De rente stand van een valuta wordt bepaald door de Centrale Bank van het land / de regio waar de valuta voor geldt. Het vaststellen van de rente stand is onderdeel van het monetaire beleid van de centrale banken en is (nog steeds) van grote invloed op de forex markt, zij het wel minder dan vroeger.

'De' rente stand is de rente die een Centrale Bank berekent aan commerciele banken als zij een kortlopende lening willen afsluiten. Als een Centrale Bank de rente verhoogt, berekent de 'gewone' bank deze door aan de klant. Op deze manier kan een Centrale Bank lenen dus duurder (economie laten afkoelen, prijs niveau onder controle houden) of goedkoper maken (economische groei stimuleren).

De rente stand is van directe invloed op de aantrekkelijkheid van een valuta en dus ook van directe invloed op de valuta handel / de Forex.

DE CENTRALE BANK

Een Centrale Bank heeft doorgaans drie taken.
1.    Zorgen voor een stabiel prijs niveau
2.    Zorgen voor een stabiele economische groei
3.    Bewaken / reguleren van het financiele systeem

Precieze taakomschrijvingen varieren, maar dit is waar het op neer komt. (zo is een van de centrale taken van de Amerikaanse Centrale Bank , de FED, om de condities te creeeren die leiden tot maximale werkgelegenheid en stabiele prijzen)

Het zijn vooral de eerste twee punten die ook van directe invloed zijn op de valuta markt. Als het prijs niveau in een land bijvoorbeeld snel oploopt (inflatie) betekent dit dat de koopkracht -de relatieve waarde van de valuta / currency- daalt. En als het prijs niveau in bijvoorbeeld de VS sneller oploopt dan in de Eurozone, dan wordt het aantrekkelijker om Euro's te hebben dan Dollars. Want het is wel leuk om heel veel dollars te hebben, maar minder leuk als je daar steeds minder mee kunt kopen.

Ook stabiele economische groei -of afwezigheid daarvan- is van belang voor de prijs ontwikkeling van een valuta in vergelijking met andere valuta. Een land met een gezonde economie trekt makkelijk geld aan. Investeerders zetten daar graag hun geld weg, want de kans op een mooi rendement is goed. En dus wordt er geinvesteerd in goed groeiende bedrijven -die daardoor investeringen kunnen doen om nog weer verder te groeien.
Ook de staatsobligaties van zo'n land zijn in trek, want de kans op terugbetaling is vrijwel 100%; dus voor beleggers die geen hanky panky met hun geld willen is dit een prima manier om te investeren. Maar je kunt je Euro / dollar / pond / yen maar 1 keer uitgeven, en als de economie van de Verenigde Staten het slechter doet dan die van de Eurozone, betekent dat dat veel investeerders hun dollars uit de VS trekken om ze in Europa te investeren -waar het rendement dus waarschijnlijk beter is.

Niet alleen bedrijven maar ook economieen zijn dus concurrenten van elkaar. Hoe beter een economie het namelijk doet, hoe makkelijker het is om kapitaal aan te trekken. En de forex markt is DE markt als het gaat om het meten van de verschillende economieen ten opzichte van elkaar. Als de Duitse export groter is dan verwacht, dan is dat goed nieuws voor de Eurozone en dus is er een goede kans dat de EUR/USD (valuta paar waarin de Euro wordt uitgezet tegen de Dollar) gaat stijgen. Cijfers die laten zien dat de werkgelegenheid in de VS sneller toeneemt dan in Europa? Dan is er juist weer goede kans op het stijgen van de Dollar, (dus dalen van de EUR/USD) etc.

DE RENTE STAND

Een belangrijk instrument van een Centrale Bank om het prijs niveau mee te bewaken en/of de economische groei te bevorderen of juist af te koelen, is de rente stand. Als er in verband met een centrale bank wordt gesproken over 'de' rente stand, dan gaat het doorgaans om de kortlopende rente die een Centrale Bank in rekening brengt aan andere 'gewone' banken. Banken lenen voortdurend bij elkaar, vaak voor hele korte periodes, en de rente die de Centrale Bank zelf rekent aan andere banken geldt als het 'benchmark rate', de ijkpunt rente zogezegd. De geldvoorraad van de Centrale Bank is eindeloos, ze heeft dus altijd liquiditeit beschikbaar, waardoor ook geen enkele commerciele bank zonder de Centrale Bank kan.

Als de bank de rente verhoogd, dan wordt het dus duurder voor gewone banken om geld te lenen. Omdat ze daar niet zelf voor op willen draaien, brengen ze die hogere rente direct bij hun klanten in rekening. Nu is het dus voor bedrijven en ons gewone stervelingen ineens ook duurder geworden om te lenen. Dus lenen we minder, en stijgt de relatieve waarde van het geld dat al in omloop is (er is immers moeilijker aan te komen). Dat heeft een drukkend effect op het prijs niveau in een land, want als het geld 'zeldzamer' is kan er ook minder gekocht worden. Als de hypotheek rente bijvoorbeeld 15% is, kunnen mensen minder geld lenen dan als die 3% is. Dat betekent dat ze ook niet zoveel voor een huis kunnen bieden, wat dan weer druk uitoefent op de huizen prijzen.

Als de bank de rente daarentegen verlaagd gebeurt het omgekeerde. Als de rente heel laag staat wordt het super goedkoop om te lenen, waardoor er uiteraard ook daadwerkelijk meer geleend wordt. Ineens wordt het veel makkelijker om nieuwe meubels te kopen, nieuwe auto, dure vakantie etc. Er komt meer geld in omloop en economische groei wordt gestimuleerd. Maar meestal gaan dan ook de prijzen oplopen, wat de relatieve waarde van een valuta ten opzichte van andere valuta dan weer geen goed doet.

DE BESLUITVORMING VAN DE CENTRALE BANK

Alle grote Centrale Banken nemen iedere maand een beslissing over de rente stand voor de aankomende maand. De Bank of Japan (BOJ) , Bank of England (BOE) , Federal Reserve (FED) en de Europese Centrale Bank (ECB). De daadwerkelijk beslissing is zelden een verrassing, analisten voorspellen vrijwel altijd correct wat de rente gaat worden. Het wetenswaardige zit in de hints die worden gegeven ten aanzien van de besluitvorming.

Europese Bank President Jean-Claude Trichet geeft bijvoorbeeld altijd een pers conferentie na bekendmaking van het rente besluit, en deze wordt door de ECB zelf live uitgezonden (ECB persconferentie).  Trichet kan nogal eens verrassend uit de hoek komen, wat dan voor flinke volatiliteit zorgt in de EUR/USD. Het gaat dan vooral om hints die hij geeft over hoe de ECB denkt over de economie, inflatie etc.

De Bank of England publiceert het stem gedrag van de board (9 leden) en bij afwijkende stemmen worden ook de zogenaamde 'minutes' vrijgegeven (niet op dezelfde dag als het rente besluit) waaruit dan blijkt waarom bepaalde leden afwijkend hebben gestemd.

En dan zijn er nog de tussendoor speeches. Federal Reserve Chairman Ben S. Bernanke die een lezing geeft op een universiteit, of een lid van het FOMC (het vergader orgaan van de FED dat de beslissing neemt over de rente) dat ergens spreekt, het kan allemaal invloed hebben op de valuta. Vaak worden dergelijke speeches dan ook opgenomen in de Economische kalender.

Hou dus in de gaten wanneer er rente besluiten worden genoemen, pers conferenties worden gegeven door de voorzitters van de grote Centrale Banken, wat analisten zeggen over de ontwikkeling van de rente en of de inflatie in een land aan het oplopen is (wat de kans op rente verhoging vergroot). Veel van de invloed van een Centrale Bank ligt in de hints die gegeven worden over toekomstige rente besluiten ,wat vaak vrij snel in de prijs verrekend wordt door forex handelen. Hou hier rekening mee.

 

 

 

 

DeForex carry trade is de forex strategie waarbij het gaat om het lenen of verkopen van een financieel product met een lage rente, en de opbrengst ervan gebruiken om een financieel product met een hoge rente te kopen. Je moet daardoor dus weliswaar rente betalen over het product dat je geleend of verkocht hebt, maar je krijgt rente over het product met de hogere rente.

In stabiele economische tijden is de Carry Trade erg populair op de forex markt. Dit heeft alles te maken met de hoge Leverage en de dagelijkse rente betalingen (zogenaamde rollover rates, waarover hieronder meer) die gebruikelijk zijn in deonline forex handel.

Waarom vooral in stabiele economische tijden? Omdat deze Forex Strategie het vooral erg goed doet als er verder niet zoveel gebeurt op de valuta markt.

Niet alle forex brokers werken met rollover rates. Een goede forex broker die dit wel doet en daarom uitstekend geschikt is voor het uitvoeren van een Carry Trade is Markets.com 

Hoe werkt de forex currency Carry Trade?

De forex Carry Trade is het lenen of verkopen van een valuta / currency met een lage rente om die vervolgens te investeren in een valuta / currency met een hoge rente. Je verkoopt dus de currency met de lage rente (over dat bedrag betaal je rente) en je koopt de currency met de hoge rente (over dat bedrag ontvang je rente). Het verschil tussen de hoge en de lage rente wordt de "positive carry" genoemd.

Alle valuta op de forex markt worden verhandeld in paren. Belangrijke valuta paren zijn de EUR/USD, de GBP/USD en de USD/JPY. Wanneer je een positie opent waarbij je wilt speculeren op de stijging van de Euro ten opzichte van de Amerikaanse Dollar, koop je de EUR/USD.
Dat betekent in werkelijkheid dat als je een mini positie van $10,000 opent (1 pip =$1) je voor $10k aan Euro's koopt en tegelijkertijd voor $10k aan Amerikaanse Dollars verkoopt. Als je gelijk hebt en de Euro inderdaad stijgt ten opzichte van de dollar, dan krijg je bij het afsluiten van de positie dus meer dollars terug voor je Euro's.

