positive developments for the near term, albeit relatively minor ones by comparison to the uncertainties. (....)"Developments during this month had not been sufficient to alter committee members' views about the major forces driving the medium-term outlook for inflation or about the risks."

Net als de Europese Centrale Bank (ECB) en de Federal Reserve (FED) worstelt ook de BOE in toenemende mate met de vraag hoe lang de extreme liquiditeit stimulerende maatregelen aan te houden, en vooral ook in wat voor tempo ze af te bouwen. Het zgn. Quantitative Easing -het elektronisch opkopen van schuldpapier, waarmee de geldvoorraad dus wordt vergroot- is een van de zware wapens die door de centrale banken van de Eurozone, Groot-Britannie en de Verenigde Staten zijn ingezet op het moment dat de financiele crisis de economie totaal verlamd had. Belangrijke lessen trekkend uit de crisis in de jaren 30 (waar FED voorzitter Ben S. Bernanke overigens al een algemeen erkend expert in was voor hij werd voorgedragen voor de FED; over geluk bij een ongeluk gesproken) besloten de centrale banken om er alles aan te doen om zo snel mogelijk liquiditeit in de markten te brengen. En dus werden de rente standen drastisch verlaagd (in het geval van de BOE naar 0,5%) en werden massaal slechte leningen en staatsobligaties opgekocht.

Deze maategelen hebben duidelijk gewerkt, maar nu is het dus de vraag wanneer ze weer af te bouwen. De FED maakte begin December bekend de maatregelen eind Februari (als ze aflopen) niet te verlengen als blijkt dat het herstel van de economie doorzet.

Voor de Britten ligt de zaak gecompliceerder, nu het herstel in de UK langzamer gaat dan in de VS. Weliswaar kromp de economie nog maar met 0.2% in het derde kwartaal -wat minder is dan eerder geschat- maar de werkeloosheid is nog steeds schrikbarend hoog, en er vloeit ook meer kapitaal uit het koninkrijk dan er in.

De GBP/USD heeft de afgelopen twee weken flinke klappen gehad. Het nieuws vandaag over het stemgedrag van de BOE had nauwelijks invloed op de Cable, maar dit komt mede doordat het de kerst week is en veel trading desks gesloten zijn. Er blijft neerwaarts potentieel voor de GBP/USD. Eerstvolgende belangrijke support ligt rond 1,5860.

A colossal failure gaat niet over de valuta markt. De hoofdpersoon is geen forex trader maar een bond trader (obligaties) en hij werkt voor een van de iconische banken op Wall Street, het inmidels failliete Lehman Brothers.

Toch zou dit boek verplichte kost moeten zijn voor iedere ambitieuze trader, want tussen de regels door geeft succesvolle bond trader Larry Mcdonald je het soort trading tips dat je maar weinig aantreft in de 'standaard' boeken voor traders.

Larry Mcdonald is een ambitieuze jongeman die pas via een omweg bij Lehman Brothers terecht komt, omdat zijn CV de directe weg bemoeilijkt. Alleen al dat verhaal, hoe hij van vlees verkoper tot website miljonair komt, (als mede-oprichter van een website over bonds) is al reden om dit boek te kopen.

Maar het leeuwendeel van colossal failure gaat natuurlijk over zijn carriere bij Lehman Brothers en waarom het uiteindelijk mis gaat. Een redelijk zeldzame blik in de (nu dichte) keuken van een grote investeringsbank op The Street.

Alleen verkrijgbaar in het Engels

Het aantal actieve bitcoin adressen daalde woensdag tot 758.000, het laagst sinds April 2020, zo blijkt uit on-chain data van blockchain analytics bedrijf Glassnode.

bitcoinadressen

Het aantal dagelijkse transaties was met 300.000 volgens Glassnode het laagst sinds Maart 2020.

Een bitcoin adres geldt als actief als het bitcoin ontvangen danwel verzonden heeft. Hoe meer actieve adressen hoe groter de activiteit op de blockchain. Een afnemend aantal actieve adressen duidt op een afname van de vraag.

Charlie Morris, chief investment officer bij ByteTree Asset Management: "De afname in het aantal actieve gebruikers is een teken van zwakke vraag. De hype cyclus is voor het moment over, en de markt is niet in staat om nieuwe kopers aan te trekken in hetzelfde tempo."

Tijdens de bull markt van 2017 steeg het aantal bitcoin adressen ook explosief — net als tijdens de eerste maanden van 2021 — om na de piek hard te dalen.

Of de huidige afname van het aantal adressen betekent dat de bitcoin nog verder zal dalen is niet te zeggen, maar in het jaar na de piek van de bull markt van 2017, toen de koers een hoogtepunt van rond de $20.000 bereikte, daald de bitcoin uiteindelijk met 85%. Als we dit doorvertalen naar de huidige markt en de piek van $64.829 die de bitcoin koers in april bereikte, zou dat betekenen dat de bodem van de bitcoin koers net onder de $10.000 zou liggen.

Het is overigens niet gezegd dat het koerspatroon van de bitcoin in een nieuwe bear markt zich exact hetzelfde zou gedragen.

