- Posts: 205
- Thank you received: 0
Moving average cross over system (FF)
- Jules-v-H
- Topic Author
- Offline
- Elite Member
- Forex Farmer
Hij komt FF en is gepost door Lawgirl21
Oh, but this one is so much fun!
What is it?
This is a trend trading system using very clean charts.
Which time frame (TF)?
Any two TFs with a ratio of 1:4 - 1:6, for example: I use the H1 and the M15 TFs with a ratio of 1:4. But you could use the H4 and H1 charts (ratio 1:4) or the daily and the H4 charts (ratio 1:6)....you get the picture.
Which pairs?
Any, but I will only use GBPUSD, EURUSD or AUDUSD for illustrative purposes.
How do we determine the direction of the trend for our purposes?
Simple. To a "blank" chart add a 200 EMA/close indicator. See chart #1 below.
Looking from left to right at the 200 EMA on the H1 GBPUSD chart it is clear that direction has been going up since around October 7, thus, until the direction of the 200 EMA noticably changes, we will only be taking long trades, that is, only trades above the white 200 EMA line.
Let's look at the H1 EURUSD chart for practice in determining direction. (chart #2 below) Again, the direction has been going up since approximately October 7. Go through this exercise on other pairs to get more practice in determining direction.
(Note: If you are trading from a higher TF as an H4 chart, you would use the 200 EMA on that higher TF to determine direction.)
Finishing setting up the trading chart.
To the blank chart with the 200 EMA add the following EMAs:
---3 EMA/close = gold
---8 EMA/close = purple
See chart # 3 in next post
After the chart is set up, make sure to save the template.
SUMMARY OF THE "RULES"
Big Picture for direction comes from the H1 chart (or higher if trading another TF, but drawdown will be significantly bigger the higher TF one uses)
Scan for direction of 3,8 EMAs in relation to desired direction.
Make note of pairs setting up or need later review, for example, if they are approaching the 200 EMA...what will they do? Bounce off the 200 and turn, go through it, or walk along it. Those are the only choices.
When 3 crosses 8 on higher TF , move to lower TF for entry...look for a strong cross on lower TF and enter.
I monitor the trade on the higher TF, but that is a trader preference.
Ok, that's it......enter when the 3EMA crosses the 8EMA....this system does not have to use candles at all! That's the fun of it, although I do throw Heiken Ashi candles on it from time to time.
Over 200 pips on this pair alone last week using this fun system. Notice that the EMAs even pick up consolidation areas and retraces, but of course, what we want to see more often is that October 12, 150 pip move straight up....
Reply van een volger: "Actually, that's not a bad idea, Lawgirl. Those pesky candles are nothing but a distraction anyway."
Big Picture for direction comes from the H1 chart (or higher if trading another TF, but drawdown will be significantly bigger the higher TF one uses)
Scan for direction of 3,8 EMAs in relation to desired direction.
Make note of pairs setting up or need later review, for example, if they are approaching the 200 EMA...what will they do? Bounce off the 200 and turn, go through it, or walk along it. Those are the only choices.
When 3 crosses 8 on higher TF , move to lower TF for entry...look for a strong cross on lower TF and enter.
I monitor the trade on the higher TF, but that is a trader preference.
Attachments:
Please Log in or Create an account to join the conversation.
- gigagonnie
- Offline
- Elite Member
- Posts: 235
- Thank you received: 0
Please Log in or Create an account to join the conversation.
- forextradertje
- Offline
- Junior Member
- Posts: 17
- Thank you received: 0
mvg forextradertje
Please Log in or Create an account to join the conversation.
- airborn
- Offline
- Premium Member
- Wanneer het geduld er is, komen de pips vanzelf.
Het is een algemeen feit dat je best met de hoofdtrend mee trade , dan tegen de trend in.
mvg forextradertje
De weg van de minste weerstand
AussieSwingTrader strategie 15%-20% p/m www.mql5.com/en/signals/270135
Deelname signaal service $20/maand
Please Log in or Create an account to join the conversation.