En nu voor het hele goede, sappige, watertandende nieuws, de krent in de pap, de parel in de oester, de speld in de hooiberg en al die dingen meer:  Omdat de valuta markt met leverage werkt, kun je dus hele hoge rentes scoren over het bedrag dat je daadwerkelijk op tafel moet leggen…..(we wachten even tot het kwartje valt; denk rustig na, neem je tijd)

 

Voorbeeld van een Carry Trade

Laten we uitgaan van een Leverage van 100:1. Veel brokers bieden 200:1 aan, zelfs 400:1, maar realiseer je dat Leverage ook een tweesnijdend zwaard kan zijn als de positie niet jouw kant op beweegt.

Een populaire Carry Trade op de Forex is die in de Japanse Yen. De Japanse Centrale Bank houdt de rente stand al sinds mid jaren negentig op hele lage rates, om op die manier de export te stimuleren. Currency traders die op dit moment gebruik maken van de Carry Trade strategie verkopen dus bijvoorbeeld de Yen -rente 0,10%- , en kopen daarmee de Australische Dollar -rente 3,75%. Het verschil van 3,65% is de zogenaamde positive carry.

Stel dat je  $1000 in deze Carry Trade wil stoppen, gebruikmakend van een Leverage van 100:1. Dat betekent dat je met jouw $1000 in totaal $1000 x 100 = $100.000 aan valuta controleert.

Stel vervolgens je deze positie nu een jaar lang vast houdt. Je koopt deze positie dus niet om te speculeren, je wilt rendement halen.

Er kunnen nu 3 dingen gebeuren:

1 De posite verliest aan waarde. De Yen stijgt maar en stijgt maar (daar zullen de Japanners zelf ook niet blij mee zijn) en na een tijdje breekt ie door jouw 100 pips grens heen -wat feitelijk je stop/loss was. De positie wordt automatisch afgesloten en je kunt sayonara zeggen tegen je $1000 (eventueel gevolgd door een ritueel hari kiri)

2 Er gebeurt een jaar lang eigenlijk vrij weinig met de AUD/JPY. Hij gaat wat omhoog, hij gaat wat naar beneden, maar aan het einde van het jaar staat hij min of meer waar hij ook begon. Met de positie zelf heb je dus niets verdiend, maar de $1000 heeft wel 3,65% RENTE over $100.000 opgeleverd, oftewel 365% rente over de $1000 die je daadwerkelijk hebt geinvesteerd. Not bad!

3 De positie wint aan waarde. De Japanse Centrale Bank heeft nog eens flink op de Yen staan springen om hem zo ver mogelijk in de bodem te krijgen en dat blijkt aardig gelukt. Nu krijg je dus bovenop de 365% rente ook nog eens de winst over je positie. Nog beter!

En dit is met 'slechts' 100:1 leverage, terwijl het in de forex markt dus niet ongebruikelijk is om met 200:1 of meer te werken.

Hoe spot je een goede Carry Trade?

Er zijn twee dingen van belang:

1 Zoek naar een valuta paar met een groot verschil in interest rate.
2 Zoek naar een valuta paar dat in een duidelijke trend zit in de richting die je nodig hebt voor je Carry Trade (dus gunstig voor de valuta met de hoge rente die je aankoopt)

Zie hieronder bijvoorbeeld de weekly chart van de AUD/JPY, waarbij het rente verschil dus 3,65% is in het voordeel van de Australische Dollar. Sinds begin 2009 is er een duidelijke uptrend van de Australische Dollar, ideaal dus voor een positieve Carry Trade met de Australische dollar als aangekochte valuta.

Carry Trading samen gevat

De Carry Trade kan zeer winstgevend zijn in de online forex handel. In een stabiele economische markt, waarin de verhoudingen relatief duidelijk zijn en een goede, lange termijn trend kan worden gespot, kan de Carry Trade een hoog rendement opleveren zonder heel veel moeilijkheden of onmogelijk veel risico.

Natuurlijk kent ook deze forex strategie zijn risico. Als je je hele kapitaal op een enkele Carry Trade zet en de trade gaat de verkeerde kant op kan je alles kwijt zijn. Niet doen dus, het is geen staatsobligatie (trouwens deze dagen ook geen mandje waar je al je eieren in moet doen)  

Spot het rente verschil -ga niet voor 1% of 2% verschil, dat is het niet waard- spot de trend in de juiste richting, en investeer een klein deel van je kapitaal in de trade. Dit mag wel een groter deel zijn dan je normaal in een speculatieve day trade stopt natuurlijk. Je gaat immers voor de lange termijn, dus je moet de positie ook wel enige ruimte te geven.

 

Bij het traden op de online valuta markt (oftewel de Forex) kun je gebruik maken van leverage, wat hefboom betekent. Dit betekent dat je een veelvoud aan kapitaal kunt controleren met het kapitaal dat je hebt geinvesteerd, terwijl de rest wordt geleend.

Als een forex broker Leverage van 100:1 aanbiedt, betekent dit dat je met een eigen investering van $100, 100x zoveel aan kapitaal kunt controleren, oftewel $10.000

Van dat lenen merk je zelf verder niets, het is de broker die dat regelt. Als je een positie langer dan een dag vast houdt, wordt er wel rente gerekend, de zogenaamde rollover rate (wanneer positie aan het einde van de dag niet gesloten is).  Dat kan je overigens ook geld opleveren; zie daarvoor het artikel 'Wat is de Carry Trade?' .  Maar de meeste forex traders houden posities slechts een paar uur vast en komen dus ook nooit met rollover rates in aanraking.

Hoe werkt Leverage in forex?

Stel dat je wilt speculeren op de stijging van de Euro ten opzichte van de dollar, je wilt dus long gaan op de EUR/USD (meer over hoe open je een forex trade). Bij veel forex brokers is het kleinste lot een mini lot, wat staat voor $10.000. Als er geen Leverage zou zijn, moet je dan dus $10.000 op tafel leggen om 1 mini lot te kopen. (je zou kunnen zeggen dat je dan Leverage van 1:1 hebt) .

Bij een mini lot is 1 pip $1 waard. Stel dat je inschatting goed was en de EUR/USD stijgt 50 pips, dan heb je dus $50 winst. dat is helaas maar een ieniemienie rendement van 0,5%.

Stel je nu dezelfde situatie voor, maar nu biedt de forex broker je de mogelijkheid tot Leverage 100:1. Dat betekent  dus dat iedere $1 die je investeert, $100 aan kapitaal controleert. Voor 1 mini lot van $10.000 heb je nu slechts $100 nodig. Stijgt de EUR/USD 50 pips, dan heb je dus $50 winst, ofwel een super rendement van 50%!

Het kan natuurlijk ook helemaal mis gaan. Als de EUR/USD bijvoorbeeld 100 pips daalt op de Forex, ben je je $100 kwijt (als je geen stop/loss hebt ingesteld; als je namelijk een stop/loss instelt van 25 pips, is je verlies slechts $25). Maar diezelfde $100 zou je ook kwijt zijn geweest zonder het gebruik van de Leverage, alleen zou je dan slechts kunnen deelnemen aan de online valuta markt als je minimaal $10.000 op tafel legde. (en dan nog zou je daar slechts 1 mini lot mee kunnen kopen)

Leverage in forex alleen maar voordelen?

Ja. Een investeerder wordt immers de mogelijkheid geboden om met 100, 200 keer zoveel kapitaal te traden dan zijn eigen investering waard is. Rente hoeft geen enkele rol te spelen, want als je de positie minder dan een dag vast houdt wordt er geen rente gerekend. En bovendien, als je de positie wel vasthoudt wordt er ook rente aan jou betaald als de currency die je verkoopt een lagere rente heeft dan de currency die je koopt. (dit klinkt ingewikkeld, maar in het artikel 'wat is de carry trade' leggen we deze forex strategie verder uit).

Simpel gezegd kun je als er Leverage 100:1 wordt aangeboden dus gratis met 100 keer zoveel kapitaal traden dan je zelf hebt geinvesteerd.

Waarom wordt Leverage dan ook wel een 'tweesnijdend zwaard' genoemd? Omdat je je exposure als het ware uitvergroot, en je dus net zulke hoge rendementen kunt verliezen als verdienen. Als je $100 investeert en daarmee de prijs van een pip in de EUR/USD vergroot tot $1 per pip, en je verliest 50 pips, dan heb je dus een negatief rendement van -50%.

De fout die veel beginnende traders dan ook maken is het voordeel van de Leverage misbruiken om een veel te groot percentage van hun kapitaal te riskeren in een enkele trade. Daarmee breek je verschillende basis regels voor winstgevend beleggen, waarvan de belangrijkste misschien wel is dat je altijd moet zorgen dat je genoeg kapitaal overhoudt om in de game te blijven. Als je blut bent en niet meer mee kunt spelen, ontneem je jezelf immers ook de kans om weer back on top te komen.

Maar het feit dat leverage wordt aangeboden is 100% goed nieuws voor iedere investeerder. Je kunt immers een veelvoud van je eigen investering gebruiken, gratis.

 

Hoe gebruik je Leverage op de juiste manier?

Een goede vuistregel is dat je moet zorgen dat je totale exposure in een enkele trade niet groter is dan 2 a 3%. Dit is voor veel beginnende traders vaak te conservatief, omdat het eigenlijk betekent dat je al gauw zo'n $1000 moet storten om een beetje te kunnen traden.

Vroeger was het kleinste lot bij forex brokers het mini lot van $10.000. Bij een mini lot is 1 pip zoals gezegd $1. Als je dan $200 stort en mini lots begint te traden waarbij je per trade stops zet van 20 pips (behoorlijk tight al) dan riskeer je dus 10%(!) van je kapitaal per trade. Ook al heb je nog zoveel aanleg voor forex trading, je maakt het jezelf dan wel erg moeilijk.

