commodity currencies grondstoffen valuta


Commodity currencies zijn currencies van landen waarvan de economie voor een groot deel afhankelijk is van de export van bepaalde grondstoffen, zoals olie, goud, zilver, aluminium e.a. Dit geldt voor tientallen landen, maar voor de forex markt (FX, valuta) zijn de belangrijksten de Canadese dollar, de Australische dollar en de Nieuw-Zeelandse dollar.

Het interessante aan commodity currencies is dat je  ze kunt gebruiken om te speculeren op de grondstoffen die een bepalende rol spelen in de economie van een bepaalde currency, zonder die grondstof zelf in bezit te hebben. Zoek je naar een manier om te profiteren van de ontwikkeling van de olieprijs zonder direct zelf in olie te handelen? Of heb je ideeen over de ontwikkeling van grondstoffenprijzen in het algemeen over de aankomende tijd maar wil je niet beleggen in een grondstoffen index? Dan kunnen Commodity currencies uitkomst bieden.

"COM DOLLS"

Omdat de drie belangrijkste Commodity currencies in dollars zijn gedenomineerd, worden de Canadese, Australische en Nieuw-Zeelandse dollar ook wel 'com dolls' genoemd.

Canadese Dollar
Canada is een van de grootste olie exporteurs ter wereld en de koers van de Canadese Dollar vertoont dan ook een sterke correlatie met de koers van de Olieprijs. (meer over de Canadese dollar)

Australische Dollar
Australie is een van de grootste goud producenten ter wereld en de Australische export bestaat voor meer dan 50% uit grondstoffen, waaronder veel edelmetalen. De koers van de Australische Dollar heeft dan ook al jaren een sterke correlatie met de goudprijs. (meer over de Australische Dollar)

Nieuw-Zeelandse Dollar
De Nieuw-Zeelandse economie is niet afhankelijk van een specifieke commodity, maar het overgrote deel van de export bestaat wel uit grondstoffen. De correlatie tussen de 'Kiwi' -de nickname van de Nieuw-Zeelandse dollar- en de index van een aantal van de belangrijkste commodities is dan ook groot. (meer over de Nieuw-Zeelandse Dollar)

• Commodity Currencies - Grondstoffen Valuta
• Canadese Dollar - USD/CAD
• Australische Dollar -AUD/CAD
• Nieuw-Zeelandse Dollar - NZD/USD

Vragen over dit artikel? Stel ze op ons forex forum

de actuele goudprijs


De goudprijs wordt tweemaal daags bepaald door de London Gold Fixing, om 10.30 en 15.000 Londense tijd. De actuele Goudprijs fluctueert gedurende de dag, omdat er tegenwoordig op verschillende niveaus in goud gehandeld. Zo is er de handel in fysiek goud (gold bullion) de handel in goud futures op de New York Mercantile Exchange en de cfd handel in goud. Vooral de laatste wint de jaren snel aan populariteit. 

De London Gold Fixing is een vergadering -tegenwoordig telefonisch- van de 5 leden van de London Gold Pool, die alle 5 ook lid zijn van de London Bullion Market Association. (de londense goudbeurs). De London Gold fixing komt voort uit de behoefte prijzen te stellen voor de contracten die worden verhandeld door de leden van de Londense goudbeurs, maar de prijs wordt tegenwoordig wereldwijd als practische richtprijs aanvaard.

Bij de allereerste Fixing, op 12 September 1919, werd de goudprijs gesteld op 18 shillings en ninepece, oftewel GBP 4.9375 per troy ounce. Oorspronkelijk was er twee keer per dag een bijeenkomst op het London office van N M Rothschild & Sons, maar sinds 2004 gebeurt dit over de telefoon. De huidige vijf leden van de Fixing zijn:

• Scotia-Mocatta (onderdeel van de Bank of nova Scotia)
• Barclays Capital
• Deutsche Bank
• HSBC
• Société Générale

Goud wordt verder verhandeld op de New York Mercantile Exchange, op de comex afdeling. De goudhandel daar is in de vorm van futures, zoals ook zilver, olie en platinum in futures worden verhandeld op de mercantile exchange. De futures goudmarkt is vele malen groter dan de hoeveelheid fysiek goud die wordt verhandeld (gold bullion), omdat veel handelaren op de futures goudmarkt niet de intentie hebben om het onderliggende produkt daadwerkelijk in bezit te krijgen. Ze handelen om te speculeren op de Goudprijs, of om de zekerheid van een vastende waarde zoals goud te hebben zonder zich daadwerkelijk bezig te hoeven houden met transport en opslag van fysiek goud.