De bitcoin koers beweegt zich al een aantal weken in een kanaal tussen de $30.000-$40.000. Afgelopen week dipte de bitcoin even onder de $30.000, volgend op het nieuws van verse anti-crypto maatregelen in China. Daarna herstelde de oudste cryptocurrency weer, maar kwam daarbij niet veel verder dan de $36.000.

Crypto analisten verwachten dat wanneer het kanaal duurzaam doorbroken wordt onder de $29.000 de 2017 top van $20.000 zou kunnen worden getest. Omgekeerd zou een breuk boven de $42.000 de bulls mogelijk nieuwe macht geven om de opwaartse trend te herstellen. 

Andere cryptocurrencies volgden de afgelopen weken grotendeels het patroon van hun grote crypto bro. Zo daalde de koers van ethereum, de op een na grootste cryptocurrency, van een top van net onder de $4.400 begin mei tot een voorlopig dal van rond de $1.800 afgelopen week. Inmiddels koerst ether rond de $2.000.

etheradressen

Ook het aantal actieve ether adressen daalde de afgelopen dagen hard. 

Ethereum is op dit moment bezig over te gaan van het proof-of-work naar het proof-of-stake consensus mechanisme, een grootschalige omschakeling die waarschijnlijk nog de rest van dit jaar in beslag gaat nemen.

De euro verloor de afgelopen uren terrein ten opzichte van bijna alle belangrijke valuta op de forex. Belangrijke oorzaak is de verzwakking van de Duitse export en de afname van de Duitse fabrieksorders. Ook de afname van het positieve effect van Draghi's oplossing voor de hoge Spaanse en Italiaanse rente drukt op de euro.

De koers van valuta paar EUR/USD daalde de afgelopen uren van $1,2440 tot $1,2360 op de forex. De EUR/JPY daalde van 97,80 tot 96,90, en de EUR/CAD van 1,2380 tot 1,2340.

Alleen tegenover het Britse Pond hield de euro zich staande, wat komt door de persconferentie van Bank of England (BOE) gouverneur Mervyin King en het BOE inflatie rapport, later vandaag. De verwachting is dat de BOE de groei- en inflatie verwachting voor de Britse economie scherp naar beneden zal bijstellen, wat de deur opent naar meer stimuleringsmaatregelen later in het jaar. Dergelijke maatregelen zouden de koers van het Britse Pond danig kunnen verzwakken op de forex, waardoor de negatieve effecten die op het moment op de euro duwen worden gecompenseerd ten opzichte van de GBP.

Het Duitse ministerie van economische zaken maakte gisteren bekend dat Duitse fabrieksorders in juni met 1,7 procent zijn gedaald ten opzichte van de maand ervoor. Vandaag maakte het Federaal bureau voor de statistiek bekend dat de Duitse export - aangepast voor seizoensverschillen - in juni met 1,5 procent is gedaald, meer dan de 1,3 procent die analisten hadden voorspeld. 

Christian Schulz, econoom bij de Berenberg Bank in Londen: "All of Germany's export markets are in reverse. It's the domestic economy that will need to pick up the slack." 

Dat zal een lastige taak worden voor Duitsland, omdat zowel het consumentenvertrouwen als het ondernemersvertrouwen aan het afnemen is. Zo zullen vandaag uit te komen cijfers waarschijnlijk laten zien dat het Duitse ondernemersvertrouwen voor de derde keer op rij is afgenomen in juli. 

Ulrike Rondorf, econoom bij Commerzbank AG in Frankfurt: "Surveys indicate that German companies assess their business situation much more pessimistically than in the spring, making bearish data from manufacturing quite likely in the third quarter too. The crisis in the euro zone is having an increasing impact on core countries of the monetary union."

Later vandaag houdt de Duitse overheid een veiling van 10-jarige staatsobligaties. Investeerders zullen aan de hand van de resultaten van deze veiling inschatten hoe groot de behoefte van veilige haven investeringen is na ECB President Draghi's belofte om de euro te verdedigen. 

De persconferentie van Draghi, vorige week, leek aanvankelijk op een teleurstelling uit te lopen voor investeerders, omdat Draghi aangaf pas over te zullen gaan tot het opkopen van Spaanse en Italiaanse staatsobligaties als deze landen om een bailout zouden vragen aan Brussel. Dit om een herhaling van augustus 2011 te voorkomen, toen Draghi's voorganger Jean-Claude Trichet Italiaanse staatsobligaties opkocht zonder dat Italie hulp aan Brussel had gevraagd, waarna toenmalig premier Berlusconi prompt zijn bezuinigingsplannen op de lange baan schoof. 

De afgelopen dagen is de stemming rond Draghi's plan van gecombineerde actie echter omgeslagen naar optimisme. Maar de ondersteuning die dit optimisme de euro biedt op de forex zal wel blijven afnemen zolang er geen concrete maatregelen worden aangekondigd. 

Valuta handelaren trekken weer richting de dollar op de forex na de afwaardering van 15 internationale banken door krediet beoordelaar Moody's en slecht nieuws over de Europese, Amerikaanse en Chinese economie.

