Door Forexinfo gastanalisten Jan Robert Schutte en Harry Klip, van Optieacademy  

piigs


In deze bijdrage analyseert OptieAcademy de EUR/USD en reiken we een geschikte optie strategie aan.

De Europese Centrale Bank moet iets ondernemen tegen de inmiddels niet meer uit te sluiten deflatie en de hoge werkloosheid. De dure euro is een doorn in het oog van de ECB en van het Europese bedrijfsleven.

We hebben gezien bij bedrijven als Heineken, DSM en Unilever wat dat voor impact heeft op de cijfers, want de dure euro betekent dure Europese producten. Internationale klanten kiezen daarom voor goedkopere producten uit concurrerende landen en laten dure Europese merkproducten in het schap liggen met alle gevolgen voor de werkgelegenheid. Draghi hint daarom op actie van de ECB komende maand.

zelf op de forex handelen

Het steeds maar dalende inflatiepercentage in de Eurozone zorgt er bovendien voor dat consumenten wachten met aankopen, wat de economische groei bedreigt. Een wapen dat de ECB mogelijk gaat inzetten is monetaire verruiming, oftewel het scheppen van geld. Hoe meer geld je bijdrukt bij een gelijk blijvende omvang van de economie, hoe meer de waarde van dat geld vermindert. De effecten van die waardedaling zijn een stijgende inflatie en een euro die goedkoper wordt.

Even leek het vorige week donderdag alsnog mis te gaan. De eerste openingszinnen van Mario Draghi op de persconferentie na de ECB vergadering bevielen de valutahandelaren niet, waardoor zelfs even het niveau van $ 1,40 dreigde te breken. De markt had blijkbaar geen geloof meer in de bezwerende woorden van de president van de ECB. Door de euro koers omhoog te zetten eiste de markt als het ware daden van Draghi in plaats van woorden. 


Enkele minuten later draaide het beeld opeens en daalde de koers met meer dan 1%. We kunnen de forse daling van vorige week donderdag vanaf een level rond $1,4000 rustig als een ‘dolle Draghi draai’ betitelen. Draghi had aan het slot op een vraag bijna achteloos gezegd dat de ECB zich opmaakt om in juni in actie te komen om de koers van de euro omlaag te drukken. Daarmee hoopt men een tweeledig doel te dienen. Weliswaar groeit de economie in Europa, maar met amper 1% is het herstel niet sterk te noemen. Een sterke euro hindert het herstel van de export.



Maar er is meer: een sterke euro heeft een drukkend effect op de inflatie, die in april 0,7% was. De doelstelling van de ECB is een inflatie van ongeveer 2%, wat nodig is als smeerolie van de economie. Maar gaat ‘Super Mario’ nu echt in juni tot actie over? Daar is niet iedereen van overtuigd. Sommigen denken, dat de ECB de truc van juni 2012 (‘to do whatever it takes’) met succes herhaald heeft. Het vertrouwen van de belegger in de ECB is hersteld en de rente in vooral de periferie is weer verder gedaald, net wat deze landen nodig hebben voor herstel.

Anderen denken, dat Draghi er in juni niet aan ontkomt om iets te doen op straffe van de geloofwaardigheid van de centrale bank. Dat kan Draghi cum suis zich niet veroorloven. De markt houdt er rekening mee, dat de depositorente weleens negatief kan worden of dat de ECB de Fed gaat navolgen door bepaalde waardepapieren te gaan opkopen. Tot die tijd kan de markt volatiel blijven, wat natuurlijk uitstekende trading mogelijkheden biedt.

Technisch Analyse


Sinds de top rond $1,40 op donderdag 8 mei is de EUR/USD fors gedaald, zo’n 3 cent, oftewel 300 pips. Momenteel noteert de EUR/USD rond $1,3700 wat de afgelopen maanden een steunzone is gebleken.

eurodollar daily 19mei2014

 

We zien kansen voor trade in de euro versus de dollar. Een rebound richting $1,39 tot $1,4000 is een mogelijk scenario, zij het met een strakke stop-loss onder $1,3670 zijnde de low van april. Zolang de euro boven het steunniveau rond $1,3600 noteert, kan het interessant zijn om een longpositie in te nemen. 



Uurgrafiek EUR/USD

De uurgrafiek van EUR/USD toont een fraaie downtrend met een steunzone rond $1,3700, die donderdag 15 Mei verder onder druk komt. Een weerstandszone is te vinden rond $1,3730 respectievelijk $1,3771.

eurodollar hourly 19mei2014

 

De voortschrijdende gemiddelden (10,20,40 respectievelijk 47) zijn stijf dalend, wat aangeeft dat de lucht nog niet is geklaard. Deze fungeren als stevige weerstandszone op uurbasis. Een longpositie is gezien de lange termijn uptrend naar onze mening opportuun rond het huidige niveau rond $1,3660, met een krappe stop-loss onder de steun op $1,3610.


Eerste weerstand: $1,3730


Tweede weerstand: $1,3771

Eerste steun: $1,3650


Tweede steun: $1,3600


Opties verhandelbaar op EUR/USD


U kunt eenvoudig met opties inspelen op EUR/USD die op de Amerikaanse beurs verhandeld worden.
 We kunnen op de EDX op $1,3660 de volgende positie innemen: 


Kopen Call Juni EDX $1,37 op $0,85

Verkopen Call Juni EDX $1,39 op $0,25

Verkopen Put Juni EDX $1,34 op $0,25

Totale investering 0,35 (x 100) per optie 


Maximale winst op expiratiekoers van $1,39 van (2-0,35=) 1,65x 100 = $165

Max verlies tot 1,34 de investering van $35 


Onder de 1,34 neemt het verlies toe met $100 per 100 pips (1 cent) daling. 
Bovenstaande affaire heet een driepoot, één van de favoriete optiestrategieën van OptieAcademy.
 We zijn op dit moment positief gestemd ten aanzien van de euro/dollar, maar we hebben nog geen positie ingenomen.

Over OptieAcademy


OptieAcademy OptieAanbevelingen: +12 sinds 1 januari 2014. 
In 2013 behaalden we een rendement van 32,07% met de abonnementservice Optie Aanbevelingen. Dit jaar staat de teller op ruim 12%. Wilt u meer informatie, kijk dan op onze OptieAanbevelingen-pagina

.

OptieAcademy. Voor een optie-maal resultaat

.

Disclaimer Het OptieAcademy-team heeft (nog) geen positie in EUR/USD. Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. Volgers van onze Optie Aanbevelingen-portefeuilles worden uiteraard op de hoogte gesteld van de mutaties van posities die in deze portefeuilles worden ingenomen danwel gesloten. De auteurs leveren bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

 

Forexinfo.nl is een informatie site en accepteert geen enkele aansprakelijkheid met betrekking tot acties ondernomen op basis van die informatie. We stellen ons ten doel om bij te dragen aan uw kennis over forex in het algemeen en over forex brokers en forex trading in het bijzonder. Handelen via een goede forex broker is natuurlijk geen garantie voor succes, maar zorgt wel voor kwalitatief hoogwaardige support, iets dat voor iedere forex trader belangrijk is.

© 2008-2019, All Rights Reserved

Forexinfo.nl