De 5 Populairste On-Chain Analyse Indicatoren voor Crypto Traders

De 5 Populairste On-Chain Analyse Indicatoren voor Crypto Traders

On-chain analyse indicatoren geven inzicht in wie er actief zijn op de crypto markt en wat ze van plan zijn.

on-chain analyse indicators

On-chain analyse groeit de laatste jaren sterk in populariteit onder crypto traders.

On-chain analyse kan inzicht geven in de drijvende krachten achter koersbewegingen; of er bijvoorbeeld vooral retail traders of juist institutionele partijen actief zijn, of er veel coins naar exchanges worden verzonden of juist ervan afgehaald, etc. Dit soort informatie kan je helpen betere trading beslissingen te nemen.

Lees onze uitleg over on-chain analyse als je meer wilt weten over hoe on-chain analyse precies werkt.

De afgelopen jaren zijn er verschillende on-chain analyse aanbieders opgekomen die toegang bieden tot on-chain indicatoren en signalen voor bitcoin en andere crypto's. De diensten van deze providers kosten vaak een paar tientjes per maand — sommigen bieden ook uitgeklede gratis versies, maar daar heb je vaak weinig aan — maar voor serieuze crypto traders is het dat meer dan waard.

Lees ook onze beknopte vergelijking van de beste on-chain analyse aanbieders.

Hieronder bespreken we de 5 populairste on-chain analyse indicatoren

Coin Days Destroyed

De oudste en nog altijd veel gebruikte on-chain indicator is Coin Days Destroyed. Deze coin kijkt naar de laatste transactie van een coin, waarbij meer gewicht wordt gegeven aan een transactie naarmate deze langer geleden is.

Voor iedere dag dat een coin niet gebruikt is wordt 1 coin day toegevoegd.

Oftewel:

  • 5 BTC die 100 dagen inactief zijn hebben tezamen 500 coin days opgebouwd
  • 0.5 BTC die 100 dagen inactief is heeft 50 coin days opgebouwd
  • 100 BTC die 6 uur (0.25 dag) inactief zijn hebben 25 coin days opgebouwd

CDD

Worden er ineens veel coins uitgegeven die al lang inactief waren, dan zal dit dus een relatief grote impact hebben op de CDD indicator.

De gedachte is dat wanneer er ineens relatief veel coins worden verhandeld die langere tijd uit de roulatie zijn geweest dat iets verteld over het momentum achter de koersbeweging.

Wanneer de CDD hard oploopt bij een stijgende koers dan kan dat betekenen dat lange-termijn investeerders willen profiteren van de hoge prijs en winst nemen. Een stijgende CDD in een zijwaartse markt kan erop duiden dat investeerders interesse in de coin verliezen en willen verkopen om op zoek te gaan naar groenere weiden.

Blijft de CDD daarentegen laag in een stijgende markt dan kan dat betekenen dat veel lange-termijn investeerders ervoor kiezen hun coins desalniettemin vast te houden — een bullish signaal.

Twee belangrijke varianten van de CDD zijn de Supply-Adjusted CDD en de Binary CDD. De eerste corrigeert voor de toename van het totale coin volume met de tijd. De Binary CDD geeft aan of de Supply-Adjusted CDD hoger of lager noteerde dan de dag ervoor.

Stock to Flow Ratio

Dit is een on-chain indicator die vooral populair is in de bitcoin. De gedachte achter de Stock to Flow (S/F) Ratio is dat schaarste een drijvende kracht is achter waardeontwikkeling.

De S/F Ratio kijkt naar de ratio tussen de huidige voorraad van een coin (i.e. het aantal coins in circulatie) en de flow voortkomend uit de productie van nieuwe coins (oftewel nieuw geminede coins).

stocktoflow

De bitcoin heeft in historisch gezien altijd de S/F Ratio gevolgd, waardoor het wordt gezien als een populair model om de toekomstige bitcoin prijs te bepalen.

Nieuwe Adressen

Om bitcoins en andere crypto's te versturen heb je een wallet nodig — oftewel een public key/adres. Als je zowel bitcoin als ethereum wil kopen/verkopen heb je dus minimaal twee adressen nodig, één voor bitcoin en één voor ethereum.

Omdat alle blockchain data openbaar is kun je precies zien hoeveel nieuwe actieve adressen er in een gegeven periode zijn bijgekomen, hoeveel er op iedere wallet staat — iedere transactie wordt immers bijgehouden — hoeveel adressen er in een gegeven periode zijn gebruikt voor het ontvangen van coins en hoeveel voor het versturen ervan, hoeveel adressen er langere tijd helemaal niet gebruikt zijn (slapende adressen) maar nu ineens weer actief worden, etc.

Kortom, het analyseren van coin adressen kan een schat aan informatie opleveren.

newaddresses

Wat betreft de bitcoin is de groei van het aantal adressen met meer dan 1.000 of 10.000 coins misschien wel een van de meest interessante metrics. Immers, als de bitcoin koers $50.000 is en het aantal bitcoin adressen met meer dan 1.000 coins toeneemt, betekent dit dat het aantal investeerders met minimaal $500 miljoen aan bitcoin toeneemt; dat soort investeerders zijn vaak geen retail spelers maar grote institutionele partijen.

Exchange inflows/outflows

Je kunt ook zien of er meer coins naar crypto exchanges vloeien vanuit cold storage wallets — of juist andersom, vanuit exchanges naar cold storage.

Crypto eigenaren versturen hun coins vaak vanuit cold storage naar exchanges als ze deze willen verkopen. Data van chain-analysis providers laat zien dat verkoop van uit cold storage gehaalde coins vaak binnen 12 tot 36 uur plaats vindt.

