Topic-icon Market Update 17-8-2011

More
8 years 3 months ago #3486 by Edbeleg
Market Update 17-8-2011 was created by Edbeleg
De Amerikaanse beurzen zijn gisteren in het rood geëindigd. Zwakke Europese groeicijfers en de uitkomst van de ontmoeting tussen Merkel en Sarkozy wakkerden de zorgen over de Europese schuldencrisis aan. Die zorgen wogen voor Amerikaanse beleggers zelfs zwaarder dan de handhaving van de AAA-topstatus voor de VS door kredietbeoordelaar Fitch.
De Dow Jones-index daalde met 0,67% naar 11,405.93 punten. De breder samengestelde S&P500 noteerde een min van 0,97% en sloot op 1,192.76 punten. Techbeurs Nasdaq eindigde 1,24% lager op 2,523.45 punten.
EU-plan
De Duitse bondskanselier Angela Merkel en de Franse president Nicolas Sarkozy kwamen gisteren bijeen om te praten over maatregelen voor de financiële problemen in de eurozone. Beleggers waren vooral gespitst op de uitgifte van euro-obligaties. Die maatregel werd door de twee regeringsleiders niet nodig bevonden. Daarentegen stelden zij voor om belasting te gaan heffen op financiële transacties en een euroregering te vormen. Die plannen wisten beleggers niet te bekoren en koersen doken naar beneden.
In de VS maakte kredietbureau Fitch bekend dat het de kredietwaardigheid van de VS beoordeelt als stabiel. Het land behoudt de AAA-topstatus dankzij haar cruciale rol in de wereldeconomie en flexibele economie. Voorbeurs werd ook het jongste cijfer over de industriële productie bekendgemaakt. In juli nam de productie toe met 0,9%, dat is hoger dan verwacht. Ondanks deze berichten uit eigen land bleven beleggers somberen over Europa.

De Europese aandelenmarkten zijn gisteren overwegend licht lager gesloten. Eerdere verliezen door teleurstellende cijfers over de Duitse economie werden grotendeels weggewerkt nadat Fitch Ratings de AAA-rating van de VS bevestigde.
De EuroStoxx 50 sloot dinsdag vlak op 2.323,67. De DAX-30 daalde 0,5% tot 5.994,90, de CAC-40 sloot 0,3% lager op 3.230,90 en de FTSE-100 won 0,2% op 5.361,80.
De beurzen toonden stevig herstel na aanvankelijke verliezen, nadat Fitch bekendmaakte nog steeds een AAA-status voor de VS te hanteren en outlook voor de lange termijn als stabiel te beschouwen.
Eerder op de dag bleek uit een eerste raming van het federale Duitse bureau voor de statistiek dat de Duits economie in het tweede kwartaal met slechts 0,1% is gegroeid, terwijl door Dow Jones geraadpleegde analisten gemiddeld op een toename met 0,4% hadden gerekend.
Ook de economische groei in de eurozone was tegenvallend. Het bruto binnenlands product steeg in het tweede kwartaal met 0,2%, tegen een verwachte groei van 0,3%.
Europese staatsobligaties met een laag risico, zoals Duitse bunds, zijn dinsdag licht hoger gesloten. De staatsleningen stegen aanvankelijk tot een hoogste punt van 133,60 na teleurstellende Europese cijfers over de economische groei, maar moest de winst grotendeels weer inleveren nadat Fitch zijn AAA-rating voor de VS bevestigde.
De bundfuture voor september eindigde dinsdag 18 basispunten hoger op 133,11. De Duitse bundfuture is een standaardtermijncontract op een mandje van de tien meest recente tienjarige staatsleningen in Duitsland.

