Mogelijke Goldman Sachs fraude stuwt koers dollar currency omhoog
Nadat afgelopen vrijdag laat bekend werd dat de Securities and Exchange Commission (SEC) Goldman Sachs aanklaagt voor fraude, reageerde ook de forex markt direct. De koers van de dollar ten opzichte van andere valuta begon direct te stijgen. De euro dollar daalde direct, en ook de gbp usd verloor flink.
De SEC beschuldigt Goldman Sachs ervan een financieel instrument aan klanten te hebben verkocht -een CDO, oftewel Collaterized Debt Obligation- waarvan het wist dat de waardebepaling zeer waarschijnlijk te florissant was. De onderliggende waarden van de CDO waren specifiek gekozen door het Hedge fonds Paulson & Co, op verzoek van Goldman, waarna Paulson & Co de aldus samengestelde CDO zelf shortte (oftewel gokte dat deze in waarde zou dalen).
De Goldman Sachs fraude is er volgens de SEC in gelegen dat Goldman zijn klanten misleidde, door het een financieel instrument te verkopen waarvan het wist dat de waarde en achterliggende zekerheid veel te rooskleurig werden voorgesteld. In de prospectus voor het instrument, dat bekend staat als 'Abacus 2007-AC1' , schrijft Goldman dat de onderliggende zekerheden voor het produkt zullen worden gekozen door een onafhankelijk bureau. Maar dat was hedgefonds Paulson & Co volgens SEC zeker niet.
Ondertussen lijkt de beer nu los, omdat met een mogelijke fraude van Goldman sachs, politici uit verschillende Westerse landen de kans krijgen om de nog steeds smeulende woede bij het publiek te sussen. Tijdens het weekend werd bekend dat ook Duitsland en Groot-Brittanie onderzoek gaan doen naar het gedrag van Goldman Sachs.
Britse Premier Gordon Brown riep de FSA (Financial Services Authority) op een onderzoek te beginnen naar Goldman Sachs en zei dat hij "shocked" was over de "moral bankruptcy" waar de aanklacht van de SEC op wees.
Ook de EU is bezig met een onderzoek naar Goldman Sachs, vanwege de cross-currency swaps die het Griekenland in 2002 adviseerde te kopen, om op die manier de hoogte van de Griekse schuld te verdoezelen. Olli Rehn, van de Europese Commissie voor monetaire zaken, zei op een pers conferentie in Madrid, afgelopen 17 april, dat het onderzoek "profound and thorough" zou zijn.
De mogelijke Goldman Sachs fraude heeft veel onrust veroorzaakt op de aandelen markten, grondstoffen markten en de forex markt. De ontluikende 'risk appetite' is als sneeuw voor de zon verdwenen, en investeerders zoeken snel weer de veilige havens in tijden van economische onrust.
De koers van de dollar is dan ook bezig aan een opmars ten opzichte van de andere belangrijke valuta. De gbp usd (pond dollar) heeft sinds de opening van de Aziatische sessie al zo'n 150 pips verloren, en valuta paar euro dollar zo'n 50 pips.