Aan de andere kant is er natuurlijk best wat voor te zeggen om $200 te storten en te kijken of forex trading je een beetje ligt, of je het leuk genoeg vindt om er serieus mee aan de slag te gaan. En als je een beetje mazzel hebt -en veel van de huidige generatie traders is op die manier begonnen- kun je van die $200 zo $1000 maken en een conservatievere strategie implementeren.

Tegenwoordig is dat echter niet meer nodig, want veel forex brokers bieden nu ook kleinere lots aan, zogenaamde micro lots. Bij forex broker eToro zijn micro lots 10 keer zo klein als mini lots, dus $1.000. Dat betekent dat 1 pip 10 dollarcent is. Je kunt dan dus voor $2,50 een micro lot van $1.000 kopen (leverage 400:1). Dat betekent dat je met een storting van slechts $100 al een conservatieve money management strategie kan opzetten waarbij je stops van 25 pips hanteert en zo slechts 2,5% van je kapitaal riskeert per trade! 

 

Forex scalping is een forex strategie waarbij de trader zijn posities slechts voor zeer korte tijd open houdt, met het doel snel kleine winsten te pakken. Dit kan een zeer winstgevende manier van forex traden zijn.

De tijd dat de positie open blijft varieert van een paar seconden tot hoogstens 2 minuten. Daarboven wordt eigenlijk niet meer van forex scalping maar van normaal intra day trading gesproken. De beoogde winst per trade ligt doorgaans tussen de 1 en 5 pips netto -dus na aftrek van de spread. In theorie is het ook mogelijk om een forex scalping strategie op te zetten waarbij de beoogde winst tussen de 5 en 15 pips netto ligt, maar in dat geval zal de positie toch regelmatig langer moeten worden vast gehouden dan 1 a 2 minuten.

 

Waarom forex scalping geen goede Forex Strategie voor beginners is

Forex scalping gaat per definitie gepaard met het gebruik van hoge leverage, omdat het alleen op die manier zin heeft om te proberen kleine winsten van de koers af te schaven. Wanneer gewerkt wordt met mini lots -waarbij 1 pip $1 is- is het weinig lucratief om een strategie te ontwikkelen waarbij de gemiddelde winst per trade 0.5 pips is (oftewel $0,5). Dit is anders met de 10 keer zo grote standard lots (een standaard lot staat voor $100.000 in valuta)  waar 1 pip $10 is en winst van een halve pip per minuut een aardige boterham kan opleveren. (stel dat je in een uur tijd 60 standaard lot trades opent en afsluit, en je hebt een forex scalping strategie waarbij je gemiddeld 0,5 pip per trade wint, dan verdien je dus 60 x $5 = $300)

Een van de grootste fouten die beginnende traders maken is direct de winst proberen te maximaliseren door de maximale leverage op een zodanige wijze in te zetten dat ieder risico mananagement de nek wordt omgedraait.  (en wanneer forex scalping op een verkeerde manier wordt toegepast is dat precies wat er gebeurt)

Een andere reden waarom deze Forex Strategie niet bedoeld is voor beginnende traders, is dat het een strategie is die enorm veel discipline en stress bestendigheid vereist. Een enkele trade kan immers de zorgvuldig opgebouwde winst van een hele dag van tafel vegen, en een trader die een paar minuten op tilt slaat kan zelfs met gemak de winst van een hele maand verpulveren.

Je kunt stop/losses zetten om jezelf enigszins te beschermen, maar met automatische take wins werken is vaak juist weer geen goed idee, omdat je dan niet kan profiteren van onverwachte 'spikes' -waarbij de koers ineens doorschiet, en de winst op een trade van 2 naar 20 pips wordt gestuwd. Ervaren forex scalpers gebruiken dan ook of een geautomatiseerd systeem of een snelle, koelbloedige muisvinger.

 

Hoe werkt forex scalping in de praktijk?

De trader moet eerst een werkend systeem uitdenken. Het belangrijkste onderdeel van iedere forex scalping strategie is in ieder geval risk management. Het verschil tussen winst- en verliesgevendheid zit namelijk in het riskeren van slechts een klein deel van het totale kapitaal en snel pakken van eventuele winst. Immers, iedereen die al enige ervaring heeft met het traden op de online valuta markt weet dat het niet goed kunnen omgaan met winst een evengroot risico is als niet kunnen accepteren / laten oplopen van verlies.

Succesvol forex scalpen betekent het riskeren van 1% maximaal 2% van je totale kapitaal en nooit meer, ook niet zo nu en dan. Als je werkt met hele kleine winst marges is er geen enkele ruimte voor groter verlies.

De scalper ontwikkelt een vaste, uitgewerkte strategie waar niet van afgeweken wordt. Dit is ook waarom voor het forex scalpen in toenemende mate gebruik wordt gemaakt van automatische systemen (forex bots) omdat automatische forex trading de menselijke psychologie (en dus ook de onvermijdelijke kwetsbaarheid daarvan) effectief buiten spel zet.

Betekent dit dat er dan toch forex bots zijn waarmee je slapend rijk kunt worden? Nee, want je zult toch eerst zelf het automatische trading systeem moeten leren aan wat voor parameters hij zich moet houden en dus zul je eerst zelf precies moeten weten waar je mee bezig bent en wat een winstgevende forex scalping strategie is. (we raden je dan ook niet aan om zo maar forex software te kopen die je belooft rijk te worden zonder dat je zelf ook maar iets hoeft te doen).

 

waarom veel brokers niet blij zijn met forex scalpers

Veel forex brokers hebben zelf een dealing desk en nemen posities in aan de andere kant van de trader. Omdat scalping zo snel gaat heeft de forex broker vaak geen tijd om de positie te dealen, waardoor hij veel makkelijker geld kan verliezen.  

De forex brokers die dit probleem niet hebben zijn degenen zonder eigen dealing desk, die orders direct weg zetten bij de banken zelf. Dit zijn doorgaans dan weer wel de brokers waar je minimaal een paar duizend dollar moet storten als je een account wil aanmaken.

 

Forex scalping de heilige graal van het winstgevend traden?

Geen enkele strategie is de heilige graal van het winstgevend traden. Hoe eerder je dat inziet hoe sneller je bezig kunt gaan met het opzetten van een winstgevende Forex Strategie. Voordat je een trading strategie bouwt dat gebaseerd is op scalping, doe je er goed aan om jezelf eerst volledig vertrouwd te maken met money management, risk management en gedisciplineerd traden.  

Voor een ervaren trader die bereidt is veel tijd en moeite te steken in het opzetten van een goed doordacht forex scalping systeem kan scalping een zeer winstgevende forex strategie zijn. Voor forex beginners is het echter veel vaker een 'killer'..

 

 

De breakout strategie is een trading strategie waarbij posities worden ingenomen op het moment dat de prijs door een resistance of support level heen breekt. Er zijn veel verschillende breakout strategieën en ze worden gebruikt op alle financiele markten, waaronder de valuta markt (oftewel de forex markt).

De breakout strategie is erg populair bij beginnende Forex traders, omdat hij logisch in elkaar steekt (en dus eenvoudig te begrijpen) en makkelijk uit te voeren.  De basis gedachte is om de positie in te nemen op het moment dat de prijs buiten het kanaal gaat traden waar hij zich tot dan toe binnen bewoog. Een bekende technische indicator die vaak gebruikt wordt voor de breakout strategie is de Bollinger Bands.  Wanneer de prijs de bovenste of onderste Bollinger Band breekt wordt dat gezien als een vergrote kans dat er sprake is van een breakout.

Bij de breakout strategie in zijn simpelste vorm plaatst de trader een buy stop of een sell stop, respectievelijk boven het resistance of onder het support niveau. Een buy stop is een order voor een long positie die alleen geopend wordt op het moment dat een bepaalde prijs geraakt wordt. Sell order werkt hetzelfde, maar dan als short positie die geopend wordt als een bepaalde prijs geraakt wordt.

Voorbeeld van een breakout strategie: Het valuta paar EUR/USD heeft zich de afgelopen dagen in een range tussen de 1,4300 en 1,4500 bewogen op de Forex. De 1,4500 blijkt een belangrijk resistance niveau en de 1,4300 een belangrijk support niveau. De forex trader plaatst nu een buy stop order op de 1,4505 en een sell stop op 1,4295. Dit betekent dat als de prijs de 1,4500 breekt en de 1,4505 raakt, er een long positie wordt geopend die optimaal kan profiteren van de breakout naar boven. Hetzelfde voor wanneer de prijs naar beneden door de 1,4300 breekt en de 1,4295 raakt; in dat geval zou dus een short positie worden geopend om te profiteren van de breakout naar beneden.

Soorten Breakouts

Er zijn twee soorten breakouts, de continuation breakout en de reversal breakout.  

Continuation breakout: dit is wanneer de prijs zich opnieuw voortbeweegt in de richting waarin deze bewoog voordat een periode van consolidatie op trad. Denk aan een tijdelijke range trade terwijl kopers en verkopers hun posities afsluiten en proberen te bedenken welke kant de prijs op zal gaan bewegen.
Reversal breakout: Dit is het soort breakout dat een echte trend reversal in gang zet, oftewel de prijs breekt met de vorige trend en begint te trenden in omgekeerde richting. Dit wordt meestal in gang gezet door fundamentele oorzaken.

Logischerwijs is de reversal breakout zeldzamer dan de continuation breakout, simpelweg omdat trend reversals minder vaak voorkomen dan het voortzetten van een trend.

Breakout strategieen zijn er in alle soorten en maten. Een intra day trader kan dan ook net zo goed gebruik maken van een breakout strategie als een lange termijn trader, die forex posities inneemt voor maanden of zelfs jaren.
Het gaat er maar om dat de prijs van het valuta paar de range waarbinnen hij bewoog in een bepaalde periode, verlaten heeft. Om de range te bepalen moet je kijken naar resistance en support niveaus waarbinnen de prijs zich beweegt. Er zijn verschillende manieren om inzicht te krijgen in  resistance en support niveaus (online bronnen afstruinen, of zelf berekenen, bijvoorbeeld het berekenen van fibonacci levels. wat zijn fibonacci levels) maar de meest eenvoudige manier van resistance en support berekenen kan iedereen zelf doen.