De koers van de EUR/USD daalde de afgelopen uren van $1,2700 tot $1,2520. Ook ten opzichte van andere valuta steeg de dollar flink, ondanks dat de Fed twee dagen geleden aankondigde stimuleringsmaatregelen te verlengen tot het eind van het jaar (bekend als Operation Twist).

Forex analisten gaven aan dat een break van de $1,2520 de weg mogelijk vrij maakt naar een nieuwe test van de $1,2290 support, die op 1 juni gevormd is. 

Krediet beoordelaar Moody's waardeerde gisteren o.a. de volgende banken af: Bank of America, JP Morgan Chase, Citigroup, Goldman Sachs, Barclays, HSBC, Royal Bank of Scotland, Credit Agricole, BNP Paribas, Credit Suisse, UBS en Deutsche Bank.

Moody's gaf als reden op dat banken steeds meer risico lopen op de kapitaalmarkt. Door de zich uitbreidende kredietcrisis wordt het steeds moeilijker om goed renderende assets te vinden zonder ook het risico profiel te vergroten.

Behalve de afwaardering van Moody's zijn investeerders ook somberder over de econmische vooruitzichten nadat verschillende economische indicatoren lieten zien dat de wereldeconomie verder aan het verzwakken is.

Zo bleek dat zowel Duitse als Chinese inkoopmanagers onverwacht pessimistischer zijn geworden over de economische vooruitzichten voor hun bedrijven, dat Canadese retail sales zijn afgenomen, net als de Amerikaanse huizenverkopen, en dat de Phily Fed Manufacturing index - een belangrijke graadmeter waarbij producenten in Philadelphia wordt gevraagd te rapporteren over de economische omstandigheden - onverwacht flink naar beneden was omgeslagen.  

De stijging van de dollar was des te groter omdat valuta handelaren daags ervoor de dollar hadden verkocht in afwachting van de bekendmaking van de stimuleringsmaatregelen van de Federal Reserve. Toen die maatregelen bescheiden bleken te zijn, kwam de dollar snel weer terug in de gratie.  

Met de uitkomst van de Griekse verkiezingen lijkt de kans op een wanorderlijk vertrek van Griekenland uit de euro voor het moment verminderd, maar de problemen rond Spanje zijn de laatste dagen juist heftiger geworden. De ministers van financien van de eurozone waren gisteren o.a. bijeen om de Spaanse banken bailout van 100 miljard euro uit te werken, maar ze konden het vooralsnog niet eens worden over de beste manier waarop de fondsen geleend konden worden.

De ministers hebben het besluit hierover doorgeschoven naar de EU top op 28-29 juni, zodat de Europese leiders er over kunnen beslissen. De EU top is de 19e sinds het begin van de Griekse crisis.

Later vandaag komen de leiders van Duitsland, Frankrijk, Italie en Spanje in Rome bijeen voor een mini top, ter voorbereiding van de EU top op 28 juni. De Italiaanse premier Mario Monti, Franse President Francois Hollande en Spaanse premier Rajoy zullen Duitse kanselier Angela Merkel andermaal proberen te overtuigen van de voordelen van Eurobonds, maar Merkel zal daar waarschijnlijk andermaal voor bedanken.   

 

De ADP non-farm employment change -oftewel de verandering in het aantal banen in de VS, exclusief de agriculturele en overheidssector- liet vandaag een lichtere daling zien dan verwacht. Was de daling vorige maand nog 61k en werd deze maand gerekend op een daling van 31k, het bleek uit te komen op een daling van 22k. Volgens de ADP voorspelling (de 'echte' non-farm employment cijfers worden aankomende vrijdag door het Amerikaans arbeidsbureau gepubliceerd) was er dus over de vorige maand een afname van de werkgelegenheid met 22.000 banen. De laagste daling in 2 jaar.

Op de forex markt zorgde het nieuws ervoor dat de uptrend van de EUR/USD doorbroken werd en opnieuw een dalende trend ingezet werd. De uptrend was gisteren begonnen, nadat de Euro de afgelopen twee weken flinke klappen had gehad. Het nieuws dat het nu echt bijna gedaan is met de werkeloosheid stijging in de VS stuurd de EUR/USD echter direct naar beneden. (zie forex grafiek met 1hour candles hieronder). De Euro verloor meer dan 100 pips ten opzichte van de dollar in een paar uur tijd. 

Vanmiddag werd tevens de ISM non-manufacturing PMI gepubliceerd. De stijging hier was juist minder dan verwacht. Vorige maand stond de index weliswaar nog op 49.8 (onder de 50 duidt op contractie) en deze maand op 50.5, maar er was gerekend op een stijging naar 51.1. De PMI -Purchasing Managers Index- geeft aan hoe inkoop managers de economische condities binnen hun sector inschatten. Dat de non-manufacturing cijfers achterblijven bij de stijging van de manufacturing sector is teleurstellend. Non-manufacturing is goed voor bijna 90% van de Amerikaanse economie, veel belangrijker dus uiteindelijk dan de manufacturing sector. Robert Mellman, econoom bij JPMorgan Chase & Co vat het als volgt samen: "Manufacturing is getting an awful lot of help, and it looks like the rest of the economy is getting awfully dull growth." Maar "Businesses are very, very lean and they'll be hiring soon."