De Amsterdamse beurs is gisteren, net als alle andere beurzen in Europa, met verlies gesloten. Zorgen om de Europese crisis rommelden in de verte, maar van paniek was zeker geen sprake op het Damrak dat een matte indruk achterliet.
Die werd mede veroorzaakt door matige macrocijfers uit Europa. Al vroeg in de ochtend bleek dat de Duitse economie aan het sputteren is. De groei in de motor van Europa is in het voorbije kwartaal stilgevallen. In Nederland is de situatie niet heel anders.
‘De zwakke groeicijfers die Duitsland, gisterenochtend publiceerde, zorgt voor bijkomende complicaties in de Europese strijd tegen de schuldencrisis’. Daarnaast zal de groei ook in de VS de komende weken mee de richting van de beurzen bepalen.’ En in de VS ‘ziet het er alles behalve rooskleurig uit’.
Na drie dagen van stijging gaven deze cijfers de beurzen net dát zetje in de verkeerde richting. De AEX-index opende lager en zakte gaandeweg de ochtend nog wat verder. Na de opening van de Amerikaanse beurzen steeg de AEX licht, maar die beweging miste duidelijke de kracht om het verlies te kunnen uitwissen.
Uiteindelijk eindigde de AEX 0,75% lager op 291,51 punten. Grootste winnaar was Unilever (+1,1%), sterkste daler ArcelorMittal (-4,1%). Unilever is een defensief fonds: ook in tijden van economische neergang moeten mensen eten. ArcelorMittal is daarentegen een uiterst conjunctuurgevoelig fonds. Als het slecht gaat met de economie wordt er minder gebouwd en gebruiken mensen ook minder ijzer en staal.
In de Midkap was er geen stijger. De AMX sloot met een verlies van 2,63% op 477,51 punten. Delta Loyd (-0,8%) was het enige fonds dat er het verlies beperkt hield tot onder één procent. Vlieggewicht Pharming (-5,4%) was de grootste daler, daarna TenCate (-5,1%).
De smallcap daalde 0,9% naar 438,46 punten.

De olieprijs is dinsdag lager gesloten, vanwege aanhoudende zorgen over het groeitempo van de wereldwijde economie.
De septemberfuture voor een vat ruwe olie sloot dinsdag op de New York Mercantile Exchange $1,23 lager op $86,65.
Op 11 augustus 2011 bereikte de goudprijs intraday een koers van 1814,95 Amerikaanse dollar per troy ounce, de hoogste koers voor het edelmetaal ooit. Als concrete daden van de Amerikaanse en Europese overheden om hun schuldenpositie
terug te dringen uitblijven liggen verdere koersstijgingen in het verschiet.

Forex
EUR/USD Maintaining Bullish Momentum After US Industrial Production Data Release
After the poor GDP data for German and the Eurozone, the EUR/USD slid below the 1.44 area, and was coasting above 1.4350.
The US session releases weren't really that significant, but as I always put it, they can provide “temporal” pivot for the market to accelerate or reverse.
We are done with the US releases, the last one being the better than expected industrial production data. (Actual: 0.9%, Forecast: 0.5%, Prev: 0.4% (revised up from 0.2%).
The fact that it's a good number doesn't change the big picture of a wobbly recovery in the US, but the EUR/USD at least has a chance now to continue the rally because this does not invite risk aversion.
The RSI in the 1H chart still reads above 40. The bounce off this level shows that the market can maintain the bullish momentum, especially with a break above the 60 level.
If the market breaks above 1.44 and holds above this in the US session, it may be returning to the bullish outlook in the short-term.
First we are still looking at the 1.4450-1.4460 resistance level. Above that we open up 1.4535-1.4555.

GBP/USD Bullish Channel
GBP/USD has been trading in a short term bullish channel over the past several days. The pound got an extra boost this morning with unexpectedly higher inflation data. This morning's release of UK inflation numbers showed CPI climb higher than the 4.3% forecast with a print of 4.4% from the prior 4.2%. The jump in inflation helped to support the pound. GBP/USD recently broke above the highs of Aug 9, and the hourly MACD indicator shows a bullish crossover. As long as the pair remains within the bullish parallel channel, this suggests further upside potential.

EUR/GBP Price Action Suggests Further Correction Decline
After a strong push to the upside yesterday, the market stalled after cracking the 0.8820 highs. The next bullish target in the near-term was the 0.8850 area.
However, after disappointing GDP data from Germany and the Eurozone, and the UK inflation report, we saw the EUR/GBP stumble.
After a brief bullish attempt in the US session, there is a strong engulfing candle seen in the 1H chart.
This suggests the bullish scenario is not very strong, but may still be valid, if the market remains above the 0.8766 low.
Below that, and below the 0.8750, 200SMA area, we open up near term 0.8730 lows, then the 0.8643-0.8660 lows in the short-term (seen in the 4H chart).