Je pakt een forex grafiek, bijvoorbeeld een grafiek van de EUR/USD, met 15 minute candles. Dit is een grafiek waarop voor iedere 15 minuten een candle wordt gepubliceerd. (meer over candlestick charts). Bekijk nu over een periode van 4 uur wat de high was en wat de low was, en of deze niveaus meerdere keren zijn benaderd (oftewel, of de prijs aan het rangen is geweest tussen deze niveaus). Zo ja, dan kun je stellen dat de korte termijn resistance en support niveaus worden gevormd door de respectievelijke high en low. Wanneer de high danwel de low gebroken wordt is er sprake van een intra-day breakout.

Waarom ook de forex breakout strategie niet de heilige graal is waarmee iedere forex trader slapend rijk wordt? Daarover meer in Forex Strategie: Breakout Trading Strategie Deel 2

• Forex strategie: Breakout trading strategie deel 1
  
• Forex strategie: Breakout trading strategie deel 2
• Forex strategie: Breakout trading strategie deel 3
  

 

 

 

 

 

 

 

De Breakout trading strategie is gebaseerd op het innemen van posities op het moment dat de prijs  een resistance of support level breekt op een financiele markt, bijvoorbeeld de Forex. Dit wordt een breakout genoemd en als de prijsbweging zich voortzet kan het een zeer lucratieve trade blijken.

Waarom breakout trading strategieen niet de heilige graal van forex strategie zijn, niet het ultieme forex systeem? Het antwoord ligt voor de hand: niet alle breakouts zetten door.

Sterker nog, breakouts zetten regelmatig niet door. Zogenaamde 'false breakouts'  breken wel door resistance of support levels, maar weten de run niet vol te houden. Voor sommige forex traders is een break een break als het gaat om een resistance / support level, maar de meeste traders kijken niet op een pip meer of minder en willen meer zien dan een 'technical' break.  
Als de EUR/USD bijvoorbeeld 2 keer eerder niet voorbij de 1,4448 heeft kunnen komen en de derde keer is er een spike die reikt tot de 1,4451, is resistance op dat moment dan al gebroken? Technisch misschien wel, maar in de praktijk zal het resistance level vaak alsnog zijn werk doen omdat veel traders omgekeerde posities innemen als resistance / support gebroken wordt, oftewel tegen de richting van de breakout. Trading strategieen die hierop gebaseerd zijn worden breakout fading genoemd. (hierover meer in 'forex strategie: Breakout Trading Strategie Deel 3).

Je wilt natuurlijk geen positie innemen die bedoeld is om te profiteren van een breakout als veel van die breakouts false breakouts blijken te zijn. Het is daarom verstandig om eerst te testen of een breakout 'echt' is. Hier zijn twee veel gebruikte methodes voor: 1) secondaire resistance / support levels 2) role reversals

Simpel gezegd zijn Secondaire resistance / support levels niets meer dan het bepalen van een second line of defense waar de prijs ook doorheen moet breken voordat het breken van het eerste level als geslaagd wordt beschouwd. Bestudeer hiervoor de koersen op de forex grafieken die je gebruikt voor je trading strategie. Als je een intra day trader bent die posities niet veel langer dan een uur open houdt, is bijvoorbeeld de forex grafiek met 5 minuten candles het meest voor de hand liggend om de koersbeweging te bestuderen. Bekijk de forex grafiek voor het valuta paar waarin je een positie wil innemen en bepaal hoever de koers voorbij een resistance / support niveau moet komen voordat de kans groot is dat er sprake is van een echte breakout. Voor een intra day trade op de EUR/USD is dat bijvoorbeeld 10 / 15 pips voorbij het van te voren vast gestelde resistance / support niveau.

Role Reversal is het veranderen van een (gebroken) resistance level in een support level en een (gebroken) support level in een resistance level. De gedacht is even eenvoudig als elegant. Als de prijs door een bepaald resistance niveau heen breekt, wordt het voormalige resistance niveau automatisch een nieuw support niveau. Als de prijs terug valt maar het (nieuwe) support niveau niet breekt, is dat een teken dat de breakout echt is; de prijs keert immers niet echt meer terug naar het niveau van voor de breakout. Het komt regelmatig voor dat de prijs meerdere keren worstelt met het nieuwe support (voormalige resistance) level, maar iedere keer dat er een bounce off is -dus een terugschieten van de prijs op het moment dat het support level geraakt of bijna geraakt wordt- is dat een sterker teken dat er een nieuw support level aanwezig is en dat de break out echt is (uiteraard geldt het omgekeerd als de breakout naar beneden is, en de prijs dus door een support level is geschoten. Het oude suport niveau wordt dan het nieuwe resistance niveau).

In het derde en laatste deel over Forex breakout strategie kijken we naar breakout fading strategieen.

 

• Forex strategie: Breakout trading strategie deel 1
  
• Forex strategie: Breakout trading strategie deel 2
• Forex strategie: Breakout trading strategie deel 3
  

 

 

 

 

 

 

 

 

 
De breakout trading strategie is een bekende forex strategie. In deel 1 en 2 hebben we gezien wat breakout trading strategie is en waar je op moet letten als je deze strategie onderdeel wil maken van je forex trading systeem.  

Een breakout is het doorbreken van resistance of support levels door een specifiek valuta paar. Als de het valuta / currency paar EUR/USD bijvoorbeeld op 1,4100 staat en 1,4130 wordt gezien als een resistance level (moeilijk te doorbreken) dan spreken we van een breakout als de EUR/USD koers door die prijs heen breekt.

Niet alle breakouts zijn echter een even lang leven beschoren. Regelmatig blijkt de prijs de run voorbij de breakout niet vol te houden en terug te vallen. Dit wordt een false breakout genoemd. (ook wel 'fakeout')

Sommige Forex traders doen hun beste trades juist wanneer de breakout van een valuta paar niet duurzaam blijkt te zijn. Deze forex strategie heet breakout fading. Breakout fading is het traden tegen de breakout. Een forex trader die denkt dat een breakout gaat falen kan een set-up (wat is een forex set-up) formuleren die in werking treedt als de breakout inderdaad niet lukt.

Het meest simpele voorbeeld van een breakout fading strategie is om een positie in te nemen op het moment dat de koers -nadat deze eerst door een resistance of support niveau is heen gebroken- terug valt onder het voormalige resistance / support niveau.
Zie bijvoorbeeld de grafiek van de NASDAQ hieronder. De koers breekt eerst door de rode resistance lijn heen op een robuuste manier. De prijs was eerder ook al eens door het resistance level heen gebroken, maar nog niet zo hard.

De trader die de breakout wil faden wacht af. Als de breakout doorzet heeft hij 'pech', althans, dan treedt zijn set-up niet in werking en opent hij geen positie. Maar als de prijs terugvalt onder het voormalige resistance niveau (dat nu dus eigenlijk support niveau is geworden) stapt hij in. De koers valt in dit geval inderdaad en de positie wordt ingenomen. Na een aanvankelijke opleving valt de koers diep onder het resistance niveau en pakt de trader een goede winst.

Forex breakout fading strategie is doorgaans het meest effectief als korte termijn trading strategie. Het kan wel werken als lange termijn strategie, maar wannneer een prijs door de resistance op een weekly chart heen breekt zegt dat doorgaans meer dan wanneer dit gebeurt bij een 15 min chart.

De meeste breakouts falen. Dit is ook logisch, want ze zijn gebaseerd op resistance / support niveaus die niet voor niets geidentificeerd zijn als resistance / support. Het valuta paar heeft bijvoorbeeld bij eerdere gelegenheden ook al moeite gehad om door het resistance / support level heen te breken, of het gaat om een algemene, psychologische barriere, zoals op de Forex bij de EUR/USD bijvoorbeeld om een niveau als 1,4000, of 1,3500.

Het meest interessante aan breakout fading strategieen is dat ze feitelijk inspringen op een zojuist bevestigde hypothese, namelijk dat de resistance / support opnieuw te sterk blijkt te zijn. Waar de echte breakout pas bevestigd is als hij al flink onderweg is, kan een false breakout met grotere zekerheid worden vastgesteld, het resistance / support level blijkt namelijk opnieuw een maatje te groot te zijn.

Echte breakouts kunnen erg lucratief zijn en zijn daarom -ook vanwege de eenvoudige logica erachter- erg populair bij veel beginnende traders. Veel ervaren forex traders prefereren echter een breakout fading strategie, omdat het instap moment duidelijker is en statistisch gezien vaker tot een succesvolle trade leidt.

 

• Forex strategie: Breakout trading strategie deel 1
  
• Forex strategie: Breakout trading strategie deel 2
• Forex strategie: Breakout trading strategie deel 3
  

 

 

 

Veel forex artikelen in deze sectie gaan over forex strategie. Wat is carry trading, de forex breakout trading strategie, breakout fading strategie etc. Anderen gaan over uiteenlopende onderwerpen als leverage en de invloed van de rente stand op de forex markt. Een beetje een verzamelbak dus, de sectie forex extra artikelen, maar wel een waardevolle verzamelbak.....

De centrale bank, de rente stand en de forex markt

Wat is de carry trade

Wat is leverage en hoe werkt het

Forex strategie: Wat is forex scalping?

Forex strategie: breakout trading strategie deel 1

Forex strategie: breakout trading strategie deel 2

Forex strategie: breakout trading strategie deel 3

Hoe word je een succesvolle fore trader

De geschiedenis van de valuta handel

Beleggen in forex: verschil tussen beleggen en speculeren

Beleggen in valuta: Warren Buffet als currency trader

Beleggen in valuta: Forex lange termijn strategie

Wat zijn currency crosses

Forex strategie en het traden van currency crosses

Wat is metatrader

Wat kun je met metatrader

Meer forex artikelen vind je hier -----> alle forex artikelen

 

 

 

Misschien heb je onlangs een forex demo account geopend bij een van de brokers uit de forexinfo forex brokers vergelijking. Je hebt bijvoorbeeld een gratis demo account bij plus500 geopend en ook al wat trades gedaan, en winst gemaakt! Een echte forex strategie heb je nog niet, maar toch, het gaat al heel aardig!

