De oliehandel vindt plaats op verschillende niveaus. Een belegger kan bijvoorbeeld meer of minder direct handelen in olie. Ook de grootte van het aanwezige beleggingskapitaal speelt een rol in de keuze van de specifieke manier om zelf deel te nemen aan de oliehandel. Voor beginnende handelaren en/of handelaren met een kleine beurs is het handelen in olie via CFD trading de beste optie. (manier 5)
1 Olie futures en futures opties
De primaire manier waarop de oliehandel plaats vindt is op de futures markt in New York, de New York Mercantile Exchange (NYMEX). Een future is een contract voor levering van een standaard hoeveelheid van een goed, op een van te voren bepaalde datum. Verreweg de meeste handelelaren op de NYMEX verkopen echter hun contract voor het tot levering komt. Ze gebruiken de futures simpelweg om te speculeren op de olieprijs of te hedgen tegen een bepaald risico.
Een standaard olie futures contract is voor 1.000 vaten ruwe olie (42.000 gallons). Een tik op de olie futures markt is 1 dollar cent. Wanneer je dus 1 olie future hebt en de prijs stijgt 1 tik, levert je dat $10 op (net zoals het $1.000 oplevert als de olieprijs $1 stijgt).
2 Olie ETF's
ETF Staat voor Exchange Traded Fund, een vrij nieuw financieel instrument (VS begin jaren negentig, Europa eind jaren negentig). Een ETF is een fonds dat investeert in groep aandelen, een index of een grondstof, en wordt verhandeld als een aandeel, dus op een beurs. ETF's in grondstoffen -ook wel Exchange Traded Commodity, ETC- zijn nog jonger, en dateren van 2003, 2004.
Een olie ETF kan gebaseerd zijn op verschillende olie futures, een aantal grote olie bedrijven, een combinatie daarvan etc. Hoewel de waarde van een olie ETF natuurlijk sterk samenhangt met de prijs van een vat ruwe olie op de NYMEX, kan de waarde wel afwijken. Voorbeelden van Olie ETF's zijn het US oil fund (USO) en de Goldman Sachs Crude Oil Total Return ETN (OIL).
3 Commodity currencies ("Comdolls")
Sommige landen zijn voor een groot deel afhankelijk van de natuurlijke grondstoffen in hun land. Verschillende landen uit het Midden Oosten, maar ook een aantal Latijns Amerikaanse landen, Nieuw Zeeland, Australie en Canada hebben een groot deel van hun welvaart te danken aan natuurlijke rijkdommen.
De koers van de valuta van die landen is voor een groot deel afhankelijk van de prijs van die natuurlijke rijkdommen. Zie bijvoorbeeld onderstaande grafiek, waar de olieprijs is uitgezet tegen het valuta paar USD CAD. Het is duidelijk te zien dat er een sterke correlatie is tussen de olieprijs en de Canadese dollar.
Wanneer je wil speculeren op de ontwikkeling van de olieprijs kun je dus ook in plaats van olie futures of ETF's simpelweg een positie innemen op het valuta paar USD CAD. Als je wilt speculeren op een stijging van de olieprijs, dan ga je short op de USD CAD (waarbij je dus Amerikaanse dollars verkoopt en Canadese dollars koopt). Wil je speculeren op de daling van de olieprijs dan ga je juist long op valuta paar USD CAD
4 Aandelen / opties verhandelen van oliebedrijven
Zoals er landen zijn die voor een groot deel afhankelijk zijn van de olieprijs, zo zijn er ook bedrijven waar dat voor geldt. Voorbeelden zijn het Nederlands-Britse Shell, het Britse BP, Franse Total en het Amerikaanse Texaco. Deze bedrijven boren zelf actief naar olie, exploiteren olie velden en verkopen raffinage en olie derivatieven. De olieprijs is daarom van directe invloed op de waarde van deze bedrijven.
Speculeren op de prijs van olie kan dus ook door te speculeren in aandelen en/of opties van oliebedrijven als Shell en BP.
5 CFD Trading
Een snel aan populariteit winnende manier om te speculeren in grondstoffen is via CFD trading. CFD staat voor contract voor difference, wat betekent dat koper en verkoper van het contract afspreken alleen het prijsverschil te verrekenen van het produkt waar de CFD voor geldt.
Met het kopen van een olie CFD koop je dus geen vaten ruwe olie, je maakt enkel een afspraak met de broker dat jullie het prijsverschil verrekeningen vanaf de opening van de positie tot het sluiten ervan.
Deelnemen aan de oliehandel via CFD's heeft een aantal grote voordelen.
1) het is erg goedkoop. Er zijn nauwelijks administratieve kosten, er hoeft immers geen onderliggende waarde van eigenaar te veranderen.
2) Geen gedoe. Er is geen levering aan het einde van de rit, je hoeft dus ook niet op te letten dat de future de einddatum bereikt.
3) Je kunt ook met een hele kleine beurs mee doen, tegenwoordig al vanaf $25. Want brokers die CFD oliehandel aanbieden doen dat tegenwoordig vanaf 10 vaten olie, met een leverage van 40:1. Dat betekent dat de minimale positie die je opent wanneer de prijs $100 per vat is, $1.000 waard is. Met een leverage van 40 moet je dan dus minimaal $25 inleggen om 1 mini (micro) olie CFD positie te kunnen openen. 1 tik (1 cent) is in dat geval 10cent waard.
Vragen over dit artikel? Stel ze op ons forex forum