De koers van de euro is tot het laagste punt in drie weken gedaald op de valuta markt, nadat President van de Nederlandsche Bank, Nout Wellink, suggereerde dat het Europese noodfonds mogelijk verdubbelt moet worden.
De forex, toch al nerveus over de Griekse crisis, reageerde vrijwel direct op de opmerkingen van Nout Wellink, gedaan in het Financieele Dagblad, dat het noodfonds verdubbelt zou moeten worden wanneer de EU als voorwaarde voor een nieuwe lening aan Griekenland 'vrijwillige' steun vraagt aan Europese banken en institutionele beleggers.
De koers van de EUR/USD, die zich tijdens de Aziatische sessie licht had hersteld, daalde van rond de $1,42 tot $1,4091 op de forex, de laagste stand in 3 weken tijd.
Volgens Wellink zou het noodfonds verdubbelt moeten worden in geval van de 'Weense optie' - waarbij investeerders hun uitstaande leningen vrijwillig verlengen - omdat het mogelijk is dat credit rating agencies zoals Moody's, S&P's en Fitch, de het doorrollen van de leningen alsnog als onvrijwillig zien. Dat zou tot gevolg kunnen hebben dat deze beoordelaars de rating van andere zwakkere euro landen verder zullen verlagen, omdat de kans op een technisch bankroet is toegenomen.
Wellink: "Als het fout gaat, heb je jezelf heel wat te verwijten. Als kredietbeoordelaars het doorrollen als onvrijwillig zien en als gedeeltelijke wanbetaling, vind besmetting plaats van andere perfire eurolanden."
Wellink, tevens bestuurslid van de Europese Centrale Bank, doet zijn uitlating op een moment dat sterke eurolanden als Duitsland en Nederland in een steeds scherper conflict komen met de ECB over het al dan niet laten meebetalen van houders van Griekse staatsobligaties aan een tweede Griekse bailout. Duitsland wil dit doen door middel van een verlenging van de lopende staatsobligaties, maar dit wil de ECB alleen als dat vrijwillig is. Dit, terwijl het duidelijk is dat banken en institutionele beleggers er geen trek in hebben om vrijwillig langer vast te zitten aan hun Griekse leningen
"Ik ben open voor elke variant die geen consequenties in de markt heeft, maar weet wel dat je hier op heel dun ijs schaatst. Als je dreigt door het ijs te zakken moet je een heel groot vangnet hebben." (..)"Het (noodfonds,red.) zou naar 1500 miljard euro moeten gaan en er zou meer flexibiliteit in de besteding van het geld moeten zijn. Ook moet men bereid zijn om dingen te doen die de ECB eerder heeft gedaan (zoals het opkopen van staatsobligaties, red.)"
Onde forex traders neemt het vermoeden toe dat EU beleidsmakers er wel eens niet uit zouden kunnen komen deze keer. Politiek ligt het verstrekken van een nieuwe Griekse lening zeer gevoelig - waardoor EU leiders er niet aan ontkomen om hardere eisen te stellen aan Griekenland - terwijl de weerstand tegen nog meer bezuinigingen onder de Griekse bevolking met de dag toeneemt.
Een Grieks bankroet is volgens de meeste economen onvermijdelijk - onder andere Nouriel Roubini, die de financiele crisis van 2008 voorspelde, heeft gezegd dat het een kwestie van tijd is -maar de gevolgen zijn onduidelijk. Sommige economen dat de gevolgen van de val van Lehman Brothers erbij zullen verbleken, anderen denken dat het tot Europa beperkt kan blijven, al houden economische problemen tegenwoordig zelden op bij de grens.
Tegenover de Zwitserse Franc bereikte de euro vanmorgen een nieuw diepte record. Voor het eerst in de geschiedenis dook de EUR/CHF op de forex onder de 1,20. De EUR/USD (euro dollar) - het belangrijkste valuta paar - staat om 10.00 vanmorgen op 1,4137, waar het vorige week vrijdag nog op $1,4632 stond.