Maar hoe zet je het succes dat je met je Forex demo account hebt nu om in eenzelfde succes met een real money forex account? Daarover gaat dit artikel.

Een succesvolle forex trader worden is niet makkelijk. Online forex trading is geen 'get rich quick scheme', waarbij je eventjes makkelijk van $100 storten naar $10.000 winst gaat. Natuurlijk, er zijn de verhalen, de geruchten, de legendes soms,  dat er anderen zijn die zich in een paar weken tijd van een paar honderd dollar naar een ton hebben getrade. Natuurlijk, er zijn allerlei forex bots (forex software) die je gouden bergen beloven, maar je kunt je afvragen of iemand die je belooft dat je zonder al te veel moeite een paar duizend procent rendement kan halen, werkelijk betrouwbaar is. En natuurlijk, er zijn zelfbenoemde 'forex experts' die doen alsof succesvol forex trading een walk in the park is, maar geloof liever ons wanneer we zeggen dat dit allemaal grote onzin is.

Geen onzin is dat je inderdaad veel geld kunt verdienen met forex trading. Er  zijn inderdaad forex traders die begonnen zijn met een bescheiden kapitaal en daar een flink fortuin van hebben gemaakt. Maar dit is geen kwestie van dagen of weken, van het kopen van wat Forex software en een hoop geluk hebben. Hoe eerder je ervan doordrongen bent dat het zo niet werkt, hoe groter de kans dat je succes zult hebben als forex trader.

Waarom vallen zoveel forex beginners af?

De meeste beginnende forex traders die afhaken doen dat omdat ze een paar beginnersfouten maken en hun eerste forex start kapitaal hebben verloren. Dit gaat vrijwel altijd om maar een paar honderd dollar, dus zeker geen grote bedragen. Waarom dan toch stoppen? Omdat beginnende forex traders zich vaak gek hebben laten maken door de verhalen dat je "echt heel makkelijk"  kapitalen kunt verdienen op de forex markt. (op Forexinfo.nl zul je overigens nergens dit soort onzin beweringen tegen komen; en als je ze toch kunt vinden, wijs ze ons dan aan, dan zorgen wij er voor dat de schuldigen hun gerechtigde straf niet ontlopen! Brandstapel, schandpaal, radbraken, niets is ons te gek)

Het is niet zo dat je je eerste forex kapitaal altijd verliest. Er zijn voorbeelden van beginners in forex trading die $200 of $300 stortten en  -met een beetje meer geluk dan wijsheid- daar in korte tijd $1.000 / $2.000 dollar van maakten, en ondertussen leerden wat money management was, welke forex strategie bij hen paste, hoe een winstgevend forex trading systeem op te zetten etc. De meeste professionele forex traders hebben echter eerst wat leergeld betaald voordat ze zich de belangrijkste lesssen ter harte begonnen te nemen. (geld verliezen maakt de meeste mensen een stuk alerter)

Het is als met de high potential die net een paar maanden bij IBM werkt als hij een enorme fout maakt, die het bedrijf anderhalf miljoen dollar kost. Zijn baas roept hem op het matje en scheldt hem een paar minuten in niet mis te verstane bewoordingen de huid vol. Als hij even zwijgt, stelt de voormalige high potential bedremmelt vast dat hij nu zeker ontslagen is. Waarop zijn baas schreeuwt: "Ontslagen!? Ontslagen!!? Ik heb net anderhalf miljoen dollar in je geinvesteerd! Natuurlijk ben je niet ontslagen!" (true story)

 

 

 

Drie absolute basis vereisten om een succesvolle forex trader te worden:

1) Raak niet te snel ontmoedigd. Succes komt vaak met vallen en opstaan, ook bij forex trading. Heb je je eerste forex kapitaal van $300 verloren? Analyseer wat er mis is gegaan, degradeer jezelf een tijdje tot het oefenen met je demo account en klim daarna opnieuw op het paard.

2) Open in het begin alleen kleine posities. Je kunt tegenwoordig posities openen voor slechts een paar euro. Bij deze 'micro lots' is een pip 10 dollar cent. Ook al ben je s' werelds slechtste trader aller tijden, als een pip 10 dollar cent waard is  zal het je nog behoorlijk wat moeite kosten om $250 dollar uit je forex account te traden. (begrijp me niet verkeerd, onmogelijk is het zeker niet, maar met 2500 pips kun je jezelf echt flink ruimte geven om forex strategieen te testen in een echt geld omgeving, zonder veel risico te lopen)

3) Maak jezelf zo snel mogelijk de basis beginselen eigen over money management en het beschermen van je trading kapitaal. Fouten ga je maken, dit is niet te voorkomen, maar als je altijd een stop/loss en een take/win instelt kun je in ieder geval de scherpe randjes van je fouten halen.

 

 

 

Wat heb je nog meer nodig om een succesvolle forex trader te worden

Als je je aan de basis vereisten houdt zul je in ieder geval niet al te snel verzuipen. Maar niet verzuipen is nog niet winstgevend traden natuurlijk. Niet verzuipen is misschien net de spread verslaan, of nog niet eens. Hoe ga je nu grof geld verdienen met online forex trading? Hieronder een stappenplan.

1) Oefenen, oefenen, oefenen. Een forex demo account is niet alleen voor beginners die nog niet durven te storten. Ook professionele forex traders hebben een forex demo account. Waarom? Om een nieuwe forex strategie uit te testen bijvoorbeeld, of een money management model, of om zich te bekwamen in een lange termijn forex strategie terwijl ze van nature intra day trader zijn. Natuurlijk kun je niet alles leren door 'droog' te oefenen op een forex demo account. Traden om echt geld is nu eenmaal anders dan traden om speelgeld. Maar gebruik in ieder geval ook je forex demo account om dingen uit te proberen.

2) Kennis vergaren. We hebben op forexinfo.nl tientallen forex artikelen geschreven die je kunnen helpen om te leren over forex strategieen, fundamentele analyse, technische analyse en technische indicators, het opzetten van je eigen forex trading systeem etc. Al deze artikelen zijn gratis voor onze leden, dus doe er je voordeel mee. Sta je nog iets meer aan het begin, neem dan in ieder geval ook eens onze forex cursus voor beginners door. En wil je nog meer verdieping, kijk dan eens in onze beste forex boeken sectie.

3) Discussieren met andere traders. Het snelste leer je door elkaar feedback te geven. Er zijn natuurlijk ook andere beginnende forex traders. Ook zij proberen forex strategieen uit op hun forex demo account,  stoeien met technische indicators en maken de beginnersfouten die we allemaal hebben gemaakt. Ook ervaren traders zijn vaak graag bereid om met je te discussieren over een forex strategie. Dat geldt zeker voor de oprichters van forexinfo, zelf ervaren forex traders. Dus, wordt actief op ons forex forum, post je trades en vraag feedback, geef commentaar op trades van anderen, stel vragen als je ze hebt en leer op die manier 10 keer sneller dan normaal. 

4) Geduld. Er zijn beginnende forex traders die binnen een dag winstgevend zijn, maar niemand wordt een succesvolle forex trader in een paar weken. Oftewel, beginnersgeluk kan iedereen overkomen, maar voor echt succes moet je je best doen. Vergelijk het met leren fietsen. Het kost tijd om je te leren voort te bewegen door de pedalen rond te trappen (thank god voor de zijwieltjes, oftewel de forex demo account en de micro lots op je forex real money account, zodat je voor $2,50 toch kunt voelen hoe het is om 'echt' te fietsen). En als je dan hebt geleerd je voort te bewegen, dan halen ze er ineens de zijwieltjes vanaf en ga je voor het eerst op je bek. Is dat te voorkomen? Kun je leren fietsen zonder dat je ooit op je bek gaat? Ooit een fout maakt? Nee. Maar als je door zet en blijft proberen word je wel beter.

5) Ambitie. Er zijn er bij die voor het eerst met forex trading in aanraking komen en weten dat dit het is, dit gaat hen rijk maken. Ze zien het pad, wat ze ervoor moeten doen, dat het niet makkelijk is maar ook niet onmogelijk, dat ze er zelf waarschijnlijk wat geld in moeten investeren, maar ook weer niet zoveel, en dat het mogelijk is er veel, heel veel geld mee te verdienen. En ze gaan ervoor. Oefenen, oefenen, oefenen, forex boeken lezen, forex artikelen lezen, met anderen praten over een nieuwe forex strategie, hun forex trading systeem evalueren, ondertussen kritisch blijven kijkend naar hun fouten. Ze weten dat ze er niet zomaar eventjes rijk mee gaan worden, maar hebben een doel voor ogen, en geven niet op. Dat zijn de winners. 100% kans op succes heeft niemand, maar van iedere 100 die het lukt om structureel veel geld te verdienen met forex trading, zijn zij er 99.

We beloven je geen gouden bergen -dat laten we graag aan anderen over. Het enige dat we je wel kunnen beloven is dat als je je houdt aan bovenstaande punten, je je kansen op succes op de forex markt aanzienlijk verbeterd (zeker met een paar duizend procent, in vergelijking met degenen die maar wat aanmodderen)..

 

 

 

 

 

Voor een goed begrip van het hedendaagse online forex trading is het belangrijk om enig inzicht te krijgen in de geschiedenis van de valuta handel (oftewel de Forex). Waarom zit de Amerikaanse dollar in alle vijf belangrijkste valuta paren? (EUR/USD | GBP/USD | USD/JPY | USD/CHF | USD/CAD). Wat is de Gouden Standaard? Wie zorgt ervoor dat alles eerlijk verloopt op de forex markt?  Het is immers voor de wereldhandel van het grootste belang dat de valuta markt goed werkt. Waarom wordt er niet gewoon gekozen voor een vaste verhouding tussen de verschillende valuta, zodat die hele valuta handel -en bijkomende instabiliteit- niet langer nodig is?