Tegenwoordig vindt er ook steeds meer goudhandel plaats op basis van cfd trading, waarbij de Goudprijs wordt uitgezet tegen dollars en de daadwerkelijke levering van fysiek goud helemaal niet meer aan de orde is (in tegenstelling dus tot een futures contract voor goud). De actuele goudprijs bij cfd trading -oftewel de spot gold prijs- wordt bepaald door vraag en aanbod, waarbij de tweemaal daagse London Gold Fixing als natuurlijke richtprijs geldt. 

• De Goudprijs en de goudhandel
• Hoe kun je zelf online in goud handelen
  
• De Goudprijs - hoe wordt de actuele Goudprijs bepaald

Vragen over dit artikel? Stel ze op ons forex forum

goudprijs


Online goudhandel wordt steeds populairder. De goudprijs is tegenwoordig ook volatieler, omdat steeds meer mensen zelf online in goud handelen. Zelf online handelen in goud kan tegenwoordig al met een kapitaal van rond de $100. Dat maakt handelen in goud ook aantrekkelijk voor beginnende traders met een kleine beurs, die zo al doende hun online trading kapitaal opbouwen.

Zelf online in goud handelen met een klein kapitaal van een paar honderd dollar is echt pas iets van de laatste jaren. De online goudhandel bestaat al wel langer, maar voorheen was deze alleen toegankelijk voor banken, institutionele beleggers en indivduele beleggers met een grote beurs.

Beleggen in goud

De klassieke manier waarop investeerders met de handel in goud omgaan is als 'buy and hold' investering. Goud geldt nog altijd als een van de veiligste beleggingen, omdat het - in tegenstelling tot valuta - een intrinsieke waarde heeft.

Politieke instabiliteit, burgeroorlogen, een instortende economie of slecht economisch beleid kan goud niet van de ene op de andere dag waardeloos maken. Het is een van de weinige produkten die al duizenden jaren als waardevol wordt beschouwd.

Toch is het aankopen en vasthouden van fysiek goud niet altijd even handig. Het vereist veilige opslag, transport kosten en is weinig liquide, in die zin dat het niet zo makkelijk snel om te wisselen is voor goederen. Een oplossing hiervoor is het aankopen van aandelen die een hoge correlatie hebben met de goudprijs, zoals bedrijven met goudmijnen, maar het nadeel van deze benadering is dat deze bedrijven dan weer niet dezelfde 'onaantastbaarheid' kunnen bieden zoals fysiek goud dat kan. Een bedrijf kan failliet gaan, een goudstaaf niet.

Een andere optie om te beleggen in goud zonder het zelf te hoeven vervoeren of opslaan is door te handelen in goud futures en goud opties. Dit zijn contracten of opties om goud te kopen of te verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs en op een vooraf bepaalde tijd.
Wanneer een goud future contract verloopt wordt het goud ook daadwerkelijk geleverd tegen de vooraf overeengekomen goudprijs, maar veel goud handelaren gebruiken de futures alleen om te speculeren op de goudprijs en verkopen de futures voor de leveringsdatum.

Je kunt op deze manier echter ook beleggen in goud zonder het goud ooit fysiek in bezit te nemen, door steeds nieuwe goud futures aan te schaffen wanneer de oude verkocht zijn En dan is er sinds een paar jaar ook nog de mogelijkheid om te handelen in goud zonder dat er uberhaupt echt goud als onderliggende waarde wordt gebruikt. Dit gaat via zogenaamde cfd's, waarbij de broker en de trader afspreken alleen het prijsverschil tussen de opening en sluiting van de positie te verrekenen. Deze manier van handelen in goud wint de laatste tijd snel aan populariteit. Meer over hoe het precies werkt in 'hoe kun je zelf online in goud handelen'.

• De Goudprijs en de goudhandel
• Hoe kun je zelf online in goud handelen
  
• De Goudprijs - hoe wordt de actuele Goudprijs bepaald

Vragen over dit artikel? Stel ze op ons forex forum

actuele goudprijs


Het is vooral de snel toenemende populariteit van de cfd als financieel instrument die zelf handelen in goud zo goedkoop en toegankelijk heeft gemaakt.