USD/CHF Maintains Bullish Recovery
After a weak 23.6% retracement, the USD/CHF appears to have maintained the bullish momentum.
The RSI is still above 40, and the market above any significant short-term support levels.
A break above the 0.7885 level can see a near-term rally towards the 0.80 level.
This should see the RSI reading break above 60. If the market is in a bullish continuation, the RSI should break above 70 as well.
The daily chart shows the market respecting the 61.8% retracement level at 0.7968 with a hanging man candlestick. If today’s market however pushes above 0.80, we have a bullish continuation, with a near-term target at 0.8080, and then the 0.8213(78.6% retracement-0.8275(pivot)) zone.
Note also that the market will be testing a declining channel resistance here.
With the market still in the bearish mode in the long-term and medium-term, this short-term rally can be cut off near 0.8080-0.81, our first bullish target.

More:
EQUITIES
The US markets closed lower yesterday as France and Germany ruled out the option of issuing Euro bonds to fix the debt crisis. Dow (11405.93) was down 0.67% and the Nasdaq (2523.45) was down 1.24%.
The Asian markets are trading mixed. Nikkei (9015.54,down 1.01%), Shanghai (2602.91, down 0.20%) and Taiwan (7741.14, down 0.745) are trading lower while Australia (4346, up 0.67%), Hong Kong (20373.29, up 0.80%) and Korea (1500.94, up 0.18%) are trading higher. The Sensex (16730.94, down 108.69 points) and Nifty (5035.80, down 37.15 points) had closed lower yesterday.

COMMODITIES
Nymex Crude (86.91) is finding Resistance near 88 over the last couple of days. Support is seen at 84 and while it holds, a test of 90 on the upside looks likely in the coming days.
Gold (1786.80) has risen well yesterday. The European debt concerns is keeping the commodity price higher. A revisit of 1800-15 looks likely in the coming days.
Silver (39.97) continues to trade mixed and is not showing strength on either side. Only a strong break/close above 41 will trigger further move on the upside. Support is seen in 38-37 region.
Copper (4.00) is oscillating around 4.00 over the last few days. The immediate outlook is mixed. 4.20 is an important Resistance level to be watched which might be tested if it continues to trade above 4.00 and gains upside momentum.

CURRENCIES
The Euro (1.4389) rallied to 1.4471 in early-US session, but fell on disappointment that the Sarkozy-Merkel rejected the ideas of both a Euro-bond and expansion of $632 bln European rescue fund. Instead, they have backed the idea of a financial transactions tax. Technically, 1.4470-80 is now a formidable Resistance for the Euro.
The Pound (1.6435) has also fallen after an initial rally into its technical resistance of 1.6476. The Aussie (1.0465) has been consolidating sideways over the last couple of days but could be in danger of a dip if there is a rise in the US Dollar overall.
Certainly, the USD is doing better against the Swissy (0.7940) although it is steady against the Yen (76.66). The Swissy has weakened from yesterday's level of 0.7781. The Support at 0.7740 has held well in Dollar-Swiss and a test of formidable Resistance at 0.8000 looks likely.
Overall, the Dollar Index (74.01) is likely to remain ranged between 73.50-75.00 for some more days. The immediate bias is bullish within this range.
In Asia, USD-SGD (1.2039) has bounced a bit from 1.2000. The Rupee (44.3850) is a sever underperformer and could rise towards 45.45-50 today.
As the Swiss National Bank (SNB) gets ready to meet on Wednesday, a number of analysts say the central bank has few choices to try and stem the franc's recent rise.
"(They) can't stave off the flood of demand for Swiss francs if markets continue to deteriorate," Brian Dolan, Chief Currency Strategist at FOREX.com told CNBC on Wednesday ahead of the meeting.
The currency CHF has surged some 20 percent against the U.S. dollar in the last 6 months and around 13 percent against the euro. Those sharp gains have hurt Swiss exporters and threatened to tip the country into recession. It's also increased speculation the SNB may peg it's currency to the euro, given that interest rates are already near zero.
"That is my least preferred option for them to take," Dolan said, arguing once the currency has been pegged, there would be no looking back. "That obligates them to use interest rates or direct market intervention to maintain whatever peg they decide to set."
BNP Paribas also thinks such direct intervention would fail to address the root cause of the franc's gains - a surge in Swiss bank deposits during global recessions. BNP points out the recent upswing in the currency started in late 2008, immediately after the collapse of Lehman Brothers. A similar trend occured between 1990 and 2001.
"The increase from 1990 led to a particularly sharp CHF appreciation. Interestingly, all three cases of surges in Swiss savings deposits have occurred during U.S. recessions," BNP said in a report.
According to FOREX.com's Dolan, a better way to tackle the problem would be to directly target these deposits with a punitive tax.