De valuta handel in zijn huidige vorm is relatief nieuw. Pas sinds de jaren zeventig vorige eeuw is er zoiets als een valuta markt (forex markt)  waar currencies tegen elkaar uitgezet en verhandeld worden, en waarbij prijzen tot stand komen door vraag en aanbod. De echte kampioen van de afgelopen paar honderd jaar wat betreft het internationale betalingsverkeer is toch vooral het goud, met name de zogenaamde 'Gouden Standaard'.

Ruilhandel en het begin van internationale handel

Ruilhandel werkt alleen in een hele eenvoudige economie. Ook vandaag de dag worden nog regelmatig idealistische initiatieven genomen om de ruilhandel te herintroduceren in moderne economieen, maar het komt nooit verder dan gehobby in de marge. Waarom? Omdat het al moeilijk genoeg is om de waarde van een produkt in één ander produkt uit te drukken, laat staan in 10.000 andere produkten. De beste en meest effectieve manier om dit te doen -en dus het 'ruil proces' zo soepel mogelijk te laten verlopen- is door een produkt te kiezen dat iedereen wil hebben. In het verleden was dat vaak goud of zilver, maar er zijn ook samenlevingen geweest waar zout als betaalmiddel gold.  En in het oude China werden thee briketten gebruikt, terwijl men elkaar in de zuidelijke regio's van het koloniale Amerika regelmatig betaalde in balen tabak.

Een van de eerste voorbeelden van een munt die 'internationaal' als betaalmiddel werd geaccepteerd was de Romeinse gouden Aureus, en later de zilveren Denarius. De onderliggende waarde was natuurlijk nog steeds goud / zilver, maar toch was het vooral de macht en stabiliteit van het Romeinse Rijk die ervoor zorgde dat de munt ook over de grenzen als betaalmiddel werd geaccepteerd.

Het probleem met het accepteren van een in een bepaalde regio niet gangbaar betaalmiddel is natuurlijk dat het omgewisseld moet worden voor een wel gebruikt betaalmiddel. Met een Britse Pond koop je niets in Nederland, geen winkelier accepteert het als betaalmiddel. Met Amerikaanse dollars heb je waarschijnlijk iets meer geluk, maar bij de Albert Hein, bioscoop of kroeg hoef je er ook niet mee aan te komen.

De Gouden Standaard

In 1816 werd door veel landen de Gouden Standaard ingesteld. Hierbij wordt de valuta van een land in een vast gewicht in goud uitgedrukt en de inwisselbaarheid van de munt in die hoeveelheid goud ook gegarandeerd door de uitgever van de valuta. Dit systeem zorgde voor veel stabiliteit,  men hoefde immers niet langer bang te zijn dat de munt snel zou ontwaarden; ook de onderlinge inwisselbaarheid van valuta werd eenvoudiger, nu alle currencies gerelateerd werden aan een vooraf bepaalde hoeveelheid goud. (de prijs van goud was ook veel stabieler in die tijd).

In de Eerste Wereldoorlog verlieten alle Westerse landen behalve de Verenigde Staten de Gouden Standaard, en in 1933 moest ook de VS de Gouden Standaard afschaffen, vanwege de economische crisis.

Hoewel de Gouden Standaard de internationale handel veel stabiliteit bracht, zijn er ook grote nadelen aan dit systeem. Zo is het bijvoorbeeld heel rigide. Als een Amerikaanse Dollar exact 1/35ste ounce goud waard is (de vastgestelde goudprijs in 1946 was $35 per ounce) hoe kan de Amerikaanse regering dan in tijden van financiële crisis meer geld in de economie pompen? Er is immers ook niet ineens meer goud. Sterker nog, vandaag de dag is er niet eens voldoende goud om alleen de Amerikaanse dollar voorraad volledig te baseren op goud. Om die reden konden landen de Gouden Standaard niet handhaven in de jaren dertig van de vorige eeuw.

Bretton Woods

Tegen het einde van de Tweede Wereldoorlog realiseerden regeringsleiders en economen zich dat er voor alles stabiliteit moest worden terug gebracht op de internationale markten. In Juli 1944 -een maand na de invasie in Normandie- kwamen de geallieerde landen daarom samen in het Amerikaanse Bretton Woods, om afspraken te maken over de structuur van de wereld economie na de oorlog. Drie belangrijke beslissingen uit Bretton woods waren:

1 De oprichting van het Internationaal Monetair Fonds (IMF). Deze organisatie zou de internationaal gemaakte afspraken 'bewaken' en landen bij staan met tijdelijke leningen in geval van een economische crisis.
2 De Amerikaanse dollar zou verbonden worden aan een vaste goudprijs van $35 per ounce. De Verenigde Staten adopteerden hiermee dus opnieuw de Gouden Standaard.
3 Alle andere valuta zouden verbonden worden aan de dollar. Hiermee vielen de valuta van andere landen dus effectief ook onder de Gouden Standaard, omdat ze zich verbonden aan een munt die verbonden was aan de Gouden Standaard. (deze indirecte verbondenheid wordt ook wel Gold exchange standard genoemd). De dollar werd hiermee tot de wereldwijde 'reserve currency'.

De eerste jaren werkte dit systeem prima, maar begin jaren zeventig moesten de Verenigde Staten de Gouden Standaard alsnog verlaten, vooral door de oplopende kosten van de oorlog in Vietnam. Maar ook al werd hiermee de facto afscheid genomen van het Bretton Woods systeem, de dollar bleef wel de reserve currency. Dat betekende dat internationale monetaire stabiliteit niet mogelijk was zonder een gezonde dollar.

Ontstaan van de vrije valuta markt.

Met het verlaten van de gouden standaard voor de dollar begint in de jaren zeventig van de vorige eeuw het tijdperk van vrij bewegende valuta, waarbij de prijs niet langer wordt gefixeerd, maar in plaats daarvan overgelaten aan de markt. Er zijn de afgelopen decennia overigens nog regelmatig experimenten /  pogingen ondernomen om de volatiliteit van vrij bewegende (ook wel 'floating currencies') valuta tegen te gaan. Een bekende methode is het werken met bandbreedtes, wat verschillende Eurolanden voor de komst van de Euro deden, en het vastzetten van een valuta aan de dollar ('pegging'), wat China bijvoorbeeld doet met de Renminbi. Op termijn leiden dit soort systemen echter altijd tot onwenselijke resultaten, omdat de valuta niet mee kunnen bewegen met veranderende omstandigheden.

Een van de bekendste voorbeelden hiervan komt uit begin jaren negentig vorige eeuw, toen het Britse Pond gegeven de markt omstandigheden veel minder waard was dan de waarde die gold binnen het European Exchange Rate Mechanism. De Britse centrale bank, de Bank of England, wilde echter niet de rente stand verhogen (om op die manier de waarde op te krikken) en ook niet de Pond 'floaten', dus vrij laten bewegen. Op Zwarte Woensdag (16 September 1992) nam forex trader George Soros short posities in op het Britse Pond ter waarde van meer dan $10 miljard.  De druk op de Britse munt werd hierdoor zo groot (niemand wilde de Pond nog kopen), dat de Britse overheid uiteindelijk geen keus had en de Pond liet floaten. Soros verdiende hier meer dan 1.1 miljard dollar mee.

 

 

Toekomst valuta markt

Op dit moment is de dollar nog steeds de mondiale reserve currency. Andere valuta, grondstoffen, edelmetalen, ze worden allemaal uitgedrukt in Amerikaanse dollars. Dit maakt lenen voor de Verenigde Staten super goedkoop, aangezien het falen van de dollar geen optie is. Zoals sommige banken  'too big to fail zijn' zo zijn ook sommige landen too big to fail, en bovenaan die lijst staat de VS, die met de dollar als reserve currency een ijzeren greep op de internationale (financiele) markt houden.

De afgelopen tien jaar zijn de internationaal politieke en economische verhoudingen echter ongekend snel veranderd. Het tijdperk van de Amerikaanse hegemonie -begin 21ste eeuw nog op het hoogtepunt, met twee buitenlandse oorlogen en een economische hausse- lijkt voorgoed voorbij te zijn, met de opkomst van grootmacht China. Opnieuw wordt het Amerikaanse vrije markt kapitalisme uitgedaagd, maar deze keer niet door het communisme, maar door dictatoriaal kapitalisme (oftewel: de markt is in principe vrij, totdat de staat besluit dat ze dat niet is).

Toen China anderhalf jaar geleden opperde dat het maar eens afgelopen moet zijn met de dollar als reserve currency, werd dit door de Amerikanen nog redelijk eenvoudig weggewuifd naar heel verre toekomst land. Maar een zware economische crisis later -met maar 1 echte winnaar- en die toekomst lijkt ineens een heel stuk dichterbij.

Tot die tijd is het in ieder geval vrij traden op de online valuta markt.

 

 

 

 

 

 

De online valuta handel wordt vaak gezien als speculatief en niet als belegging voor de lange termijn. Het beeld van snelle currency traders die met slimme forex bots dagelijks dikke trades en dito winsten maken met hun online forex account dringt zich al snel op. Maar hoewel dit soort Forex traders uiteraard bestaan, zijn ze zeker niet de enigen die verdienen aan forex trading.