- airborn
- Offline
- Premium Member
- Wanneer het geduld er is, komen de pips vanzelf.
Hey Jules, ziet er vrij degelijk uit! Briljante quote ook. Heeft wel wat overeenkomsten met Jonkie's systeem, met uitzondering van het feit dat ze alleen in de richting van de 200 EMA trade. Dank je wel voor de post!
In de grote lijnen is er een overeenkomst.
Echter met dit systeem zijn de risico's wel groter, een soort "pip-rollercoaster", denk dat het phoenix systeem dan wat meer treffender is.
AussieSwingTrader strategie 15%-20% p/m www.mql5.com/en/signals/270135
Deelname signaal service $20/maand
Please Log in or Create an account to join the conversation.
- Jonkie76
- Offline
- Platinum Member
- Posts: 1001
- Thank you received: 0
stoploss / profit ratio? Hoe bepaal je die?
Of kan je beter laten lopen totdat je weer een crossing hebt ?
Volgens mij heb ik al een keer geprobeerd zoiets te programmeren.
Alleen in de richting vd trend meetraden.
Ik had toen 3/5 cross gedaan en als trend had ik toen 50 /100 ema gedaan.
Maar ik vond het toen lastig om een stoploss en target te bepalen of de trend uit te lopen.
Wat denk je, waar zal dit systeem goed voor zijn? trendtrading, of profittargets ?
groet,
Jonkie76
Please Log in or Create an account to join the conversation.
- Jules-v-H
- Topic Author
- Offline
- Elite Member
- Forex Farmer
- Posts: 205
- Thank you received: 0
Kijken wat de trend is op een hoger tijdsframe. Als ik niet veel in de buurt van de pc kan zitten pak ik de Daily met 4H als trigger tijdsframe. Ben ik wel in de buurt dan pak ik de 1H (of 15min) Ik probeer een goed entree moment te bepalen op de lagere tijdsframe en zodra die lekker loopt en winst heeft zet ik hem op BE+5 en laat hem lopen. Vervolgens gebruik ik of een trailing stop of trail ik af en toe handmatig en wordt de hogere tijdsframe bepalend voor het uitstapmoment. Dus dan kan het goed zijn dat een trade meerdere dagen openstaat.
Ik denk dat zoiets ook voor dit systeem kan werken. Het is maar net wat je zelf wilt en wat bankroll-technisch verstandig is.
In de tread worden de volgende antwoorden gegeven mbt SL:
LAWGIRL21
I am assuming traders will use proper money management techniques. But a trailing stop could be used or a hard stop at 2% of account, or a fixed pip TP, or a cross back across the 8EMA on a lower TF is generally what I use...it is up to the individual trader.
Another trader
There was a fellow on here who suggested this strategy: "go in with 2 or 3, and when you hit +50, sell two and bring the stop loss up to break even and let the third one run" until the 3 and 8 cross again. It's a great strategy because you've eliminated greed...and the runner is a free trade!
Another trader
An exit before the cross back on the big TF could be on the small TF, but it will create alot of trades. Either that or simple support/resistance or even the round numbers for target.
Its also possible to have 2 TP as targets.
First target could be a round number or nearest s/r. If first target is reached, then move stop to BE. second target could be when a cross is made on the higher TF to let it play out.
Another trader
Use a stoploss with the help of a stochastic,
after entry, put you're stop at the low of the stochastic.
calculate the distance of entry and stop and calculate that by the entryprice.
example: entry 1.4030- stop 1.4010= 20 pips
take profit 1.4030 + 20 = 1.4050
Ik denk zelf dat dit systeem zich goed leent voor trendtrading, om zo de optimale winst te halen uit een trade. Dit zodat kleinere verliezen gecompenseerd worden. Zeg maar de homerun-trade
Attachments:
Please Log in or Create an account to join the conversation.