INTEREST RATES
The 10Y bond yields in Euro area are marginally down especially in the countries which are facing sovereign debt crunch as market expects ECB may purchase bulk of debt. However German 10Y bunds yields have inched up across all tenors between 3 bps to 2bps, 10Y bund yields closed at 3.19% (+2bps). In the US, the bond prices rallied pulling down the yields between 0bps to 12bps, with the far end being compressed more, 10Y and 30Y yields closed at 2.22% (-8bps) and 3.65%(-12bps).
In India, 10Y GOI yields increased further to 8.30 %( 4bps) gaining 10bps since last Monday.

Belangrijk forex tijden van vandaag zijn: 10:00uur cijfers uit Europa, 13:00uur Hypotheek aanvragen VS en 16:30uur Olievoorraden uit de VS.

Actuele stand 7:30uur
Nikkei 225 staat 0.50% lager, de AEX futures geven een lagere opening aan even als de CAC futures. De Eur/Usd ligt vlak. Yen verlies tegenover CHF

De agenda met de belangrijkste items van vandaag en verder:
BEDRIJFSNIEUWS
- Aalberts Industries, cijfers KW2 2011
- Tie Holding, trading update KW3 2010-11
- Holland colours, trading update KW1 2011-12
- Boskalis, bava
MACRO-ECONOMISCH NIEUWS
- Eurozone, lopende rekening, juni, 10.00 uur
- Eurozone, inflatie, juli, 11.00 uur
- VS, hypotheekaanvragen, week eindigend op 12 augustus, 13.00 uur
- VS, producentenprijzen, juli, 14.30 uur
- VS, olievoorraden, week eindigend op 12 augustus, 16.30 uur
DONDERDAG 18 AUGUSTUS
BEDRIJFSNIEUWS
- SBM Offshore; halfjaarcijfers 2011
- Boskalis, halfjaarcijfers 2011
- Corio, halfjaarcijfers 2011, nabeurs
- Unit4, halfjaarcijfers 2011
- Grontmij, halfjaarcijfers 2011
MACRO-ECONOMISCH NIEUWS
- NL, werkloosheid, juli, 09.30 uur
- NL, consumentenvertrouwen, augustus, 09.30 uur
- VS, steunaanvragen, week eindigend op 13 augustus, 14.30 uur
- VS, inflatie, juli, 14.30 uur
- VS, leidende indicatoren, juli, 16.00 uur
- VS, bestaande huizenverkopen, juli, 16.00 uur
VRIJDAG 19 AUGUSTUS
BEDRIJFSNIEUWS
- Brunel, halfjaarcijfers 2011
- Dockwise, cijfers KW2 2011
- Groothandelsgebouwen, halfjaarcijfers 2011, nabeurs
- ASR, halfjaarcijfers 2011
MACRO-ECONOMISCH NIEUWS
- Dui, producentenprijzen, juli, 08.00 uur
MAANDAG 22 AUGUSTUS
BEDRIJFSNIEUWS
- Brill, halfjaarcijfers 2011, nabeurs
MACRO-ECONOMISCH NIEUWS
- Geen agendapunten-

Please Log in or Create an account to join the conversation.

Moderators: JelleRepresentative
Time to create page: 0.169 seconds

 

Forexinfo.nl is een informatie site en accepteert geen enkele aansprakelijkheid met betrekking tot acties ondernomen op basis van die informatie. We stellen ons ten doel om bij te dragen aan uw kennis over forex in het algemeen en over forex brokers en forex trading in het bijzonder. Handelen via een goede forex broker is natuurlijk geen garantie voor succes, maar zorgt wel voor kwalitatief hoogwaardige support, iets dat voor iedere forex trader belangrijk is.

© 2008-2019, All Rights Reserved

Forexinfo.nl