Amerikaanse en Europese aandelen beurzen verloren door het nieuws over de non-manufacturing PMI, maar de EUR/USD blijft voorlopig zitten waar hij zit. Middellange termijn verwachting voor de EUR/USD blijft bearish.

Op de G20 en G8 top dit weekend zal het vooral gaan over wat de beste weg voorwaarts is, de Amerikaanse of de Europese. Op de forex markt zal het vandaag rustig zijn, maar voor zondagavond en maandagochtend, als de valuta markt weer open gaat is de kans op volatiliteit groot.

De Amerikaanse minster van financieen (US Treasury Secretary) Timothy Geithner wil dat Europa zich meer focussed op groei in plaats van op bezuinigingen en het op orde brengen van de begroting. Vooruitlopend op de G20 en G8 top in Toronto op vrijdag, zaterdag en zondag, zei Geithner in Washington: "Our job is to make sure we're all sitting there together to focus on this challenge of growth and confidence because growth and confidence are paramount."

De VS is bang voor een herhaling van de jaren 30, iets waar miljardairs als Warren Buffet en George Soros onlangs ook voor waarschuwden, tezamen met verschillende andere Keynsiaanse economen, zoals nobelprijs winnaar Paul Krugman. Destijds zorgden -volgens de invloedrijke econoom Keynes- het terugdraaien van Roosevelts New Deal en het op orde brengen van de begroting voor een nieuwe 'double dip' recessie, omdat het economisch herstel nog niet op eigen benen kon staan.

Europa is bang voor uit de hand lopende uitgaven. De Griekse crisis heeft laten zien dat het geduld van investeerders en handelaren op de obligatie markt eindig is. De rente op Griekse kortlopende staatsobligaties is al boven de 10% geweest, en de rente op de staatsobligaties van Portugal en Spanje loopt snel op. Om niet in dezelfde spiraal als Griekenland te komen gaan alle Europese landen bezuinigen.

Het Verenigd Koninkrijk kwam deze week met de grootste bezuinigingen sinds de Tweede Wereldoorlog, nadat ook Duitsland en Spanje al stevige maatregelen hebben aangekondigd. Ondertussen bereikten de kosten om te verzekeren tegen een Grieks bankroet gisteren een nieuwe hoogtepunt, waaruit blijkt dat er volgens de markt een kans van 68% is dat Griekenland failliet gaat binen 5 jaar.

De missie van Geithner is duidelijk; garanties verzamelen van andere Westerse landen dat ze hun stimuleringsmaatregelen niet intrekken, niet al teveel bezuinigen en toch vooral de nadruk op groei houden. Wanneer Europa het aankomende weekend duidelijk laat merken hier maar zeer beperkt gehoor aan te kunnen geven, en dat de nadruk op bezuinigen zal blijven liggen, dan is het goed mogelijk dat het economisch herstel verder onder druk zal komen te staan. Aan de andere kant hebben veel Europese landen ook geen keus. Zo had het Verenigd Koninkrijk een begrotingstekort van 11%, bijna net zoveel als Griekenland.

Op de forex zullen vandaag waarschijnlijk geen schokkende dingen gebeuren. Valuta handelaren zullen wellicht wat posities afwikkelen, om beter beschermd te zijn tegen eventualiteiten. Voor intra day forex traders kan het interessant zijn om zondagavond, bij opening van de forex markt, posities in te nemen op zich dan vormende bewegingen. Dit zijn uiteraard wel de meer riskante posities, omdat de markt zijn weg nog zal zoeken. Hetzelfde geldt voor de maandagochtend, als ook Londen en Frankfurt weer open gaan.

Anyoption biedt 120+ verschillende produkten aan om in te handelen. Een van de eerste binaire optie brokers. Gereguleerd door CySec. Biedt ook een gratis mobiele trading app aan.

Voor het eerst sinds 1989 is Apple weer groter dan aartsrivaal Microsoft. Verschillen in de aandelenprijzen van de twee technologie giganten zorgden ervoor dat Apple het stokje van Microsoft gisteren overnam als grootste technologie bedrijf ter wereld.

De waarde van Apple, gebaseerd op markt kapitalisatie, is nu $222 miljard, terwijl Microsoft het moet doen met een schamele $219 miljard. De markt kapitalisatie van een bedrijf wordt verkregen door het aantal uitstaande aandelen te vermenigvuldigen met de op dat moment geldende prijs van een aandeel. 

Apple verloor gisteren 0,4% op de beurs, maar Microsoft verloor 4%. Apple, dat in de jaren negentig nog bijna failliet ging, is de afgelopen jaren uiterst succesvol geweest in het opnieuw uitvinden van zichzelf en een aantal branches.  Behalve met desktop computers is Apple vooral ook erg succesvol met hardware als de iPod, de iPhone en, sinds kort, de iPad.