BTCexchangeinflows

Als er veel bitcoins naar exchanges vloeien kan dat een indicatie zijn dat een groeiend aantal bitcoin eigenaren denkt dat het een goed moment is om te verkopen. Het groeiende aanbod aan coins zal mogelijk een drukkend effect op de prijs hebben — tenzij de vraag nog harder groeit. Omgekeerd duidt een sterke uitstroom van bitcoins naar cold storage juist op een afnemend aanbod en daarmee op een stabiliserende of (verder) stijgende prijs.

Traditionele technische analyse zegt niets over de mogelijke intenties van kopers en verkopers, maar met de Exchange Inflows/Outflows indicator kun je hier dus wel inzicht in krijgen.

Spent Output Profit Ratio

De SOPR kijkt naar het verschil tussen aan- en verkoopprijs van iedere coin. Bij een waarde groter dan 1 is er sprake van een markt waarin de verkopers gemiddeld genomen met winst verkopen, bij een waarde kleiner dan 1 worden coins gemiddeld met verlies verkocht.

Je kunt hiermee dus zien hoe investeerders de markt condities voor een coin inschatten. Investeerders willen uiteraard liever niet met verlies verkopen; wanneer ze dit toch doen verwachten ze blijkbaar dat de koers van de coin verder zal dalen.

SOPR

Noteert de SOPR daarentegen boven de 1 en blijft deze oplopen dan is er blijkbaar sprake van sterk momentum, omdat de verkopers met winst kunnen blijven verkopen.

In een bull markt wordt een SOPR onder de 1 doorgaans snel gecorrigeerd, omdat handelaren de dip zullen willen kopen. Een SOPR onder de 1 duidt in dat geval op een goed instapmoment. Andersom is een SOPR van boven de 1 in een bear markt vaak ook van korte duur, omdat veel coin eigenaren zullen proberen hun coins van de hand te doen tegen een acceptabele prijs.

Langs dezelfde weg kan de SOPR soms ook een naderende trend reversal voorspellen. Denk bijvoorbeeld aan een bear markt waarin de SOPR boven de 1 komt maar geen daling van de koers triggered. Of een SOPR onder de 1 komt in een bull markt en er geen koopjesjages opdagen om de SOPR weer omhoog te duwen.

Liquidity

De Liquidity indicator kijkt naar wat coin eigenaren doen met de coins die ze ontvangen. Houden ze het grootste gedeelte langere tijd vast, of verkopen ze vrijwel alles weer snel?

Wanneer een bitcoin entiteit minder dan 25% van de ontvangen coins weer besteedt, dan worden de coins geassocieerd met die entiteit als illiquide gezien (L = < 0.25). Ligt de L waarde tussen de 0.25-0.75 dan worden de coins als liquide gezien, en bij een waarde van L die hoger is dan 0.75 spreken we van sterk liquide coins.

Een coin entiteit die zijn coins nooit verkoopt, oftewel een super HODLer, heeft in dit systeem dus een L van 0, terwijl een coin entititeit die alle coins die hij ontvangt ook weer verzend een L van 1 heeft.

Als de totale liquiditeit van de bitcoin daalt neemt het aanbod dus af, wat vaak wordt gezien als bullish signaal.

illiquidsupply

Op bovenstaande bar chart van on-chain analysis provider Glassnode kun je dat het aantal illiquide coins (groene bars) begon te stijgen in de maanden voordat de koers voor het eerst door de $20.000 heenbrak. In December 2020 neemt de illiquiditeit ineens sterk af —wellicht vanwege het naderen van de $20.000 (#4), een prijsniveau dat eind 2017 het begin van de ineenstorting van de koers betekende — waarna de hoeveelheid illiquide coins tot record hoogte stijgt en de bitcoin koers van $20.000 naar $60.000 stijgt.

Conclusie

On-chain indicators kunnen informatie geven over wie er actief is op de markt en wat ze van plan zijn. Daarmee bieden on-chain indicators markt inzichten die traditionele technische analyse niet geven.

Net zo min als technische indicatoren zijn on-chain indicatoren echter ook niet het laatste woord over wat de juiste trading beslissing is. Gebruik on-chain indicatoren daarom als aanvuling, tezamen met technische analyse en een alert oog op de algehele markt condities.

Meer crypto 101 artikelen

 

Forexinfo.nl is een informatie site en accepteert geen enkele aansprakelijkheid met betrekking tot acties ondernomen op basis van die informatie. We stellen ons ten doel om bij te dragen aan uw kennis over forex in het algemeen en over forex brokers en forex trading in het bijzonder. Handelen via een goede forex broker is natuurlijk geen garantie voor succes, maar zorgt wel voor kwalitatief hoogwaardige support, iets dat voor iedere forex trader belangrijk is.

© 2008-2024, All Rights Reserved

Forexinfo.nl

Handelen in forex en Contracts for Difference (CFD’s) is zeer speculatief en behelst een aanzienlijk risico op verlies. Dit soort handelen past niet bij alle investeerders, dus u moet er doordrongen van zijn dat u de risico’s volledig begrijpt voordat u begint met handelen. De inhoud op deze website kan veranderen en wordt enkel verstrekt met het oog op het assisteren van bezoekers bij het vinden van informatie over forex en andere financiele instrumenten en produkten. Forexinfo heeft redelijke inspanning verricht om ervoor te zorgen dat deze informatie accuraat is maar garandeert deze accuraatheid niet en accepteert ook geen enkele verantwoordelijkheid of aansprakelijkheid voor verliezen of schade die geleden zou kunnen worden door gebruik en/of navolging van deze informatie. Alle informatie op deze website moet daarom worden gezien als 'te gebruiken op eigen risico' informatie.