CFD staat voor "Contract For Difference". Het betekent dat partijen afspreken dat er niet daadwerkelijk geleverd hoeft te worden maar er alleen naar het prijsverschil tussen de aan- en verkoop van de onderliggende waarde wordt gekeken. Ook online forex trading werkt bijvoorbeeld met cfd contracten.

Simpel voorbeeld uit de goudmarkt. Trader A sluit met broker B een contract voor het kopen van 10 ounces goud terwijl 1 ounce goud op dat moment precies $1.000 waard is. Trader A betaalt geen $10.000 en broker B levert geen 10 ounces goud, in plaats daarvan spreken ze af het verschil in prijs te verrekenen als trader A de positie weer sluit. Trader A kan de positie net zo lang open houden als hij wil, zo lang er maar genoeg geld op zijn account staat om het eventuele negatieve prijs verschil tussen de huidige koers en de begin koers te betalen.
Twee dagen later staat de goudprijs op $1.010 en trader A besluit de positie af te sluiten. Het verschil tussen de goudprijs toen trader A de 10 ounces kocht en de huidige goudprijs is $10 per ounce. Trader A ontvangt van broker B 10x$10 = $100.

Het zijn vooral forex brokers die in toenemende mate het handelen in goud via cfd trading aanbieden. De online handel in 'spot gold' -wat zoveel wil zeggen als de prijs van goud op dat moment- werkt op exact dezelfde manier als online forex trading. Goud wordt uitgezet tegen de Amerikaanse dollar, met de notering XAU/USD. Hetzelfde dus zoals de euro wordt uitgezet tegen de dollar (EUR/USD) en de pond tegen de dollar (GBP/USD) etc. Wanneer je wilt speculeren op het stijgen van de actuele goudprijs ga je long op de XAU/USD, waarbij je dus goud koopt en tegelijkertijd dollars verkoopt. (meer informatie over online forex trading)

De spot gold markt zorgt er ook voor dat het online handelen in goud ook op intra day trading basis kan. De 'officiele' goudprijs - de zogenaamde london gold fix- wordt slechts twee keer per dag vastgesteld, maar vraag en aanbod kunnen elkaar altijd vinden op de spot market. Hierdoor zijn er dus meer fluctuaties in de actuele goudprijs -veelal beinvloed door de situatie rondom de dollar en de mondiale economie als geheel- waardoor een day trader op dagelijkse basis kan verdienen aan de goudhandel.

Verschillende forex brokers bieden tegenwoordig zelf online handelen in goud aan. De leverage die ze aanbieden ligt meestal rond de 1:100, wat dus betekent dat je voor iedere $1 in je account, je $100 kunt aan- of verkopen.

• De Goudprijs en de goudhandel
• Hoe kun je zelf online in goud handelen
  
• De Goudprijs - hoe wordt de actuele Goudprijs bepaald

Vragen over dit artikel? Stel ze op ons forex forum

oliehandel deel 1


De olieprijs komt tot stand op de New York Mercantile Exchange (NYMEX), waar olie futures worden getrade in contracten van 1.000 barrels per stuk. De olieprijs wordt uitgedrukt in de prijs van 1 vat ruwe olie (Light Sweet Crude Oil, ook wel crude oil, of simpelweg 'crude').

Olie is de meest verhandelde grondstof ter wereld (commodity) en voorziet in 40% van de mondiale energie behoefte. Vooral de laatste jaren is de olieprijs omhoog geschoten. Waar begin 2003 nog rond de $20 voor een vat ruwe olie moest worden betaald, werd in de zomer van 2008 een (voorlopig) record bereikt van $147 per vat; een stijging van 700% dus, in 5 jaar tijd!

olie grafiek

Aan het begin van de financiele crisis daalde de olieprijs tot een dieptepunt van rond de $30, maar sindsdien maakte de olieprijs een snelle comeback. Fundamenteel gezien zijn er de aankomende jaren waarschijnlijk meer factoren die de prijs van een vat ruwe olie opdrijven dan naar beneden duwen. Zo zal de mondiale energie behoefte hard groeien, er is voorlopig geen goed alternatief om olie te vervangen en de voorraad is eindig.

Waar wordt de olieprijs door beinvloed

De olieprijs verandert continue en wordt beinvloed door veel verschillende factoren, maar een paar factoren overheersen.