De laatste keer dat Apple groter was dan Microsoft was in 1989, waarna Microsoft steeds meer furore maakte met het Windows operating systeem, terwijl Apple de aansluiting met de 'gewone' pc markt verloor. De afgelopen jaren heeft Microsoft het tempo uit de jaren negentig echter niet vol kunnen houden, en kan het op verschillende nieuwe technologie gebieden als internet search en smartphones maar moeizaam aanhaken.

Valutapaar AUD/USD (australische dollar - US dollar) heeft voor het eerst sinds maanden een sterke week achter de rug, en bovendien de grootste wekelijkse stijging sinds 2011. De oorzaak hiervoor ligt in China, waar vandaan deze week verschillende beter dan verwachte cijfers kwamen. 

Vandaag was het de beurt aan de Chinese industriele productie, die afgelopen maand met 9,7 procent gestegen blijkt te zijn, meer dan de 8,9 procent die analisten verwacht hadden.

Chris Weston, hoofd markt strategist bij IG Markets in Melbourne: "The industrial production number was the one that everyone was looking for; it's been a good read on the real economy and it blew expectations out of the water. This is good news for Australia."

Wei Yao, China econoom bij Societe Generale in Hong Kong benadrukte de samenhang met andere Chinese data: "The biggest surprise is obviously industrial production, which seems to be consistent with the import surprise yesterday. This is another sign that growth may be stabilising in China, really."

Gisteren bleek dat de Chinese export de afgelopen maand met 5,1 procent is gestegen en de import met 10,9 procent. Vandaag bleek verder dat de Chinese inflatie net als vorige maand op 2,7 procent is uitgekomen, in lijn met de verwachtingen.

China is de grootste handelspartner van Australie, vanwege de grote voorraden aan Australische grondstoffen. Australie probeert de afhankelijkheid van de mijnbouw de laatste tijd echter af te bouwen, een transitie die vooralsnog moeizaam verloopt.

Drie dagen geleden verlaagde de Reserve Bank of Australia de rente nog met 0,25 procent, tot een - voor Australische begrippen - historisch lage 2,5 procent. RBA gouverneur Glenn Stevens gaf daarbij niet expliciet aan dat er meer verlagingen in het vat zaten.

Dollar fragiel

De Amerikaanse dollar zag er zwakjes uit na vijf dagen van verliezen. De dollar index - een gewogen gemiddelde waarbij de dollar wordt vergeleken met de 6 belangrijkste andere valuta - kwam met 80,97 dicht in de buurt van de laagste stand in 7 weken uit juni, toen 80,498 werd gemeten.

Aanleiding voor de aanhoudende zwakte waren de wat tegenvallende werkgelgenheidscijfers die afgelopen vrijdag werden gepubliceerd, waardoor de onzekerheid over het afbouwen van de geldverruimende maatregelen door de Federal Reserve is toegenomen.

Toch denken de meeste forex analisten niet dat er bij de dollar sprake is van een langdurige weg naar beneden. Minori Uchida, chief forex analyst bij Bank of Tokyo-Mitsubishi: "Essentially, the dollar has been falling after the payrolls numbers were weaker than expected. But I think the dollar is just testing the lower end of its range rather than entering a fresh downtrend. Sentiment may change if upcoming US data, such as retail sales, shows strength."  

Valuta paar AUD/USD (Australische dollar, Amerikaanse dollar) is op de forex gestegen tot de hoogste stand in vier weke tijd nadat beter dan verwachte cijfers over de Australische huizenmarkt en het ondernemersvertrouwen de bulls momentum meegaven voor een Aussie rally. 

De stijging van de koers van de AUD/USD begon tijdens de Aziatische sessie en zette door aan het begin van de Europese sessie. Rond 9.45 noteerde het valuta paar 0,9033, de hoogste stand sinds 14 januari. Vooral het breken boven het 0,90 niveau was aanleiding voor optimisme rond de 'Aussie' zoals de Australische dollar ook wel bekend staat.

Uit cijfers van het Australian Bureau of Statistics bleek dat in het laatste kwartaal van vorig jaar de huizenprijzen met 3,4 procent zijn gestegen, in plaats van met de verwachte 3,2 procent. De Stijging in het kwartaal daarvoor was 1,9 procent.

Stijgende huizenprijzen worden over het algemeen gezien als goed voor een economie, omdat het investeerders aantrekt en industriele activiteit. Het is bovendien een teken dat huizen makkelijker verkocht worden, wat dan weer effect heeft op bedrijvigheid in sectoren die zich bezighouden met huizen inrichting e.d.

Uit een belangrijk survey van de National Australia Bank Limited bleek bovendien dat het Australische ondernemersvertrouwen in januari is toegenomen van 6 naar 8, waarbij een meting van boven de 0 duidt op verbeterende omstandigheden. 

Later vandaag worden ook cijfers verwacht over de Chinese import, die van belang zijn voor de Australische economie. Uit een poll die door Bloomberg onder economen werd gehouden bleek dat de meesten verwachten dat de Chinese import is gegroeid met 4 procent in vergelijking met vorig jaar, waar de stijging nog 8,3 procent was in december.