- Jules-v-H
- Topic Author
- Offline
- Elite Member
- Forex Farmer
- Posts: 205
- Thank you received: 0
Attachment Testresults_using_Daily__4H.pdf not found
Attachment 1H.pdf not found
Please Log in or Create an account to join the conversation.
- Jules-v-H
- Topic Author
- Offline
- Elite Member
- Forex Farmer
- Posts: 205
- Thank you received: 0
De 200 blijft EMA.
Die blauwe lijnen en grijze blokjes komen uit een ander systeem van haar (4H BO), maar aangezien dat los staat van dit systeem ga ik hier verder niet op in.
I owe everyone an apology....I have been using and testing both EMAs and smoothed MAs....what I have been posting this morning has been the 3,8 Smoothed MAs. I am not seeing a big difference in trades between the two set-ups, but I am truly sorry for the confusion.
Here they are side by side. The smoothed is more conservative than the expo. I am going to be using the smoothed.
Attachments:
Please Log in or Create an account to join the conversation.
- Jonkie76
- Offline
- Platinum Member
- Posts: 1001
- Thank you received: 0
Please Log in or Create an account to join the conversation.
- Jules-v-H
- Topic Author
- Offline
- Elite Member
- Forex Farmer
- Posts: 205
- Thank you received: 0
Please Log in or Create an account to join the conversation.
- Jules-v-H
- Topic Author
- Offline
- Elite Member
- Forex Farmer
- Posts: 205
- Thank you received: 0
@Jonkie: Wellicht kun je er nog een pre-warning uithalen voor jou trading systeem. Alhoewel dit niet nodig is nu het helemaal geautomatiseerd is in SuckerPunch.
@ 5-13-62 traders. Wellicht hebben jullie er iets aan om zo snel op 5 13 crossings te scannen. Je moet hem dan wel naar EMA terugzetten, want als ik het goed heb werkt dat systeem met EMA's
Attachment Gus_LabelMod.mq4 not found
Please Log in or Create an account to join the conversation.
- Jonkie76
- Offline
- Platinum Member
- Posts: 1001
- Thank you received: 0
Please Log in or Create an account to join the conversation.
- airborn
- Offline
- Premium Member
- Wanneer het geduld er is, komen de pips vanzelf.
Trouwens in die threat staat nog een handige indicator om te zien of er bijna een crossing is tussen 2 SMA's (was EMA's,maar heb de indicator ge-edit om naar SMA te kijken) Op die manier hoef je niet alle charts af te lopen.
Netjes!! kun je me ook uitleggen wat 2.0 of 1.4 betekent?
AussieSwingTrader strategie 15%-20% p/m www.mql5.com/en/signals/270135
Deelname signaal service $20/maand
Please Log in or Create an account to join the conversation.
- Jules-v-H
- Topic Author
- Offline
- Elite Member
- Forex Farmer
- Posts: 205
- Thank you received: 0
1.4 betekent 1.4 maal een eenheid.
Ok, alle gekheid op een stokje. Ik ga ervan uit dat je het over die indicator hebt. En dan over de waardes die je ziet in het scherm rechtsboven. Dat is de afstand in pips tussen de 3 Sma en de 8 Sma.
Please Log in or Create an account to join the conversation.
- airborn
- Offline
- Premium Member
- Wanneer het geduld er is, komen de pips vanzelf.
Ja, 2.0 betekent in het algemeen 2 eenheden van iets. Zeg maar twee stuks. Echter wordt het ook vaker gebruikt voor versie aanduidingen.
1.4 betekent 1.4 maal een eenheid.
Ok, alle gekheid op een stokje. Ik ga ervan uit dat je het over die indicator hebt. En dan over de waardes die je ziet in het scherm rechtsboven. Dat is de afstand in pips tussen de 3 Sma en de 8 Sma.
Hehehe Thanks!
AussieSwingTrader strategie 15%-20% p/m www.mql5.com/en/signals/270135
Deelname signaal service $20/maand
Please Log in or Create an account to join the conversation.