De stand van de wereld economie
Als het slecht gaat met de wereld economie is er ook minder behoefte aan olie. Er wordt minder geproduceerd, minder geconsumeerd en meer bezuinigd. Berichten over de wereld economie als geheel en/of de grote economische blokken kunnen dan ook een grote invloed uitoefenen op de olieprijs.

Behalve speculatie is de  olieprijs de afgelopen jaren bijvoorbeeld ook sterk gestegen door de harde groei van vooral China, wiens honger naar grondstoffen als olie, ijzererts, bauxiet (enfin, vrijwel alle grondstoffen) niet te stillen is.

OPEC
De OPEC (Organization of the Petroleum Exporting Countries)is niet meer zo invloedrijk als voorheen, vooral omdat er vaak onenigheid is binnen het blok van olie producerende landen. Maar wanneer de OPEC een bepaalde  streefprijs bekend maakt of een produktie korting of uitbreiding aankondigt, dan reageert de oliehandel vaak direct.

Amerikaanse Dollar
Net als alle grondstoffen (commodities) wordt ook de olieprijs uitgedrukt in dollars. Dat betekent dat een verandering in de waarde van de dollar van directe invloed is op de prijs van een vat ruwe olie. Daarmee zijn alle factoren die de koers van de dollar beinvloeden ook van indirecte invloed op de olieprijs. Dit is een van de redenen waarom de dollar zowel op de forex als op de commodities markt een sterk overheersende rol speelt.

olievondsten
De voorraad olie is eindig. De afgelopen 100 jaar is er fanatiek gezocht en geboord naar olie en inmiddels is bekend dat het einde van de voorraad in zicht is. Hoe minder er van een produkt is, hoe hoger de prijs zal zijn (althans, als de behoefte niet afneemt). Voordat we voldoende alternatieven hebben om in onze energie behoeften te voorzien zal de prijs van olie daarom waarschijnlijk eerst nog tot grote hoogten stijgen.

speculatie in oliehandel
De laatste jaren is speculatie een steeds grotere rol gaan spelen in de oliehandel. Hedgefunds en institutionele beleggers stapten de afgelopen jaren massaal in de oliehandel, mede omdat de olieprijs een sterke opwaartse trend liet zien die volgens fundamentele analyse en technisch analyse logisch was en niet te kloppen leek. Hoewel de financiele crisis tijdelijk een einde heeft gemaakt aan deze  zwart gouden droom (aantal grote hedgefunds gingen begin 2009 zelfs failliet door te veel oliespeculatie) zal de speculatie ongetwijfeld terug keren wanneer de wereld economie verder aantrekt.

• Hoe Komt De Olieprijs Tot Stand
  
• 5 Manieren Om Zelf In De Oliehandel Te Gaan

Vragen over dit artikel? Stel ze op ons forex forum

online forex | forex strategie | forex forum | forex nieuws |

oliehandel deel 2


De oliehandel vindt plaats op verschillende niveaus. Een belegger kan bijvoorbeeld meer of minder direct handelen in olie. Ook de grootte van het aanwezige beleggingskapitaal speelt een rol in de keuze van de specifieke manier om zelf deel te nemen aan de oliehandel. Voor beginnende handelaren en/of handelaren met een kleine beurs is het handelen in olie via CFD trading de beste optie. (manier 5)

1 Olie futures en futures opties

De primaire manier waarop de oliehandel plaats vindt is op de futures markt in New York, de New York Mercantile Exchange (NYMEX). Een future is een contract voor levering van een standaard hoeveelheid van een goed, op een van te voren bepaalde datum. Verreweg de meeste handelelaren op de NYMEX verkopen echter hun contract voor het tot levering komt. Ze gebruiken de futures simpelweg om te speculeren op de olieprijs of te hedgen tegen een bepaald risico.
Een standaard olie futures contract is voor 1.000 vaten ruwe olie (42.000 gallons). Een tik op de olie futures markt is 1 dollar cent. Wanneer je dus 1 olie future hebt en de prijs stijgt 1 tik, levert je dat $10 op (net zoals het $1.000 oplevert als de olieprijs $1 stijgt).