Toch verwacht Prashant Newnaha, macro strategist voor Azie bij TD Securities in Singapore, niet dat dit een negatief effect zal hebben op de Aussie. "It's unlikely we'll see the Aussie head lower on the back of a poor Chinese data release. The market will known that the holiday period stretched across two months,so I think they're prepared for a weak result."

Ook Mitul Kotecha, hoofd forex strategie bij Credit Agricole Corporate & Investment Bank SA in Hong Kong, is optimistisch over de Aussie. "The Aussie dollar cracked above the 90 level on the back of the business confidence data, and generally, sentiment for the currency is becoming less negative. The bias for the U.S. dollar is slightly weaker, and I think it looks like it's going to be under pressure ahead of Yellen's speech."

Yellen getuigenis

De getuigenis van Yellen voor het Congres begint rond 16.00 Nederlandse tijd. De verwachting is dat verschillende Congres leden Yellen aan de tand zullen voelen over hoe gecommitteerd de nieuwe Fed voorzitter is aan het verder afbouwen van de stimuleringsmaatregelen en wat haar mening is over de Amerikaanse economie. 

De Fed heeft zowel in december als in januari besloten om het bestaande geldverruimingsprogramma - dat in december nog $85 miljard per maand was - af te bouwen met $10 miljard, waardoor er deze maand nog voor $65 miljard aan obligaties en hypotheken zal worden opgekocht. De verwachting onder analisten en economen is dat de Fed dit afbouwen ('taperen') van het geldverruimingsbeleid voort zal zetten.

Tariq Zahir, van Tyche Capital Advisors in New York: "The overall sentiment is steady as she goes. I don't think there's going to be a taper of the taper." 

De koers van valutapaar AUD/USD is op de forex de afgelopen uren gestegen tot de hoogste stand in 4 maanden nadat de Glenn Stevens, Gouverneur van de Australische centrale bank - de Reserve Bank of Australia (RBA) - zei dat er signalen waren dat de groei van de Australische economie in toenemende mate wordt bepaald door binnenlandse consumptie en minder door de grondstoffendelving en export. 

Valutapaar AUD/USD steeg van rond 0,9140 tot boven 0,9200 op de forex, de hoogste stand sinds 26 november. De 'Aussie' - zoals de Australische valuta ook wel wordt genoemd - is deze maand al met 3 procent gestegen tegenover de USD, waarmee het de grootste stijger is onder de belangrijkste valuta.

RBA Gouverneur Stevens sprak vandaag op een investeringsconferentie in Hong Kong. Hij zei dat de Australische economie later dit jaar mogelijk verder zal versterken. Verder gaf hij aan dat de rente stand voorlopig waarschijnlijk op 2,5 procent blijft staan, een laagte record voor de RBA. Hij zei ook dat de richting van de Australische dollar bepaald zou worden door de fundamentals van de Australische economie.

Robert Rennie, hoofd forex strategie bij Westpac Banking Corp in Sydney: "He did mention that the exchange rate is a source of significant uncertainty, but he certainly didn't give it the same level of emphasis as in recent commentary. The foreign-exchange market took that as a green light to move the currency higher." 

Wat de Aussie mogelijk ook hielp was de afnemende spanning rond de Krim en de speculatie onder investeerders dat de Chinese overheid stimuleringsmaatregelen zal nemen om de economie aan te jagen. 

De Australische dollar wordt vaak verkocht in tijden van economische en/of geo-politieke onzekerheid, omdat de Australische economie zo afhankelijk is van de international grondstoffenhandel - iets dat volgens Stevens nu dus mogelijk aan het afnemen is. 

China is als belangrijkste Australische handelspartner van extra belang voor de Australische economie; zakt de groei van de Chinese economie in, dan neemt de vraag naar grondstoffen af. Investeerders denken echter dat recent tegenvallende cijfers over de Chinese economie de Chinese overheid tot actie zal aanzetten.

Sho Aoyama, senior markt analist bij Mizuho Securities: "Investors are betting on stimulus because Chinese authorities have done everything they could to achieve the target [7,5 procent groei. red] in the past."

Roebel hoger

De koers van de Russische roebel heeft zich de afgelopen uren herstelt, nadat tijdens de G-7 top in Den Haag duidelijk werd dat het Westen geen verdere actie zal ondernemen mits Rusland geen verdere expansie activiteiten onderneemt. Ook de ontmoeting tusssen de ministers van buitenlandse zaken van Rusland en Oekraine in Den Haag heeft de zorg van een Russische invasie in Oekraine verminderd.

Kyosuke Suzuki, directeur forex bij Societe Generale: "The markets were worried that Russia might invade the southern or eastern part of Ukraine after Crimea. But chances of that happening seems to be slim now, reducing investors' risk aversion."  

Valuta paar USD/RUB daalde tot rond de 35,35 op de forex, hetzelfde niveau dat de roebel had voor de Krim crisis.

De koers van de AUD/USD is de afgelopen uren gedaald tot het laagste punt in 3,5 jaar op de forex nadat duidelijk werd dat de Australische werkgelegenheid onverwacht is afgenomen in de afgelopen maand.