Vroeger waren er maar een paar verschillende soorten beleggingsprodukten, maar de afgelopen decennia zijn banken steeds meer financiele produkten gaan aanbieden aan steeds grotere groepen beleggers.
Beleggen, dat was tot nog niet zo heel lang geleden iets voor grote heren met grijzen haren en dikke sigaren, en niet voor even maar voor jaren (het zou zo een spreekwoord kunnen zijn). Wie anders kon er geld -echt geld- opzij zetten om te handelen op de beurs? Banken hadden geen oog voor klanten die met een paar honderd dollar aan kwamen zetten, en die klanten hadden er trouwens ook helemaal geen behoefte aan om dat geld te beleggen, als ze het uberhaupt al op de bank zetten.
Mensen die wel handelden in effecten waren vaak financieel onafhankelijk en zagen hun aandelen portefeuille als een echte lange termijn investering. Je kocht Shell, Philips, General Motors en natuurlijk wisselde je wel eens wat in om te spreiden, maar over het algemeen bleef je er vanaf.

In de jaren 80 van de vorige eeuw komt hier verandering in. Banken realiseren zich dat de middenklasse over steeds meer financiele middelen beschikt en beginnen actief beleggingsprodukten te verkopen. Het aantal aandeel rekeningen stijgt explosief, en blijft het eerst nog bij 'gewoon' aandelen kopen en verkopen, al gauw komen daar opties bij, mutual funds, en natuurlijk niet te vergeten de turbo's. (ontwikkeld door ABN AMRO).

Wat onderscheidt beleggen eigenlijk van speculeren?

Speculeren heeft een wat negatieve naam. Speculeren op de beurs is gokken, hoor je sommige beschaafde beleggers nog wel eens zeggen, om nog maar niet te spreken over online valuta handel. Beleggen, dat is aandelen Fortis kopen, 30 jaar wachten en dan op je oude dag je pakket aandelen verzilveren. Werkt ook niet altijd -getuige het lot van Fortis en de hele boze beschaafde beleggers die hierdoor hun niet speculatieve investering ineen zagen storten.

 

Uiteindelijk is het verschil tussen beleggen en speculeren een kwestie van gradatie, al zijn er natuurlijk wel fundamentele verschillen. Een belegger is iemand die gaat voor de lange termijn. Een belegger wil zijn geld voor zich laten werken, maar het geld daar graag de tijd voor laat nemen. Een belegger heeft een beleggings portefeuille met daarin verschillende fondsen om zijn risico te spreiden, want eigenlijk houdt hij niet van risico. Hij heeft alleen een net iets grotere hekel aan lage spaarrentes dan aan het risico dat de belegging na 30 jaar toch niet zo lucratief is gebleken.

Daartegenover staat de speculant, die gaat voor de snelle winst, koopt / verkoopt at a moments notice en niets geeft om het bedrijf / produkt waarin hij heeft geinvesteerd. Hebberig, glad en slechts een hele smalle trede verwijdert van iemand die wed op de paarden races. En natuurlijk krijgt de speculant ook de schuld van de grotere schommelingen op de beurs, de verergering van de crisis vanwege het kapot 'shorten' van fondsen die nog prima gered hadden kunnen worden (denk bijvoorbeeld opnieuw aan Fortis, waarbij short sellers het aandeel maar naar beneden bleven drijven, zodat Fortis wel gered 'moest' worden) en de absurd hoge olie- en goudprijs in respectievelijk 2008, 2009, die volgens critici voor een groot deel werden veroorzaakt door speculanten.

Uiteraard zijn allebei deze beelden flink gekleurd, maar dat laat het onderscheid ook wat makkelijker naar voren komen.
De belegger gaat inderdaad voor de lange termijn. Hij zoekt een gemiddeld rendement van zo'n 8 a 10%, verspreidt over tientallen jaren. De speculant daarentegen zoekt  actief naar kortere termijn mogelijkheden om zijn kapitaal te vergroten. Er zijn speculanten die denken in seconden (bijvoorbeeld forex scalpers) en er zijn er die denken in minuten, dagen, weken en misschien nog maanden, maar dan houdt het wel zo'n beetje op.

Er zijn zeer succesvolle beleggers en er zijn zeer succesvolle speculanten. Succesvol beleggen is wel makkelijker dan succesvol speculeren, maar de rendementen zijn dan ook anders. Succesvolle speculanten kunnen veel meer verdienen met een investering van $25.000 dan succesvolle beleggers, maar er zijn bij speculanten dus ook meer verliezers dan bij beleggen.

• Beleggen in forex: verschil tussen beleggen en speculeren
  
• Beleggen in valuta: Warren Buffett als currency trader
• Beleggen in valuta: forex lange termijn strategie
  

 

 

 

 

De meeste Forex traders handelen op de korte termijn. De grote liquiditeit van de online valuta handel zorgt ervoor dat er altijd wel wat te beleven valt aan bij de online valuta handel, en omdat de forex markt bovendien 24/5 open is kunnen currency traders komen en gaan wanneer ze willen. Normaal gesproken dus niet het soort markt waar een de kampioen van de lange termijn investering, de Amerikaan Warren Buffett, zich snel zou laten zien. Dat ook hij enorme posities heeft ingenomen op de valuta markt bewijst dan ook dat currency trading zich voor meer leent dan alleen maar korte termijn handel.

De keus tussen beleggen en speculeren hangt voor een deel af van het financieel produkt - valuta handel, opties, aandelen- maar zoals gezegd voor een ander deel ook van de gekozen trading strategie en het gewenste doel. Als je actief wil proberen een deel van je kapitaal op korte(re) termijn te vergroten, dan gaat dat makkelijker met forex traden dan met het handelen in aandelen Shell. Andersom is ook waar: lange termijn beleggen is eenvoudiger met Shell dan met het valuta paar EUR/USD. Onmogelijk is het zeker niet. Laten we dit illustreren met een voorbeeld uit de werkelijkheid van niet zo lang geleden, waarin de belegger der beleggers voor langere tijd in de currency markt stapte.

 

Warren Buffett de currency trader

Warren Buffet is waarschijnlijk s' werelds beroemdste belegger / investeerder. Een man met een extreem lange termijn visie, die zijn fortuin maakte met het investeren in op de beurs ondergewaardeerde bedrijven, door 'simpelweg' te kijken naar de intrinsieke waarde van het bedrijf (produkt, management, toekomstperspectief, etc) in plaats van alleen naar de grafiek van de koers. In November 2009 kocht Buffett's bedrijf Berkshire Hathaway bijvoorbeeld nog voor $26 miljard de Burlington Northern Sante Fe Corp, een spoorweg maatschappij. Commentaar gevend op de fikse prijs antwoordde Buffet: "It's a good asset for Berkshire to own over the next century. ( You don't get bargains on things like that. It's not cheap."

'Over the next century', oftewel 100 jaar vooruit kijken als je zelf 80 bent. Een prototypischer voorbeeld van een lange termijn belegger bestaat waarschijnlijk niet.

Toch stapt het Oracle of Omaha -zoals zijn bijnaam luidt- in 2002 voor het eerst ook in de forex markt. Buffett zelf hierover: "During 2002 we entered the foreign currency market for the first time in my life" (….) "In 2003, we enlarged our position, as I becamse increasingly bearish on the dollar." Uit dit citaat blijkt meteen ook dat Buffett van nature geen currency trader is, maar dat hij een lange termijn kans zag op de forex markt die hij niet kon laten lopen.

Een van de belangrijkste redenen voor Buffet om in te stappen was het tekort op de handelsbalans van de VS (trade deficit) dat in rap tempo aan het oplopen was. Volgens Buffett kon Amerika niet oneindig in het buitenland blijven lenen om daar vervolgens allerlei leuke spulletjes mee te importeren uit datzelfde buitenland. (sounds familiar?).
Aanvankelijk neemt Buffett's bedrijf posities tegen de dollar in ter waarde van $12 miljard. Eind 2003 heeft hij de totale positie echter vergroot tot zo'n $20 miljard, waarbij hij valuta als de Euro, Britse pond en zes andere currencies tegen de dollar uitzet (dus long op de EUR/USD, GBP/USD etc).  Buffet begon posities op de EUR/USD in te nemen toen deze op $.86 stond, en bleef posities bij kopen tot de prijs $1,20 bereikte. In 2005 bouwde hij ze weer af, nadat toenmalige FED voorzitter Alan Greenspan de interest rate begon te verhogen en de dollar met tientallen procenten gedaald was in vergelijking met 2002.

Een andere reden voor Berkshire Hathaway om posities tegen de dollar in te nemen op de forex markt was omdat het bedrijf ook grote exposure had (en heeft) in dollar denominated assets (oftewel bezittingen die in dollars geprijst zijn) zoals Treasury securities (Amerikaanse staatsobligaties). De currency posities op de valuta markt dienden voor Buffett dus ook gedeeltelijk als hedge tegen mogelijke waardevermindering van andere bezittingen.

 

 

• Beleggen in forex: verschil tussen beleggen en speculeren
  
• Beleggen in valuta: Warren Buffett als currency trader
• Beleggen in valuta: forex lange termijn strategie
  

 

 

 

 

Het voorbeeld van Warren Buffet's valuta avontuur (Warren Buffett als currency trader) laat zien dat het dus zeker mogelijk is om als belegger om te gaan met de forex markt en een forex strategie voor de lange termijn te kiezen. Het hangt voor een groot deel af van je eigen voorkeur. Feit is dat verreweg de meeste Forex traders -zeker beginnende currency traders- op de forex markt handelen op de (zeer) korte termijn. Valuta posities worden dan vaak maar maximaal een paar uur open gehouden, met koersdoelen die varieren van een paar pips tot een stuk of 40-50 pips. Dit kan zeker een zeer lucratieve manier van forex traden zijn, afhankelijk van de gebruikte forex strategie en het trading systeem van de trader.

In het algemeen leent online forex trading zich vooral erg goed voor korte termijn trading, voornamelijk omdat de markt zo liquide is (en er dus altijd veel gebeurt). Dat betekent dat een goede trader veel meer instap momenten voor zijn set-ups heeft dan hij zou hebben op de aandelen markt. Veel traders richten zich dan ook op die korte termijn, en gebruiken 5 min, 15 min en 30 min candlestick charts om in te kunnen springen op intra day trends en ranges van valuta paren.