2 Olie ETF's
ETF Staat voor Exchange Traded Fund, een vrij nieuw financieel instrument (VS begin jaren negentig, Europa eind jaren negentig).  Een ETF is een fonds dat investeert in groep aandelen, een index of een grondstof, en wordt verhandeld als een aandeel, dus op een beurs. ETF's in grondstoffen -ook wel Exchange Traded Commodity, ETC- zijn nog jonger, en dateren van 2003, 2004.  

Een olie ETF kan gebaseerd zijn op verschillende olie futures, een aantal  grote olie bedrijven, een combinatie daarvan etc. Hoewel de waarde van een olie ETF natuurlijk sterk samenhangt met de prijs van een vat ruwe olie op de NYMEX, kan de waarde wel afwijken. Voorbeelden van Olie ETF's zijn het US oil fund (USO) en de Goldman Sachs Crude Oil Total Return ETN (OIL).


3 Commodity currencies ("Comdolls")
Sommige landen zijn voor een groot deel afhankelijk van de natuurlijke grondstoffen in hun land. Verschillende landen uit het Midden Oosten, maar ook een aantal Latijns Amerikaanse landen, Nieuw Zeeland, Australie en Canada hebben een groot deel van hun welvaart te danken aan natuurlijke rijkdommen.

De koers van de valuta van die landen is voor een groot deel afhankelijk van de prijs van die natuurlijke rijkdommen. Zie bijvoorbeeld onderstaande grafiek, waar de olieprijs is uitgezet tegen het valuta paar USD CAD. Het is duidelijk te zien dat er een sterke correlatie is tussen de olieprijs en de Canadese dollar.

olieprijs vs valuta paar usd cad


Wanneer je wil speculeren op de ontwikkeling van de olieprijs kun je dus ook in plaats van olie futures of ETF's simpelweg een positie innemen op het valuta paar USD CAD. Als je wilt speculeren op een stijging van de olieprijs, dan ga je short op de USD CAD (waarbij je dus Amerikaanse dollars verkoopt en Canadese dollars koopt). Wil je speculeren op de daling van de olieprijs dan ga je juist long op valuta paar USD CAD

4 Aandelen / opties verhandelen van oliebedrijven
Zoals er landen zijn die voor een groot deel afhankelijk zijn van de olieprijs, zo zijn er ook bedrijven waar dat voor geldt. Voorbeelden zijn het Nederlands-Britse Shell, het Britse BP, Franse Total en het Amerikaanse Texaco. Deze bedrijven boren zelf actief naar olie, exploiteren olie velden en verkopen raffinage en olie derivatieven. De olieprijs is daarom van directe invloed op de waarde van deze bedrijven.

Speculeren op de prijs van olie kan dus ook door te speculeren in aandelen en/of opties van oliebedrijven als Shell en BP.

5 CFD Trading
Een snel aan populariteit winnende manier om te speculeren in grondstoffen is via CFD trading. CFD staat voor contract voor difference, wat betekent dat koper en verkoper van het contract afspreken alleen het prijsverschil te verrekenen van het produkt waar de CFD voor geldt.
Met het kopen van een olie CFD koop je dus geen vaten ruwe olie, je maakt enkel een afspraak met de broker dat jullie het prijsverschil verrekeningen vanaf de opening van de positie tot het sluiten ervan.

Deelnemen aan de oliehandel via CFD's heeft een aantal grote voordelen.

1) het is erg goedkoop. Er zijn nauwelijks administratieve kosten, er hoeft immers geen onderliggende waarde van eigenaar te veranderen.

2) Geen gedoe. Er is geen levering aan het einde van de rit, je hoeft dus ook niet op te letten dat de future de einddatum bereikt.

3) Je kunt ook met een hele kleine beurs mee doen, tegenwoordig al vanaf $25. Want brokers die CFD oliehandel aanbieden doen dat tegenwoordig vanaf 10 vaten olie, met een leverage van 40:1. Dat betekent dat de minimale positie die je opent wanneer de prijs $100 per vat is, $1.000 waard is. Met een leverage van 40 moet je dan dus minimaal $25 inleggen om 1 mini (micro) olie CFD positie te kunnen openen. 1 tik (1 cent) is in dat geval 10cent waard.

• Hoe Komt De Olieprijs Tot Stand
  
• 5 Manieren Om Zelf In De Oliehandel Te Gaan

Vragen over dit artikel? Stel ze op ons forex forum

online forex | forex strategie | forex forum | forex nieuws |