Valutapaar AUD/USD daalde van rond de 0,8900 naar 0,8780, het laagste punt sinds Augustus 2010. Tegenover de Nieuw-Zeelandse dollar daalde de Aussie zelfs tot het laagste niveau in 8 jaar tijd. De AUD/NZD daalde op de valuta markt tot 1,0575, een koers die niet meer was gezien sinds December 2005.

Vannacht maakte het Australische Bureau of Statistics bekend dat de werkgelegenheid in december met 22.600 is afgenomen, waar juist op een toename met 10.000 banen was gerekend. Het was de sterkste daling sinds maart vorig jaar, toen de werkgelegenheid met 36.000 banen afnam. Het werkeloosheidspercentage bleef staan op 5,8 procent.

Speculatie dat de Australische centrale bank, de Reserve Bank of Australia (RBA) de rente voor juli dit jaar verder zal verlagen is volgens Bloomberg sinds gisteren toegenomen van 24 procent naar 43 procent. 

David Forrester, senior vice president voor de Group of 10 forex strategie bij Macquarie Bank in Singapore: "We continue to estimate the fair value of the Aussie in the low to mid 80s. The RBA will maintain an easing bias but it will want to sit back and let the Aussie dollar do some of the work."

US dollar stijgt verder

Zo lastig als de Aussie het had, zo voor de wind gaat het de Amerikaanse dollar op het moment. Na eerder deze week in een tijdelijk gat te zijn gevallen volgend op de tegenvallende Amerikaanse werkgelegenheidscijfers, is de 'Greenback' weer helemaal terug op de favorieten stoel. 

De dollar index is de afgelopen uren gestegen tot boven de 81,00, tot de hoogste stand sinds 20 november, niet ver verwijderd van de hoogste stand in de afgelopen 4 maanden, op 81,30. 

De dollar werd gisteren o.a. geholpen door cijfers over stijgend optimisme onder Amerikaanse producenten. De Empire State Manufacturing Index, die het vertrouwen onder producenten in de staat New York meer, steeg van 1,0 naar 12,5, een niveau niet meer gezien sinds mei 2012.

Ook het stijgen van productie prijzen werd gezien als een positief signaal van een herstellende economie die aan momentum blijft winnen.  

En dan waren er de kwartaal cijfers van Bank of America, de op een na grootste bank van de V.S. waaruit bleek dat de winst van de bank in het afgelopen kwartaal met $3 miljard was gestegen door toenemende inkomsten en afnemende verliezen op hypotheken. 

Evan Lucas, markt strategist bij IG in Melbourne :"The News from Bank of America's fourth-quarter numbers suggest the U.S. earnings season is in for a solid beat." 

Volgens Jens Nordvig, forex strategist bij Nomura Securities, is dat alles goed nieuws voor de dollar. "The main performer in the coming months will be the U.S. dollar as economic outperformance becomes more pronounced." 

Nordvig voegde daar aan toe te verwachten dat de yen de aankomende tijd verder zal verzwakken. De USD/JPY steeg de afgelopen uren tot 104,93 op de forex en lijkt daarmee klaar om een nieuwe aanval te wagen op de 105,00 resistance.

De Aussie is de afgelopen uren scherp gedaald op de forex in reactie op tegenvallende Australische arbeidsmarkt cijfers en lager dan verwachte Chinese import cijfers. 

De koers van valutapaar AUD/USD (Australische dollar / Amerikaanse dollar) daalde in een paar uur tijd van 0,9450 tot onder de 0,9370 op de valutamarkt en gaf daarbij veel terug van de winst die de afgelopen dagen gemaakt was.

Uit cijfers van het Australian Bureau of Statistics bleek weliswaar dat er in juni licht meer banen zijn bijgekomen dan verwacht, maar ook dat het werkeloosheidspercentage desondanks is opgelopen van 5,9 naar 6,0 procent.

Enige tijd later maakte de Chinese Douane Administratie (CGAC) bovendien bekend dat de Chinese import in juni met minder is toegenomen dan verwacht, wat geen goed nieuws is voor de Australische economie omdat China de belangrijkste handelspartner is van Australie.

Janu Chan, econoom bij St. George Bank in Sydney: "The Aussie has fallen a bit after the labor-force data with the unemployment rate coming in higher than forecast. The import data is more of a sign of Chinese demand and demand for Australian exports, so any weakening there is going to have some downside for the Australian dollar as well."

Vorige week kreeg de Aussie ook al een optater op de forex toen de gouverneur van de Australische centrale bank, Glenn Stevens, zei dat investeerders het risico onderschatten van een scherpe correctie van de Australische dollar. De afgelopen dagen herstelde de AUD/USD enigszins van die opmerking, maar na de werkeloosheidscijfers lijkt het momentum nu opnieuw met de Aussie bears te zijn.

Dollar verzwakt na Fed notulen

De Amerikaanse Dollar had het ondertussen tijdens de Aziatische sessie ook lastig op de forex tegen verschillende andere valuta, onder invloed van de publicatie van de notulen - de zgn. minutes -  van de laatste vergadering van de Federal Reserve, die voorzichtiger en onduidelijker waren dan waar veel investeerders op gehoopt hadden.