Maar er zijn ook traders die -aangetrokken door de potentieel hoge rendementen en de mogelijkheid tot leverage- wel willen profiteren van de forex markt, maar ook weer niet al te actief willen zijn. Voor hen is een valuta paar als de EUR/USD meer een soort aandeel, maar dan een waarbij de lange termijn trend nooit alleen maar omhoog is. (weekly chart EUR/USD)

 

Carry trade

 

Een ander voorbeeld van een lange termijn forex strategie is de carry trade.

Hierbij maakt de forex trader gebruik van de rente verschillen die bestaan tussen de verschillende valuta paren. Zo is het verschil in rente tussen de Japanse Yen en de Australische dollar (een populaire carry trade) al jaren erg groot. Op dit moment is het verschil 3,65% in het voordeel van de Australisch dollar. Als je een positie inneemt op een valuta paar en je houdt deze positie open, dan wordt de rente over die positie dagelijks verrekend door de forex broker. Dat betekent in het geval van een long positie op de AUD/JPY een dagelijks te ontvangen rente van 3,65% over de toale positie. Dat kan aardig oplopen. Iedere rente die je op een spaarrekening kan krijgen verbleekt er in ieder geval bij.

Meer over de carry trade kun je lezen in het Forexinfo artikel "Wat is de carry trade".

Beleggen in valuta is dus zeker mogelijk, maar als je de opties en turbo's het leukste aan online beleggen vindt, zal forex traden helemaal bij je passen.

• Beleggen in forex: verschil tussen beleggen en speculeren
  
• Beleggen in valuta: Warren Buffett als currency trader
• Beleggen in valuta: forex lange termijn strategie
  

 

 

 

Currency crosses zijn valuta paren waar geen van beide valuta de US dollar is. Voorbeelden zijn de EUR/GBP, CAD/JPY en de AUD/JPY, maar er zijn er nog tientallen andere currency crosses waarin gehandeld wordt op de forex markt. Een forex strategie ontwikkelen voor deze valuta paren kan zeer lucratief zijn.

Als je de online valuta handel net ontdekt hebt zal het je ongetwijfeld zijn opgevallen dat de US dollar het forex nieuws en de forex markt domineert. Bij de belangrijkste valuta paren1 -de majors- is in ieder een van de valuta steeds de dollar. Zo is er het meest liquide valuta paar -de EUR/USD- dan de GBP/USD (Britse Pond / dollar), de USD/JPY (dollar / yen), USD/CHF (dollar / zwitserse franc) en de USD/CAD (US dollar / Canadese dollar).

Waarom is de dollar hier steeds een van de valuta? Omdat de Amerikaanse dollar de mondiale reserve currency is. Deze situatie stamt nog uit de tijd van het Bretton Woods akkoord, toen de Dollar aan de Gouden Standaard werd gekoppeld en alle andere munten aan de dollar, om op die manier stabiliteit te creeren. (zie ook 'de geschiedenis van de valuta handel'). Nadat ook de Dollar in de jaren zeventig de Gouden Standaard moest verlaten, bleef de 'greenback' toch de rol van reserve currency vervullen. Alle valuta zijn dus in zekere zin nog steeds verbonden aan de dollar, en het is de Amerikaanse dollar die meer dan welke andere valuta stabiliteit (en instabiliteit) aan de financiele markten biedt.

 

Ook grondstoffen (commodities) als olie, goud, graan, suiker etc worden allemaal in dollars uitgedrukt, en hun prijs wordt dus ook beinvloed door nieuws dat impact heeft op de dollar.

Op de forex markt (currency markt) is de Amerikaanse dollar bij 90% van alle transacties betrokken. Het is dan ook niet moeilijk te begrijpen dat de economische kalender , belangrijke financiele nieuws sites, investeerders, beleggers en speculanten allemaal nauwgezet de informatie stroom rondom de Amerikaanse dollar in de gaten houden; de kans is immers erg groot dat ieder belangrijk nieuws over de dollar ook op hun eigen valuta trades, commodity trades, aandelen portefeuille e.d. een flinke impact heeft.

De dollar is dus niet alleen de koning van de online valuta handel, maar ook van de handel in commodities als olie en goud. Dat reduceert het handelen op de forex markt min of meer tot het speculeren op daling van de dollar of stijging van de dollar. Of toch niet?

Deels wel. En je kunt op deze manier ook prima traden op de forex markt. Sterker nog, zeker als je nog een Forex beginner bent moet je geen al te gekke bokkesprongen maken en kun je je beter concentreren op de EUR/USD. Het is in het begin immers al ingewikkeld genoeg om door te krijgen dat als de voorzitter van de FED (Amerikaanse Centrale Bank) de rente niet verhoogt maar er wel op zinspeelt dat dit later in het jaar misschien wel gaat gebeuren, de koers van de Euro/dollar daar vaak direct op reageert.

 

Waarom zou je currency crosses traden?

Wanneer je al iets meer ervaring hebt als forex trader en je op zoek bent naar nieuwe winstgevende mogelijkheden op de valuta markt dan kan het traden in currency crosses erg interessant zijn, want ze bieden een aantal belangrijke voordelen boven de 'majors'. Zo wordt de koers van currency crosses veel minder beinvloed door de stroom aan nieuws over de Amerikaanse economie en de dollar; hierdoor zijn verschillende currency crosses veel minder volatiel dan de majors. Ook bieden de crosses vaak betere mogelijkheden om te profiteren van de kracht of zwakte van specifieke valuta.

Succesvol traden op de forex markt heeft alles te maken met het zoeken naar de beste mogelijkheden voor een winstgevende trade, waar en wanneer ze zich ook voor doen. Een goede trade is in essentie het koppelen van een sterke valuta aan een zwakke valuta. Dat zorgt er immers voor dat de kans op een eenduidige richting vergroot wordt.



 

• Wat zijn currency crosses
  
• Forex strategie en het traden van currency crosses

 

 

 

Meer mogelijkheden met currency crosses

Omdat de dollar niet aanwezig is in currency crosses worden ze ook veel minder beinvloed door 'de waan van de dag' van de Forex, die zo vaak invloed heeft op de majors (5 belangrijkste valuta paren) en commodities als goud en olie.

Currency crosses hebben veel minder last van het soort volatiliteit dat speelt bij nieuws over de dollarzuiverder trading signalen af, die kunnen worden gebruikt voor trend trading en range trading.

Voor traders die veel gebruik maken van technische analyse is het traden in currency crosses dan ook vaak een verademing.

Zie bijvoorbeeld onderstaande forex grafieken (1 hour candles) van de EUR/USD en de CAD/JPY. Na eerst dagen maar wat heen en weer te wipwappen schiet de koers ineens omhoog, om daarna weer flink in te zakken. De CAD/JPY voor dezelfde periode ziet er veel duidelijker uit, minder pieken, meer trend. Op die grafiek zijn de trading signalen duidelijker en stop-outs minder frequent.

 

 

Carry Trade

Het meest interessante aan currency crosses is dat er verschillende crosses beinvloed worden door verschillende factoren, terwijl de majors allemaal beinvloed worden door dezelfde factor, namelijk de dollar.

Neem bijvoorbeeld de forex strategie carry trade. Bij de carry trade profiteert de Forex trader van het rente verschil tussen twee currencies. Simpel gezegd: de valuta trader 'verkoopt' de currency met de lage rente en hij 'koopt' de currency met de hoge rente. Het rente verschil stopt hij in zijn zak . De forex carry trade is zeer populair omdat de rente verschillen enorm kunnen zijn.

 

 

Profiteren van veranderende omstandigheden

Valuta paren drukken de (economische) verschillen uit tussen de landen waar de tegen elkaar uitgezette valuta bij horen. De economie van een land  (of regio in het geval van de Euro) kan worden beinvloed door verschillende factoren. Verkiezingen, klimaat, economische slagkracht etc. Currency crosses lenen zich er uitstekend voor om te profiteren van veranderingen die het ene land meer raken dan het andere, zonder het risico van vervuiling door de dollar.

Stel bijvoorbeeld dat zowel de Europese Centrale Bank en de Bank of England op dezelfde dag hun rente besluit bekend maken (of ze dus al dan niet de rente verhogen / verlagen). Voor beiden wordt verwacht dat de rente stand gelijk blijft, maar verrassend genoeg blijkt de ECB besloten hebben de rente te verhogen met 0.25%. Je kunt nu long gaan op de EUR/USD (valuta paar Euro/dollar kopen) , maar het effect van de rente verhoging is waarschijnlijk sterker bij de EUR/GBP, omdat de Britten immers net bekend hebben gemaakt NIET te gaan verhogen. Bovendien, als er later op de dag ook nog cijfers over de Amerikaanse economie uitkomen, kan dit het effect van de rente verhoging op de EUR/USD behoorlijk vertroebelen, iets wat niet speelt bij currency cross EUR/GBP, waar de dollar immers helemaal geen partij is.

 

Conclusie

Het traden van currency crosses is minder geschikt voor forex beginners, maar kan erg winstgevend zijn voor meer ervaren traders. De twee grootste voordelen zijn dat currency crosses 1) een ontsnappingsmogelijkheid bieden aan de volatiliteit die het nieuws rondom de Amerikaanse economie / dollar met zich mee brengt en 2) de weg openen tot veel meer winstgevende trades. Een forex strategie die bijvoorbeeld is gericht op een variant van break-out trading strategie kan veel vaker succesvol worden toegepast als ook de belangrijke currency crosses mee kunnen doen. De essentie van succesvol traden op de valuta markt is het tegen over elkaar zetten van zwakke currencies en sterke currencies. Dit zorgt immers voor de grootste kans op een rationele koers beweging. In dat licht bezien opent het includeren van de currency crosses een hele nieuwe wereld aan mogelijkheden.

 

 

• Wat zijn currency crosses
  
• Forex strategie en het traden van currency crosses