Uit de Fed minutes bleek weliswaar dat de Amerikaanse centrale bank verwacht om het maandelijkse obligatie opkoop programma af te ronden in oktober, maar er waren geen aanwijzingen te vinden over wanneer de Fed vervolgens de rente zou verhogen. Het is mede die onzekerheid over het beleid van de Fed die de forex majors de afgelopen tijd in nauwe kanalen heeft gehouden op de valuta markt. 

Analisten van Barclays weten de dollar zwakte ook aan de voorzichtigheid van de Fed notulen. "The market had likely positioned for a hawkish tone to the minutes, given the upward revisions to Fed rate forecasts, as well as the fact that these tend to reflect a broader set of FOMC members, both non-voters and voters, than the post-meeting statement." aldus de analisten in een bericht aan klanten.

De dollar index - waarbij de dollar wordt uitgezet tegen de belangrijkste andere valuta - daalde van 80,17 tot 79,99 tijdens de Aziatische sessie. Aan het begin van de Europese sessie trad enig herstel in, mede doordat tegenvallende Franse industriele produktie cijfers op de EUR/USD drukten. 

De koers van de EUR/USD steeg tijdens de Aziatische sessie van rond de $1,3600 tot rond de $1,3650, maar moest aan het begin van de Europese sessie terrein inleveren onder invloed van de Franse cijfers en viel daarbij terug tot rond de $1,3630 op de forex.

De Australische dollar is op de forex tijdens de Aziatische sessie gedaald tot de laagste stand in zes jaar tijd, nadat de Australische centrale bank, de Reserve Bank of Australia (RBA), vrij onverwacht besloot om de rente te verlagen tot de laagste stand tot nu toe.

De koers van valutapaar AUD/USD daalde in korte tijd van 0,7810 tot rond de 0,7650, om na een korte adempauze verder te dalen, tot rond de 0,7630 aan het begin van de Europese sessie. Ook de Nieuw-Zeelandse dollar - die veel correlatie vertoont met de Aussie - kreeg er van langs op de forex; valutapaar NZD/USD daalde van 0,7300 tot 0,7180 aan het begin van de Europese sessie.

RBA Gouverneur Glenn Stevens besloot vanochtend de rente met een kwart punt te verlagen, van 2,5 naar 2,25 procent, om de haperende economie aan te jagen en neerwaartse druk te houden op de Australische dollar. 

De RBA voegt zich daarmee in een groeiende club van centrale banken die een geldverruimend beleid voeren. Zo hoort daar behalve de ECB en de Bank of Japan sinds kort ook de Canadese centrale bank bij, die onlangs de rente verlaagde onder invloed van de dalende olieprijs. En ook de Singaporese en Nieuw-Zeelandse centrale bank lieten recentelijk weten zich op te maken voor een renteverlaging in de nabije toekomst.

Er was voorafgaand aan het rentebesluit wel rekening mee gehouden dat de RBA de rente zou verlagen, maar uit een poll van Reuters bleek dat 20 van de 29 analisten voor deze week nog geen verandering hadden verwacht. Wel werd er alom vanuit gegaan dat de RBA een signaal af zou geven voor een toekomstige renteverlaging.

Dat de renteverlaging voor velen toch als een verrassing kwam droeg bij aan de harde val van de Aussie. Sue Trinh, senior forex strategist bij RBC Capital Markets in Hong Kong: "The surprise rate cut relative to consensus has seen the Aussie tumble across the board." Trinh voegde daar aan toe dat uit de rally van rate futures blijkt dat de markt zich bovendien opmaakt voor nog een renteverlaging in maart, waardoor de druk op de Aussie waarschijnlijk niet snel zal verdwijnen.

Canadese dollar herstelt

De Canadese dollar - ook wel loonie genoemd - heeft de afgelopen 24 uur terrein teruggewonnen op zijn Amerikaanse evenknie, onder invloed van stijgende olieprijzen. De prijs van een vat Amerikaanse ruwe olie (WTI) is inmiddels weer boven de $50, na vorige week nog onder de $44 te hebben gekoerst.

De Canadese economie is voor een belangrijk deel afhankelijk van de winning en export van olie en heeft veel last van de lage olieprijzen. Het herstel van de oliemarkt van de afgelopen dagen is dan ook direct zichtbaar in de koers van de loonie.

De koers van de USD/CAD is sinds gisteren gedaald van rond de 1,2760 tot rond de 1,2560 op de forex.

De EUR/USD houdt zich ondertussen rustig op de valutamarkt, na gisteren een bescheiden herstel te hebben laten zien van rond de $1,1280 tot $1,1350. Aan het begin van de Europese sessie beweegt het paar zich nog steeds rond dat niveau. Nieuws over de onderhandelingen tussen Griekenland en de EU kunnen de euro uiteraard in beweging brengen, alsmede mee- danwel tegenvallend nieuws over de Amerikaanse economie, zoals bijvoorbeeld cijfers over de Amerikaanse werkgelegenheid, die later deze week uitkomen.